Файл: Понятие и виды ценных бумаг (Правовая природа ценной бумаги как объекта гражданских прав).pdf

- обеспеченные. Такие облигации, могут быть обеспечены: залогом, поручительством, активами предприятий, а также муниципальными и государственными гарантиями.

- необеспеченные – такие облигации, не имеют под собой никакого обеспечения и основаны на доверии к эмитенту^[62]1.

4. По сроку обращения:

- краткосрочные – имею срок своего погашения до 3 лет;

- среднесрочные – срок погашения от 3 лет до 10 лет;

- долгосрочные – срок погашения от 10 лет до 30 лет;

- сверхдолгосрочные – более 30 лет;

- бессрочные – не имею срока своего погашения.

5. В зависимости от обозначения владельца:

- именные – право владения такими облигациями подтверждается внесением имени владельца в реестр, который ведет эмитент^[63]2;

- предъявительские – такие облигации, не зарегистрированы на конкретное лицо и передаются ее новому владельцу простым предъявлением. Предъявительские облигации являются видом купонной облигации, имеют купонный лист, в соответствии с которым выполняется выплата процентов.

6. В зависимости от вида получаемого дохода:

- купонные облигации – имеют бездокументарную форму, по такой облигации доход выплачивается в виде процента от номинальной стоимости^[64]3. На купоне указывается доход, который впоследствии получит владелец облигации.

- дисконтные облигации – выпускаются по сниженной номинальной стоимости, поэтому инвестор получает их с дисконтом – т.е. скидкой, а покупаются эмитентом уже с полной номинальной стоимостью.

-выигрышные облигации – доход их формируется и выплачивается в виде выигрыша.

7. По ввиду дохода:

- с фиксированным доходом – процентная ставка по таким облигациям фиксируется с момента их выпуска и сохраняется на протяжении всего срока облигации.

- с плавающим доходом – когда процентная ставка изменяется в зависимости от каких- либо факторов^[65]1.

2.3. Вексель

Вексель (от нем. wechseln – менять) – обозначает обмен. Своими истоками вексель близко связан с обменными денежными операциями, которые в средние века получили широкое развитие в Италии^[66]2. В России обращение векселя возникло в конце XVII в.

По словам Н.С. Чучуновой: «Вексель представляет собой разновидность письменного долгового обязательства векселедателя безоговорочно уплатить в определенном месте сумму, указанную в векселе, его владельцу (векселедержателю) при наступлении срока исполнения платежа или по его предъявлении^[67]3.

По определению которое дала Н.С. Чучунова, можно сделать вывод о том, что векселем является ценная бумага, которая удостоверяет безоговорочное денежное обязательство.

Вексель может использоваться в качестве:

- средства платежа;

- средства оформления кредита – отношений займа;

- предмета сделки (договор купли- продажи).

Векселю присущи следующие особенности:

1.Абстракность. Вексель возникает в результате сделки и является самостоятельным платежным средством, т.е. если не будет выполнено обязательство по основной сделке, то это не должно приводить к неисполнению обязательства по векселю – оно должно быть исполнено в любом случае.

2. Бесспорность – обязательность оплаты векселя.

3. Обращаемость – т.е. вексель посредством передаточной надписи может обращаться среди неограниченного количества клиентов^[68]1.

4. Безусловный характер – все условия, не относящиеся к обязательным реквизитам векселя, считаются ненаписанными^[69]2. Другими словами, уплата вексельного обязательства производится независимо от каких- либо обстоятельств.

5. Вексель является письменным документом. Согласно Федеральному закону от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе)^[70]3.

6. Вексель имеет строго установленные реквизиты. Согласно ст. 1, 76 Постановления ЦИК СССР и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» документ, в котором отсутствует какое-либо из обязательных реквизитов, не имеет силы простого (переводного) векселя^[71]4.

Согласно положению о простом и переводном векселе обязательными реквизитами такой ценной бумаги являются:

- наименование «вексель», включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

- простое и ничем обусловленное обещание уплатить определенную сумму;

- должно быть указано наименование плательщика (для переводного векселя);

- указан срок платежа;

- указание места, в котором должен быть совершен платеж;

- наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

- указание даты и места составления векселя;

- подпись того лица, кто выдает документ – т.е. векселедателя.

7. Монетарность – т.е. вексельное обязательство должно оплачиваться деньгами.

8. Право протеста. Векселедержатель (владелец векселя) имеет право подать в суд протест (иск), если должник не выполнит обязательства по договору – т.е. в оговоренную дату не оплатит вексель. Иск может предъявлен быть ко всем лицам, которые отвечают за обращение векселя.

9. Солидарная ответственность – состоит в том, что при своевременном совершении протеста векселедержатель имеет право предъявить иск ко всем лицам, связанным с обращением этого векселя, и к каждому из них в отдельности^[72]1.

Исполнение вексельного обязательства имеет особенность - платеж по векселю совершается не по инициативе должника, а по инициативе кредитора, поскольку должник может и не знать, кто является его кредитором^[73]2.

Виды векселей:

1) В зависимости от вида плательщика:

Согласно ст. 815 ГК РФ вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.

Переводной вексель содержит предложение уплатить, а простой вексель – обещание заплатить деньги^[74]3.

Векселедатель и плательщик в простом векселе представляют собой одно лицо, а в переводном векселе эти стороны – являются разными лицами, векселедатель свою обязанность по уплате векселя, перекладывает на третьих лиц.

Передача прав по переводному векселю осуществляется путем совершения особой надписи – индоссамента^[75]1. Индоссамент - это передаточная надпись, которая располагается на обороте векселя или на дополнительном листе, который именуется – аллонж. Индоссамент подписывается лично лицом, которое передало вексель (индоссантом).

Недействительным считается только индоссамент, сделанный не на всю денежную сумму^[76]2.

2. В зависимости от операций: товарный и финансовый вексель.

3. По способу формирования дохода: процентный и дисконтный вексель.

4. По владению: ордерные, именные и предъявительские векселя.

5. По гарантированности оплаты векселя бывают: гарантированные и негарантированные.

6. В зависимости от эмитента: государственные, частные и корпоративные векселя.

Классификация векселей достаточно многообразна, и так мы рассмотрели основные виды векселей и раскрыли сущность самого векселя.

2.4. Чек

Согласно ст. 877 ГК РФ чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Чеки всегда пишутся на бланках, заготавливаемых банками^[77]3. Поэтому только банк может быть определен как плательщик по чеку, в котором чекодатель имеет свои денежные средства, и которыми он имеет право распоряжаться путем выставления чеков.

Отзыв чека до истечения срока для его предъявления не допускается^[78]1.

Согласно ст. 878 ГК РФ чек должен содержать следующие реквизиты:

1) наименование «чек», включенное в текст документа;

2) поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму;

3) наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;

4) должна быть указана валюта платежа;

5) указание даты и места составления чека. Если в чеке не указано место его составления, то он будет считаться подписанным по месту нахождения чекодателя.

6) подпись чекодателя - т.е. лица, которое выписало чек.

Если в документе будет отсутствовать хоть один из указанных реквизитов, то такой документ не будет считаться чеком. В соответствии с п. 2 ст. 878 ГК РФ форма чека и порядок его заполнения определяются законом и установленными в соответствии с ним банковскими правилами.

На денежную сумму, указанную в чеке, по закону не начисляются проценты и поэтому если в чек включено условие о процентах, оно считается ненаписанным^[79]2.

Участниками по расчету с чеками являются:

- чекодатель – лицо, которое выдало чек;

- чекодержатель – лицо, на имя которого выписывается чек;

- плательщик- банк или кредитное учреждение, производящее платеж по предъявленному чеку^[80]3.

Согласно ст. 879 ГК РФ чек оплачивается за счет средств чекодателя. Чек подлежит оплате плательщиком при условии, если чек будет предъявлен к оплате в тот срок, который установлен законом. Лицо, которое оплатило чек, имеет право потребовать передать ему чек с распиской в получении платежа.

Платеж по чеку так же, как и по векселю, может быть гарантирован полностью или частично посредством аваля^[81]1.

Аваль – это обеспечение, выдаваемое третьим лицом, за исключением плательщика, или даже одним из лиц, подписавших чек^[82]2. Другими словами, аваль представляет собой подпись поручителя по векселю, которым может выступать любое лицо, кроме плательщика.

В соответствии со ст. 881 ГК РФ аваль проставляется на лицевой стороне чека или на дополнительном листе путем надписи «считать за аваль» и указания, кем и за кого он дан. Если не будет указано, за кого дан аваль, то будет считаться, что аваль дан за чекодателя. Аваль подписывается авалистом с указанием места его жительства и даты совершения надписи, а если авалистом является юридическое лицо, то указывается место его нахождения и дата совершения надписи. Авалист, оплативший чек, приобретает права по этому чеку чека, против того, за кого он дал гарантию, а также против тех, кто обязан перед последним^[83]3.

Если плательщик откажется от оплаты чека, который предъявлен к платежу, то его отказ должен быть удостоверен одним из способов, предусмотренных ст. 883 ГК РФ, к таким способам относятся:

1) совершение нотариусом протеста или составление равнозначного акта;

2) отметка плательщика на чеке об отказе в его оплате с указанием даты представления чека к оплате;

3) отметка инкассирующего банка с указанием даты о том, что чек вовремя выставлен и не оплачен.

Если чек предъявлен в последний день срока, то протест или равноценный акт может быть совершен в следующий рабочий день.

О неоплате чека чекодержатель должен известить своего индоссанта и чекодателя в течение 2-х рабочих дней, следующих за днем совершения протеста или равнозначного ему акта^[84]1. Если плательщик откажется от оплаты чека, то чекодержатель имеет право предъявить иск к одному или ко всем обязанным лицам по чеку (чекодателю, авалистам, индоссантам), т.е. лицам которые несут перед ним солидарную ответственность (п.1 ст. 885 ГК РФ).

Чек также имеет свою классификацию:

1. Чек является неэмиссионной, документарной, строго формальной, срочной ценной бумагой, которая может быть выдана как на предъявителя, так и в качестве именной либо ордерной ценной бумаги^[85]2.

Согласно п. 2 ст. 880 ГК РФ именной чек не подлежит передаче. Такой чек выписывается на определенное лицо.

Чеки на предъявителя передаются путем простого вручения, а затем могут заполняться самим новым чекодержателем^[86]3.

В переводном (ордерном) чеке индоссамент на плательщика имеет силу расписки за получение платежа. Индоссамент, который совершен плательщиком, является недействительным (п. 3 ст. 880 ГК РФ).

2. В зависимости от способа оплаты, различают чеки:

- кассовый – такой чек оплачивается наличными денежными средствами и удостоверяет покупку какого - либо товара.

- расчетный – безналичный расчет, т.е. списание денежных средств с банковского счета.

Разновидность расчетного чека – кроссированный чек. Такие чеки, содержат на лицевой стороне две параллельные линии (обычно по диагонали), применяются для передачи чека на инкассо и ограничивают право плательщика по перечислению суммы платежа^[87]4.

Кроссирование делится на:

- общее - когда между двумя линиями нет никакой пометки или вписано одно слово «банк», то такой чек может быть оплачен только другому банку или клиенту банка-плательщика^[88]1.