Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Анализ управления финансовыми ресурсами на ОАО «Волгограднефтемаш»).pdf
Добавлен: 12.03.2024
Просмотров: 31
Скачиваний: 0
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические основы управления финансовыми ресурсами
1.1 Понятие финансовых ресурсов предприятия
1.2 Факторы, определяющие эффективное управление финансовыми ресурсами
Глава 2. Анализ управления финансовыми ресурсами на ОАО «Волгограднефтемаш»
2.1. Организационная характеристика предприятия
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Волгограднефтемаш»
По данным таблицы 10 сумма поступлений денежных средств от те кущей деятельности за 2015-2017 гг. Сократилась на 3194266 тыс. руб. и составила 6921083 тыс. руб.
В структуре доходов на конец периода преобладают поступления от текущей деятельности – 98,26% или 6800508 тыс. руб. - в течении 2015-2017 . произошло увеличение данного вида поступлений на 307875 тыс. руб., а их удельный вес вырос на 34,07%.
Поступления от инвестиционной деятельности составили 20575 тыс. руб. или 0,30%,, что меньше на 195846 тыс. руб.
Поступления от финансовой деятельности уменьшились на 3306295 тыс. руб., и составили 100000 тыс. руб. или 1,44%.
Таблица 9 - Анализ расхода денежных средств ОАО «Волграднефтемаш» в 2015-2017гг.
Виды поступления денежных средств |
Абсолютные величины, руб. |
Удельные веса в общей величине доходов, % |
Изменения, 2017/2015гг. |
|||||
2015 год |
2016 год |
2017 год |
2015 год |
2016 год |
2017 год |
Абсолютных величин, руб. |
Удельных весов, % |
|
Расходы денежных средств по текущей деятельности |
8069122 |
8185974 |
55527528 |
76,22 |
66,14 |
97,33 |
47458406 |
21,11 |
Расходы денежных средств по инвестиционной деятельности |
374065 |
116298 |
172060 |
3,53 |
0,94 |
0,30 |
-202005 |
-3,23 |
Расходы денежных средств по финансовой деятельности |
2143918 |
4074562 |
1352006 |
20,25 |
32,92 |
2,37 |
-791912 |
-17,88 |
Итого расходы денежных средств |
10587105 |
12376834 |
57051594 |
100 |
100 |
100 |
46464489 |
Х |
Структура расхода денежных средств от текущей деятельности выросла на 47458406 тыс. руб. и составила 97,33%, что говорит о преобладании данного вида расходов в структуре
Расходы от инвестиционной деятельности составили 172060 тыс. руб., что говорит о их сокращении на 202005 тыс. руб., а их доля в общем расходе сократилась с 3,53% до 030%.
Расходы от финансовой деятельности также сократились на 791912 тыс. руб. И к концу 2017 г. составили 1352006 тыс. руб. или 2,37%.
Таблица 10 - Анализ состава и динамики прибыли ОАО «Волграднефтемаш» в 2015-2017гг.
Показатель |
2015 год |
2016 год |
2017 год |
Изменения, 2017/2015гг. |
||||
Тыс. руб. |
Уд.вес, % |
Тыс. руб. |
Уд.вес, % |
Тыс. руб. |
Уд.вес, % |
Тыс. руб. |
Темп прироста, % |
|
Валовая прибыль |
1163105 |
100 |
1034716 |
100 |
1160398 |
100 |
-2707 |
99,77 |
Прибыль (убыток) от продаж |
79645 |
6,85 |
-87799 |
-8,49 |
103789 |
8,94 |
24144 |
130,31 |
Прибыль от финансовых операций |
-190401 |
-16,37 |
-277303 |
-26,80 |
-39233 |
-3,38 |
151168 |
20,61 |
Сальдо прочих доходов и расходов |
-39888 |
-3,43 |
55629 |
5,38 |
-256885 |
-22,14 |
-216997 |
644,02 |
Прибыль отчетного периода до налогообложения |
-150644 |
-12,95 |
-309473 |
-29,91 |
-192329 |
-16,57 |
-41685 |
127,67 |
Налог на прибыль |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
Чистая прибыль отчетного периода |
-727 |
-0,06 |
-18644 |
-1,80 |
-163144 |
-14,06 |
-162417 |
22440,72 |
Дивиденды |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
Выплаты стимулирующего порядка |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
||
Нераспределенная (капитализированная) прибыль отчетного периода |
-148525 |
-12,77 |
-288674 |
-27,90 |
-162811 |
-14,03 |
-14286 |
109,62 |
По данным таблицы видно, что валовая прибыль снизилась в 2017 г. на 2707 тыс. руб., или на 0,23%
В 2015 г. на долю прибыли от продаж приходилось 6,85% валовой прибыли, а в 2017 г. 8,94%.
-16,43% валовой прибыли составил убыток от финансовых операций, который к концу 2017 г. сократился до -3,38%.
А доля отрицательное сальдо прочих доходов и расходов выросла с 3,43% до 22,14%.
Данные изменения привали к росту убытка до налогообложения на 41685 тыс. руб.
Предприятие в 2017. получило чистый убыток в сумме 163144 тыс. руб., что больше чем 2015 г. на 162417 тыс. руб.
Таким образом, деятельность предприятия являются убыточной, что произошло под отрицательным влиянием убытков по прочим доходам и расходам, а также финансовым операциям.
Таблица 11 - Динамика показателей рентабельности ОАО «Волграднефтемаш» в 2015-2017гг.., %
Показатель |
2015 год |
2016 год |
2017 год |
Изменения, 2017/2015гг. |
Рентабельность затрат |
1,77 |
-0,92 |
2,24 |
0,47 |
Рентабельность операционной деятельности |
-2,69 |
-2,91 |
-3,38 |
-0,68 |
Рентабельность продаж (оборота) |
1,40 |
-0,83 |
1,79 |
0,39 |
Рентабельность операционного капитала |
0,85 |
-1,11 |
1,67 |
0,82 |
Рентабельность совокупных активов |
0,82 |
-1,04 |
1,59 |
0,77 |
Рассчитанные показатели рентабельности, показывают, что рентабельность предприятия была низкой. Так если на каждый рубль затрат в 2015г. принес 1,77 руб. прибыли от реализации, то в 2017г. – на 0,47% больше. Показатель рентабельности операционной деятельности имеет отрицательное значение, т. к предприятие в течении анализируемого периода получало убыток о налогообложения. Так, если в 2015г. на каждый рубль операционных затрат приходилось 2,69 руб. убытка, то в 2017 г, – 3,38%.
Рентабельность продаж выросла на 0,39%, - на каждый рубль выручки пришлось 1,79% руб. прибыли от продаж.
Выросла сумма прибыли от реализации, приходящейся на операционный капитал - с 0,85 до 1,67%. Рентабельность совокупных активов также увеличилась с 0,82 до 1,59%.
Таким образом, предприятию необходимо разработать мероприятии по сокращению себестоимости и увеличению прибыли от реализации. А также рассмотреть пути сокращения прочих расходов и расходов по финансовым операциям.
Таблица 12 - Динамика состава и структуры затрат на производство ОАО «Волграднефтемаш» в 2015-2017гг.
Статья затрат |
2015 год |
2016 год |
2017 год |
Изменения, 2017/2015гг. |
||||
Расходы на аппаратуру и оборудования |
4508821 |
80,63 |
9508557 |
89,44 |
4635847 |
81,44 |
127026 |
0,81 |
Управленческие расходы, в т.ч. |
830174 |
14,84 |
881828 |
8,29 |
789416 |
13,87 |
-40758 |
-0,98 |
материальные затраты |
39607 |
0,71 |
49656 |
0,47 |
34691 |
0,61 |
-4916 |
-0,10 |
расходы на оплату труда |
413122 |
7,39 |
446517 |
4,20 |
410960 |
7,22 |
-2162 |
-0,17 |
страховые взносы |
116973 |
2,09 |
133704 |
1,26 |
124361 |
2,18 |
7388 |
0,09 |
амортизация |
16772 |
0,30 |
13967 |
0,13 |
14168 |
0,25 |
-2604 |
-0,05 |
прочие затраты |
243700 |
4,36 |
237984 |
2,24 |
205236 |
3,61 |
-38464 |
-0,75 |
Коммерческие расходы, в т.ч. |
253286 |
4,53 |
240687 |
2,26 |
267193 |
4,69 |
13907 |
0,16 |
материальные затраты |
2226 |
0,04 |
7142 |
0,07 |
3593 |
0,06 |
1367 |
0,02 |
расходы на оплату труда |
24193 |
0,43 |
25023 |
0,24 |
24962 |
0,44 |
769 |
0,01 |
страховые взносы |
6686 |
0,12 |
8016 |
0,08 |
803 |
0,01 |
-5883 |
-0,11 |
прочие затраты |
219296 |
3,92 |
199974 |
1,88 |
230063 |
4,04 |
10767 |
0,12 |
амортизация |
885 |
0,02 |
532 |
0,01 |
572 |
0,01 |
-313 |
-0,01 |
Итого |
5592281 |
100 |
10631072 |
100 |
5692456 |
100 |
100175 |
В 2017 г. наблюдается рост затрат предприятия на 100175 тыс. руб. Данный рост был вызван в основном увеличением расходов на аппаратуру и оборудование на 127026 тыс. руб. Доля данного вида расходов также увеличилась с 80,63% до 81,44%
Доля управленческих расходов сократилась как в абсолютном выражении - на 40758 тыс. руб., так и их доля - с 14,84% до 13,87%. На снижение данного вида расхода значительное влияние оказало уменьшение в их составе прочих затрат на 38464 тыс. руб. А также амортизации - на 2604 тыс. руб. и затрат на оплату труда - на 2162 тыс. руб.
Коммерческие расходы увеличились на 13907 тыс. руб., Их доля в составе расходов выросла незначительно - на 0,16%. Наибольший рост в составе коммерческих расходов произошел по статье прочие затраты – на 10767 тыс. руб., а их удельный вес вырос на 0,12%.
Таким образом, предприятию необходимо рассмотреть пути снижения коммерческих расходов и расходов на аппаратуру.
Таблица 13 - Динамика показателей деловой активности ОАО «Волграднефтемаш» в 2015-2017гг.
Показатель |
Значение показателя |
Изменения, 2017/2015гг. |
||
2015 год |
2016 год |
2017 год |
||
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (текущих активов), об/год |
0,71 |
1,58 |
1,14 |
0,44 |
Коэффициент оборачиваемости собственных средств, об/год |
2,14 |
4,47 |
2,64 |
0,50 |
Период оборота оборотного капитала, дни |
508,28 |
227,55 |
314,85 |
-193,43 |
Коэффициент оборачиваемости запасов, об/год |
1,20 |
3,60 |
2,23 |
1,03 |
Период оборота запасов, дни |
301,19 |
100,05 |
161,65 |
-139,55 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об/год |
1,83 |
5,06 |
6,35 |
4,52 |
Период оборота дебиторской задолженности, дни |
196,82 |
71,11 |
56,73 |
-140,09 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об/год |
1,25 |
2,37 |
1,46 |
0,21 |
Период оборота кредиторской задолженности, дни |
287,51 |
151,69 |
246,25 |
-41,25 |
Продолжительность финансового цикла, дни |
210,50 |
19,48 |
-27,87 |
-238,38 |
Как видно из таблицы 13 оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 0,44 оборота и составила 1,14 оборота за год, или соответственно 314,85 дня, что следует оценивать как положительный факт.
Коэффициент оборачиваемости собственных средств вырос, что говорит о постоянной оптимизации работы компании в этой сфере.
Скорость обращения запасов выросла до 2,23 об., а срок хранения запасов на складе сократился до 161,65 дня.
Как в начале, так и в конце коэффициент оборачиваемость кредиторской задолженности меньше чем оборачиваемость дебиторской задолженности, что свидетельствует о благоприятной ситуации деятельности предприятия.
Продолжительность финансового цикла имеет положительное значение в 2015 г. - количество дней между погашением кредиторской и дебиторской задолженностью. составляет 210,50 дней.
В 2017 г. значение продолжительности финансового цикла приняло отрицательное значение.
Это значит, что продолжительность обращения кредиторской задолженности больше, чем продолжительность операционного цикла и у предприятия имеются в наличии временно свободных денежные средства.
2.3. Разработка рекомендаций, направленных на совершенствование управления финансовыми ресурсами и улучшения финансового состояния предприятия
Анализ запасов, проведенный в аналитической части, показал, что запасы готовой продукции на складах составляют 470978 тыс. руб., что составляет 9,2% от общей величины активов. Данные запасы на складах снижают финансовые результаты, кроме того, ОАО «Волгограднефтемаш» затрачивает средства на их хранение, при этом запасы готовой продукции, которые скапливаются на складе, теряют в цене.
Таким образом, содержать такой объем запасов готовой продукции на складе невыгодно.
Главная цель сбытовой политики ОАО «Волгограднефтемаш» - получение предпринимательской прибыли путем удовлетворения спроса потребителей, а именно доведения товара до конечного потребителя в необходимом объеме, в определенном месте и времени с минимальными затратами.
Помимо ведущей цели сбыта существуют и главные составляющие сбыта - это объекты и субъекты.
Субъектом сбытовой деятельности на предприятии, безусловно, является система сбыта.