Файл: Рынок ценных бумаг (Структура и участники рынка ценных бумаг).pdf

К числу основных государственных органов, занимающихся регулированием РЦБ, относятся: Президент Российской Федерации; Государственная Дума; Правительство Российской Федерации; Банк России; Министерство финансов Российской Федерации; Федеральная антимонопольная служба^[26].

Основным субъектом государственного регулирования рынка ценных бумаг является Банк России, к которому перешли функции по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков от упраздненной Федеральной службы по финансовым рынкам.

В связи с этим Банк России обладает большим количеством полномочий в сфере регулирования рынка ценных бумаг, в том числе:

• разработка преимущественных направлений развития фондового рынка и организация деятельности федеральных органов исполнительной власти по вопросам регулирования рынка ценных бумаг;
• разработка проектов различных нормативных — правовых актов, связанных с вопросами регулирования фондового рынка;
• утверждение стандартов эмиссии ценных бумаг и государственной регистрации выпуска и отчёта об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг;
• разработка и утверждение общеобязательных требований к осуществлению профессиональными участниками своей деятельности на рынке ценных бумаг;
• осуществление контроля над соблюдением требований законодательства о ценных бумагах, стандартов и требований, которые были утверждены федеральным органом исполнительной власти.

Нормативные — правовые акты Банка России обязательны для исполнения федеральными министерствами, иными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов, органами местного самоуправления и профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

В заключение необходимо сказать, что государственное регулирование рынка ценных бумаг направлено на обеспечение полноценной и эффективной деятельности эмитентов, инвесторов и профессиональных участников рынка, а также развитие институтов финансового рынка, гарантирующих реализацию единой государственной денежно — кредитной политики и правовую защиту интересов участников рынка ценных бумаг^[27].

Заключение

В данной работе я рассмотрел историю, понятие, функции, структуру и участников, а так же способы регулирования и управления РЦБ.

Рынок ценных бумаг - важная часть современной мировой экономики. Кроме этого, он является частью финансового рынка и важным инструментом перераспределения капитала.

История развития рынка ценных бумаг насчитывает несколько веков и началась с создания рынка государственных ценных бумаг, которые появились в XV-XVI вв.

Развитие рынков ценных бумаг в мире происходило неравномерно, как по странам, так и во времени. Быстрее их эволюция протекала в промышленно развитых станах.

РЦБ является одним из величайших достижений человечества. Появившись сравнительно недавно, в Новое время, он за несколько столетий стал неотъемлемым элементом современной экономики, замыкая на себе интересы целых государств, крупнейших корпораций и частных инвесторов.

РЦБ - это система взаимоотношений по поводу ценных бумаг и иных финансовых инструментов, возникающая между эмитентами, инвесторами, профессиональными участниками и иными лицами, функционирование данной системы обеспечивается регулирующим воздействием государства, а так же основывается на принципах саморегулирования.

РЦБ функции, направленные на перераспределение денежных средств, необходимых для успешного развития экономики. Его функции многогранны и затрагивают различные составные части экономики в целом.

Рынок ценных бумаг является частью финансового рынка.

Финансовый рынок – это часть рыночной системы государства. Он состоит из рынка капиталов и денежного рынка. РЦБ включает в себя некоторые элементы, как денежного рынка, так и рынка капиталов.

Основное назначение РЦБ состоит в том, что он позволяет аккумулировать временно свободные денежные средства и направлять их на развитие перспективных отраслей экономики.

Участников рынка ценных бумаг можно разделить в зависимости от их функционального назначения на следующие категории лиц:

• продавцов, потребителей (инвесторов);
• посредников;
• организации, обслуживающие рынок ценных бумаг;
• органы регулирования и контроля;
• либо в зависимости от их отношения к рынку на клиентов или пользователей;
• профессиональных торговцев;
• организации, специализирующиеся на предоставлении услуг участникам рынка ценных бумаг.

Существует несколько уровней регулирования РЦБ, а именно: государственное регулирование (через государственные органы), регулирование со стороны профессиональных участников рынка ценных бумаг, или саморегулирование рынка и общественное регулирование, или регулирование через общественное мнение.

В заключение необходимо сказать, что РЦБ - это сложная и многоуровневая система, которую регулируют и направляют.

Современный рынок ценных бумаг из-за своих размеров и значимости для мировой экономики не может развиваться стихийно. Он должен регулироваться. При этом регулирование должно охватывать всех его участников, все виды деятельности и операции, которые могут совершаться на нем.

Список используемой литературы

Нормативно - правовые акты

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации, с изменениями и дополнениями на 16 декабря 2019 года, от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ;
2. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 02.12.2019) "О рынке ценных бумаг".

Специальная и учебная литература

1. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 448 с : ил
2. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. – М.:ИНФРА-М, 2016 г.
3. Рынок ценных бумаг / А. В. Макеев — «Дашков и К», 2016.
4. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. Инфра - М, 2017.
5. Килячков А.А. Рынок ценных бумаг. Учебник. Экономистъ, 2018.
6. Предпринимательское право: Правовое сопровождение бизнеса: учебник для магистров / Р. Н. Аганина, В. К. Андреев, Л. В. Андреева и др.; отв. ред. И. В. Ершова. М.: Проспект, 2017 -848 с.
7. Рынок ценных бумаг: учебник для академического бакалавриата / под общ. ред. Н. И. Берзона. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 443 с.
8. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум для академического бакалавриата / М. Н. Михайленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 326 с.
9. Правовое регулирование экономических отношений в современных условиях развития цифровой экономики: монография / А. В. Белицкая, В. С. Белых, О. А. Беляева и др.; отв. ред. В. А. Вайпан, М. А. Егорова. М.: Юстицинформ, 2019. 376с.
10. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие/ Мишарев А.А. - Питер, 2016 г.
11. Стародубцева Е. Б. Рынок ценных бумаг: Учебник. — М.: ИД ≪ФОРУМ≫: ИНФРА-М, 2016. — 176 с. — (Профессиональное образование).
12. Бухгалтерский учет: учебник/ В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова. - Изд. 20-е, стер. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2017. - 510, [1] с.

Электронные ресурсы

1. Сайт Strategy for you: https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/emitent-eto-prostymi-slovami.html

Приложение 1.

Место рынка ценных бумаг

Товар

Деньги

Рынок

Вторичные фондовые бумаги

Основные фондовые бумаги

Срочные контракты на финансовые активы

Другие рынки капитала

Фондовый рынок

Денежные средства обращения в других формах

Денежные ценные бумаги (чеки, аккредитивы и др.)

Наличные деньги

Денежные средства в обращении

Финансовый рынок

Рынок производственных ценных бумаг

Рынок Ценных Бумаг

Рынок основных ценных бумаг

Векселя (товарные), коносаменты, варранты (товарные)

Рынки товарных фьючерских контрактов и опционов

Физические рынки товаров

Рынки товарных ценных бумаг

Рынки товаров

Приложение 2.

Участники рынка ценных бумаг

Информационные агентства

Другие

Юридические формы

Операционные структуры

Регистраторы

Депозитарии

Расчетные центры

Организации, обеспечивающие заключение сделок

Небиржевые организации

Фондовая биржа

Организации, обеспечивающие заключение сделок

Организации, обслуживающие рынок

Управляющие компании

Дилеры

Брокеры

Государственные

Саморегулируемые

Фондовые посредники

Органы регулирования и контроля

Участники рынка ценных бумаг

Эмитенты

Инвесторы

Приложение 3.

Механизм регулирования РЦБ

Налоговая политика

Денежная политика

Контроль над процентной ставкой

Прямое

Листинг ЦБ

Лицензирование субъектов рынка ЦБ

Регистрация участников рынка ЦБ

Правовая выработка нормативных документов

Косвенное

Ответственность участников рынка перед инвесторами

Правила осуществлений торговых операций

Саморегулирование

Государственное регулирование

Механизм регулирования рынка ценных бумаг

1. Стародубцева Е. Б. Рынок ценных бумаг: Учебник. — М.: ИД ≪ФОРУМ≫: ИНФРА-М, 2006. — 176 с. — (Профессиональное образование). - С. 5. ↑

2. Государственная облигация – это ценная бумага, подтверждающая, что правительство некоторого государства (эмитент облигации) должно владельцу облигации какую-то сумму денег. ↑

3. Акция — эмиссионная ценная бумага, доля владения компанией, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов и т.д. ↑

4. Корпоративная облигация — облигация, выпускаемая корпорациями (юридическими лицами) для финансирования своей деятельности. Как правило, корпоративная облигация является долгосрочным долговым инструментом со сроком погашения более года. ↑

5. Финансовый рынок - это совокупность денежных ресурсов экономической системы, находящихся в постоянном движении, т.е. в распределении и перераспределении под воздействием меняющегося соотношения спроса и предложения на эти ресурсы со стороны экономических субъектов. Финансовый рынок представляет механизм, который обеспечивает мобилизацию всех свободных денежных капиталов и денежных средств и распределение этих средств по отраслям сфер хозяйства на условиях срочности, платности, возвратности. ↑

6. Социальный, или общественный, институт — исторически сложившаяся или созданная целенаправленными усилиями форма организации совместной жизнедеятельности людей, существование которой диктуется необходимостью удовлетворения социальных, экономических, политических, культурных или иных потребностей общества в целом или его части. ↑

7. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 448 с: ил. - С.191. ↑

8. Фондовый рынок — совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.  ↑

9. Смотреть Приложение 1. ↑

10. Молотников А.Е. Правовое регулирование рынка ценных бумаг: учебное пособие. - М.: Стартап, 2017. - 552 с. - С. - 16. ↑

11. Стародубцева Е. Б. Рынок ценных бумаг: Учебник. — М.: ИД ≪ФОРУМ≫: ИНФРА-М, 2006. — 176 с. — (Профессиональное образование). - С. 12. ↑

12. Рынок ценных бумаг / А. В. Макеев — «Дашков и К», 2016 - С. 12 ↑

13. Смотреть Приложение 2 ↑

14. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2019) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2020), Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе. ↑

15. Статья "Эмитент простыми словами"// Сайт " Strategy4you " [Электронный ресурс] - Режим доступа https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/emitent-eto-prostymi-slovami.html (Дата обращения 06.02.2020) ↑

16. ГЦБ - государственные ценные бумаги. ↑

17. Хеджирование - это страхование финансовых рисков. ↑

18. Управление ликвидностью - это деятельность предприятия, банка по обеспечению такого размещения средств, чтобы в любой момент имелась возможность расплатиться по обязательствам (в короткий период времени превратить активы в денежные средства). ↑

19. Голубые фишки  — акции наиболее крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильными показателями доходности, а также сами эти компании. ↑

20. Инвестиционный портфель – это набор различных инвестиционных активов, в которые вкладывает свои денежные средства инвестор с целью получения прибыли. Любой инвестиционный портфель — это набор акций, облигаций и других финансовых инструментов. ↑

21. Дивиденд – часть прибыли акционерного общества, ежегодно распределяемая между акционерами после уплаты налогов, отчислений на расширение производства, пополнение резервов, выплаты кредитов и процентов по облигациям, вознаграждений директорам. ↑

22. Рынок ценных бумаг: Учебник. / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 448 с: ил. - С. 215 ↑

23. Конъюнктура рынка — экономическая ситуация, складывающаяся на рынке и характеризующаяся уровнями спроса и предложения, рыночной активностью, ценами, объёмами продаж, движением процентных ставок, валютного курса, заработной платы, дивидендов, а также динамикой производства и потребления. ↑

24. Смотреть Приложение 3 ↑

25. Вестник Псковского государственного университета. Серия: Экономика. Право. Управление. УДК 332.02; 336.7 - Статья/Н. Н. Кистаева/ ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

    НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ .2016 - 210 с. - С. 73. ↑

26. Маркелова К. С. Государственное регулирование рынка ценных бумаг // Молодой ученый. — 2019. — №13. — С. 197-199. — URL https://moluch.ru/archive/251/57551/ (дата обращения: 06.02.2020). ↑

27. Маркелова К. С. Государственное регулирование рынка ценных бумаг // Молодой ученый. — 2019. — №13. — С. 197-199. — URL https://moluch.ru/archive/251/57551/ (дата обращения: 06.02.2020). ↑