Файл: Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств (Понятие и состав денежного потока предприятия).pdf

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Хозяйственная деятельность любой компании непреложно связана с движением денежных средств. Каждое действие, относящееся к финансово-хозяйственной части вызывает либо поступление, либо расход денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все без исключения сферы операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Постоянная процедура перемещения денег предполагает собою финансовое течение, которое приравнивается с концепцией «Финансового кровообращения», обеспечивающее жизнестойкость компании. От оперативности и всесторонности процесса обеспечения, изготовления и реализации продукции денежными ресурсами зависят результаты основной деятельности компании, уровень ее экономической стабильности и платежеспособности, достоинства перед конкурентами, необходимые для нынешнего и дальнейшего развития предприятия.

Оценка финансового положения направлена на своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности и определение резервов улучшения финансового состояния предприятия. Анализ производится на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности, он дает оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового положения предприятия, в результате чего прогнозируются возможные финансовые результаты, экономическая рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов, разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового положения предприятия.

Актуальность работы обусловлена тем, что финансовый анализ является одной из важных проблем и задач для управления компанией. Он помогает пользователям бухгалтерской отчетности оценить:

- уровень состоятельности организации и обеспеченности собственными денежными средствами;

- суммы прихода и расхода денежных средств по направлениям деятельности;

- способность компании получать нужные финансовые средства с целью реализации нынешней работы и погашения обязательств перед кредиторами в установленные сроки;

- результативность применения полученных финансов;

- вероятность разорения.

Целью данной курсовой работы являются анализ теоретических аспектов движения денежных средств, и проведение комплексного анализа финансового положения предприятия с последующей разработкой рекомендации по его улучшению.

К задачам данной работы относятся : рассмотрение теоретических основ формирования денежных средств и их анализа, а также расчет необходимых показателей для оценки финансового положения компании на примере ПАО «Каменск-Стальконструкция».

Предметом анализа являются показатели, характеризующие финансовое состояние ПАО «Каменск-Стальконструкция».

Деятельность предприятия будет рассматриваться согласно нормативно-правовым документам Российской Федерации, таким как:

• Федеральный Закон от 06 декабря 20111 года №402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» (ред. от 04.11.2016);

• Приказ Министерства финансов РФ «О формах бухгалтерской отчётности организаций» от 02 июля 2010 года № 66н (ред. от 06.04.2015г);

• Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99".

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

1.1 Понятие и состав денежного потока предприятия

В условиях развития экономики наиболее важным вопросом является способность компании генерировать денежные потоки (денежные средства). Рассмотрим его теоретические аспекты. В начале работы обратимся к финансовому словарю, а точнее к определению понятия «денежные средства предприятия». Дословно это «аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги предприятия. Иногда к денежным средствам дополнительно относят высоколиквидные ценные бумаги».

Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток.

То есть денежный поток - это денежные средства, которые получает предприятие от всех видов своей деятельности и которые оно расходует на обеспечение дальнейшей работы.

Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от продажи продукции (это могут быть как товары, так и работы с услугами), поступлений от продажи имущества, принадлежащих компании, увеличения уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций, полученных кредитов и займов, средств от выпуска корпоративных облигаций, целевого финансирования и других.

Отток же денежных средств возникает из-за покрытия эксплуатационных затрат, инвестиционных расходов, платежей в бюджетные и внебюджетные фонды, выплат дивидендов и процентов собственникам эмиссионных ценных бумаг, комиссионного вознаграждения посредникам.

Разность между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств за определенный период (месяц, квартал, год) образует резерв денежной наличности.

К денежным средствам компании относятся в первую очередь: касса предприятия, валютные, текущие и расчетные счета, депозиты компании и ценные бумаги. Расширим эти понятия.

Касса предприятия - это все наличные денежные средства, ценные бумаги и денежные документы, которые хранятся на самом предприятии. Касса обеспечивает текущие потребности компании, такие к примеру, как заработная плата работников.

Основной же поток денежных средств целесообразнее хранить в банке на расчетном счете компании. Расчетные счета открываются предприятием являющимся юридическим лицом ,на них хранятся свободные средства компании и также поступления от реализации услуг или продукции, ссуды и прочие зачисления. Текущие же счета открывают те организации, которые не могут открыть расчетные счета. Операции, осуществляемые по таким счетам, ограничены[9;72].

В отличие от предыдущих видов счетов валютные счета может открыть любое предприятие в банке, имеющем на это лицензию.

Депозит же имеет высокую степень ликвидности и доходности.

Схожими с ним функциями обладают ценные бумаги, которые в отличии от депозита могут со временем только увеличатся в цене.

Для более полного анализа денежного потока проведем классификацию этого понятия:

По видам деятельности:

- денежный поток по операционной деятельности;

- денежный поток по инвестиционной деятельности;

- денежный поток по финансовой деятельности.

По участию в хозяйственном процессе:

- денежный поток по организации в целом;

- денежный поток по видам хозяйственной деятельности;

- денежный поток по структурным подразделениям организации;

- денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

По направлению:

- положительным денежный поток;

- отрицательный денежный поток.

По уровню оптимальности:

- избыточный денежный поток;

- дефицитный денежный поток.

По времени:

- отчетный денежный поток;

- оперативный денежный поток;

- планируемый денежный поток.

По моменту оценки стоимости денежных средств:

- настоящая стоимость денежного потока;

- будущая стоимость денежного потока.

По характеру формирования:

- периодический (регулярный) денежный поток;

- эпизодический (дискретный) денежный поток.

По временным интервалам:

- денежный поток с равномерными временными интервалами;

- денежный поток с неравномерными временными интервалами.

1.2 Анализ денежных средств

При умножении денежных средств их правильное использование и контроль за сохранностью является одной из важнейших задач бухгалтерии предприятия и бухгалтерского учета. От успешности решения этой задачи зависит платежеспособность предприятия, своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность платежей в бюджет и многое другое.

Бухгалтерский учет денежных средств также имеет немаловажное значение для организации денежного обращения, организации расчетов и кредитования на предприятии. Учет денежных средств имеет огромное значение в укреплении платежной дисциплины и в эффективном использовании материальных ресурсов предприятия

Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и многое другое.

Основными задачами такого анализа являются:

- оперативный, ежедневный контроль за сохранением наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе компании;

- контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками и другими кредитными организациями, работниками компании;

- контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

- своевременная проверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

- контроль своевременной диагностики состояния абсолютной ликвидности предприятия;

- прогнозирование способности компании погасить возникшие обязательства в необходимые сроки;

- содействие квалифицированному управлению денежными потоками предприятия.

Основой данных для проведения анализа связи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств являются баланс и отчет о движении денежных средств[7;21].

Из всех форм бухгалтерской отчетности Отчет о движении денежных средств очень внимательно изучается инвестором. Имеет утвержденную форму. Составляют его в отечественной валюте (в тысячах или миллионах). Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода. Заверяется отчет о движении денежных средств подписями руководителя предприятия и главбуха.

1.3 Методы анализа денежных средств

При определении показателя изменения денежных средств может использоваться прямой и косвенный метод, расчет которых производится с помощью специальных формул.

Прямой метод чаще распространен на российских предприятиях. Он основан на исчислении притока денежных средств , складывающегося из выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных , и денежного оттока, связанного с оплатой счетов поставщиков, возвратом полученных краткосрочных ссуд и займов и др., при этом исходным элементом является выручка[3;65].

Косвенный метод основан на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и других статей баланса, а также на последовательной корректировке чистой прибыли, при этом исходным элементом является прибыль.

Сравнивая методы можно выбрать для конкретного предприятия наиболее приемлемый, его они могут выбрать самостоятельно. Представим сравнение в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Сравнение методов анализа движения денежных средств

На основе анализа денежных средств выполняется также коэффициентный анализ, который позволяет детально рассмотреть состояние денежных потоков предприятия. Все это делается для оптимизации денежного потока компании, прогнозирования и осуществления мер по увеличению денежного потока.