Файл: Национальная валютная система.docx

В завершение можно отметить, что основными нормативными документами по валютному контролю являются:

• 
  Федеральный закон о валютном регулировании и валютном контроле от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ;
  
• 
  Инструкция Банка России от 16 августа 2017 г. № 181-И
  
• 
  «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления»;
  
• 
  Инструкция ЦБ РФ от 30 марта 2004 г. № 111-И «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации».
  

---

2 ХАРАКТЕРИСТИКА ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

2.1 Участники валютной системы Российской Федерации

К участникам валютной системы России относятся контрагенты, выступающие продавцами или покупателями валюты, в том числе [2]:

• 
  Центральный банк и казначейство;
  
• 
  Крупные коммерческие банки;
  
• 
  Валютные биржи;
  
• 
  Торговые корпорации;
  
• 
  Финансово-инвестиционные фонды и компании;
  
• 
  Валютные брокерские компании;
  
• 
  Частные лица (трейдеры).
  

Рисунок 2.1 – Участники валютной системы РФ [2]

1. Центральные банки и казначейства. Это самые крупные участники валютного рынка. От их действий зависят резкие изменения курса валют. ЦБ и казначейство отвечают за осуществление валютных интервенций и управляют золотовалютными резервами. Их действия направлены на регулирование валютного рынка, а не на получение прибыли. Вливанием средств на валютные рынки они могут значительно повлиять на ситуацию торгов фондовой биржи и вызвать ощутимое изменение курсов валют.

2. Крупные коммерческие банки. Группа участников валютного рынка, осуществляющая основные объемы торговых операций. В группу коммерческих банков входит большое количество активных контрагентов, которые выполняют функцию посредников по операциям своих клиентов, в том числе крупных компаний и различных инвесторов. Действия коммерческих банков направлены на получение прибыли за счет комиссионных от клиентов и самостоятельного проведения спекулятивных операций.

3. Валютные биржи. Как отдельные представители валютного рынка, валютные биржи не участвуют в обменных операциях, но формируют структуру самого валютного рынка. Все операции, как правило, осуществляются дистанционно, необходимости нахождения в конкретном месте не требуется.

4. Торговые корпорации. В группу входят контрагенты, для нормальной финансовой деятельности которых необходим постоянный обмен одного вида валюты на другой. Деятельность корпораций связана с импортно-экспортными финансово-хозяйственными операциями и сделки осуществляются в различной валюте. Они осуществляют платежи либо перевод валюты онлайн через коммерческие банки, но за

---

счет курсовой разницы, необходимую валюту им выгоднее приобретать самостоятельно на валютном рынке.

5. Финансово-инвестиционные фонды и компании. Это довольно обширная группа, в которую входят посредники. Их задача заключается в управлении средствами клиентов-инвесторов с целью получения максимальной прибыли. Как правило, финансово-инвестиционные фонды и компании участвуют в спекулятивных валютных операциях, играя на изменении курса валют.

6. Валютные брокерские компании. Непосредственные участники торгов и проведения операций на валютной бирже, формирующие рынок и выступающие в качестве маркет-мэйкеров. Валютные брокерские компании устанавливают правила игры на бирже, обладают информацией о запрашиваемых курсах валют и формируют реальный курс валют по заключенным финансовым сделкам. Очень часто они выступают посредниками для различных коммерческих банков, торговых корпораций, инвестиционных фондов и компаний.

7. Частные лица (трейдеры). Многочисленная группа, осуществляющая операции с валютой со спекулятивными целями. Правильное прогнозирование динамики изменения курсов валют и разрыв по времени в сделках позволяют им получить хороший доход на курсовой разнице. Кроме того, они проводят различные неторговые операции в сфере зарубежного туризма, получения заработной платы, гонораров и пенсий, приобретения и продажи наличной валюты.

В заверение можно отметить, что основные участники валютной системы России – это Центральный банк и казначейство, крупные коммерческие банки, валютные биржи, торговые корпорации, финансово-инвестиционные фонды и компании, валютные брокерские компании, частные лица (трейдеры).

2.2 Современное состояние валютной системы Российской Федерации

Современное состояние валютной системы Российской Федерации крайне нестабильно, поскольку он очень чувствителен к внешнеэкономическим, а также внешнеполитическим событиям, происходящим на мировой арене.

---

Рассмотрим статистику объемов торгов на Московской бирже в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Статистика объемов торгов Московской Биржи [33]

Показатель	ед. изм.	2018	2019	2020	Изменение		Прирост,%
					2019	2020	2019	2020
Валютный рынок	млрд руб.	348 369	308 274	328 946	-40 095	20 672	-11,51	6,71
Сделки спот	млрд руб.	86 682	67 370	96 942	-19 312	29 572	-22,28	43,89
доллар/рубль	млрд руб.	72 829	52 210	80 705	-20 619	28 495	-28,31	54,58
евро/рубль	млрд руб.	12 227	13 119	13 408	892	289	7,30	2,20
евро/доллар	млрд руб.	1 371	1 718	2 246	347	528	25,31	30,73
юань/рубль	млрд руб.	173	221	318	48	97	27,75	43,89
прочие валюты	млрд руб.	83	102	265	19	163	22,89	159,80
Сделки своп	млрд руб.	261 686	240 904	232 003	-20 782	-8 901	-7,94	-3,69
доллар/рубль	млрд руб.	204 922	190 418	185 911	-14 504	-4 507	-7,08	-2,37
евро/рубль	млрд руб.	47 016	38 452	36 663	-8 564	-1 789	-18,22	-4,65
евро/доллар	млрд руб.	8 714	11 631	8 634	2 917	-2 997	33,47	-25,77
юань/рубль	млрд руб.	908	330	668	-578	338	-63,66	102,42
прочие валюты	млрд руб.	126	74	128	-52	54	-41,27	72,97

---

Объем торгов на валютном рынке составил 348 369 млрд руб. в 2018 году, 308 274 млрд руб. в 2019 году (-40 095 млрд руб. или -11,51%), 328 946 млрд руб. в 2020 году (+20 672 млрд руб. или +6,71%). Прирост обусловлен ростом сделок спот на 29 572 млрд руб. или на 43,89% в 2020 году.


Рисунок 2.2 – Динамика объемов торгов за 2018-2020 гг.

Изучим показатели оборота валютного рынка в российских рублях за 2018-2020 гг. (таблица 2.2).
Таблица 2.2 - Основные показатели оборота валютного рынка Российской Федерации в российских рублях за 2018-2020 года [32]

Период	Общий	Доллар США (USD)	Евро (EUR)
2018 год
январь	31 054	26 592	4 375
февраль	37 036	31 001	5 912
март	34 190	29 098	4 994
апрель	33 033	27 464	5 463
май	31 810	26 472	5 170
июнь	30 696	25 318	5 288
июль	33 420	28 041	5 273
август	31 383	26 259	4 970
сентябрь	30 960	26 047	4 778
октябрь	30 226	25 460	4 676
ноябрь	29 695	25 630	3 958
декабрь	28 106	23 930	4 090
2019 год
январь	27 462	23 602	3 789
февраль	31 095	26 794	4 235
март	35 560	30 589	4 894
апрель	34 463	29 811	4 588
май	28 981	24 374	4 543
июнь	33 790	28 077	5 618
июль	34 017	27 843	6 072
август	32 912	27 725	5 105
сентябрь	30 905	25 429	5 392
октябрь	29 045	23 846	5 119
ноябрь	30 054	24 645	5 305
декабрь	27 899	23 121	4 680
2020 год
январь	1 745	1 504	237
февраль	2 467	2 073	386
март	1 962	1 660	297
апрель	1 481	1 318	158
май	1 525	1 331	183
июнь	1 684	1 293	375
июль	1 475	1 219	245
август	1 192	940	246
сентябрь	1 406	1 082	311
октябрь	1 522	1 350	167
ноябрь	1 800	1 493	293
декабрь	2 257	2 073	152

---