Файл: Национальная валютная система.docx

Эти элементы должны развиваться, наполняться новым содержанием в соответствии с состоянием мировой экономики.

Международный обмен товаров, услуг и капиталов вовлекает в свою орбиту валютный рынок. Импортеры обменивают национальную валюту на валюту той страны, где они покупают товары и услуги. Экспортеры, в свою очередь, получив экспортную выручку в иностранной валюте, продают ее в обмен на национальную валюту. В сделках внутри страны люди используют национальную валюту, но для проведения операций за границей им нужна иностранная валюта. Для этих целей существуют специальные рынки, на которых может быть куплена или продана иностранная валюта – валютные рынки.

От эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных, денежных и золотых рынков во многом зависит экономическое развитие, внешнеэкономическая стратегия промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые и искать новые инструменты и методы государственно-монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных уровнях [12].

Наиболее крупные центры мировых валютных рынков – Лондон, Нью-Йорк, Токио, Франкфурт и Цюрих.

Современные валютные рынки имеют следующие особенности: 

• 
  интернационализация;
  
• 
  разнообразие используемых инструментов сделок;
  
• 
  унификация техники операций;
  
• 
  непрерывность совершения операций в течение суток попеременно во всех частях света; широкое использование электронных средств связи.
  

Наиболее крупные участники валютного рынка [5]: 

1. 
   коммерческие банки, имеющие лицензии центральных банков на осуществление операций с валютой;
   
2. 
   финансовые институты, относимые по законодательству стран к кредитным организациям, а также небанковские учреждения, которым на основании лицензий предоставлено право совершения операций с валютой или другими валютными ценностями;
   
3. 
   центральные банки, устанавливающие правила проведения операций с валютой на внутренних рынках своих стран для банков и других экономических субъектов, а также самостоятельно проводящие операции на валютных рынках;
   
4. 
   экономические субъекты, государственные министерства и ведомства, которые участвуют на валютном рынке через банки или иные, имеющие на это полномочия, финансовые учреждения.
   

---

Валюта – это денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара. Понятие «валюта» применяется в трех значениях [4]:

1. 
   Денежная единица данной страны;
   
2. 
   Денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные средства, выраженные в денежных единицах и используемые в международных расчетах;
   
3. 
   Международная денежная расчетная единица или платежное средство.
   

Для того, чтобы иметь наиболее полное представление об этом понятии валютной системы, необходимо рассмотреть разные авторские трактовки, а затем сделать вывод (таблица 1.1).
Таблица 1.1 – Сравнительная трактовка понятия «Валютная система» [13]

Автор	Определение
1	2
К. Лука	Валютная система – это механизм оценки иностранной валюты в единицах другой валюты [7].
К. Лин	Валютная система – это общее название расположенных по всему миру учреждений, осуществляющих обмен и торговлю валютой [5].
М.Д. Арчер	Валютная система– это наиболее крупный в мире сегмент финансового, где осуществляется в одно время купля-продажа валюты [16].
Л.Н. Красавина	Валютная система – это официальный центр покупки и продажи, обмена иностранной валюты на национальную по фиксированному курсу и складывающимся законам спроса и предложения [8].
А.А. Куликов	Валютная система – это совокупность конверсионных сделок покупки и продажи иностранной валюты среди участников по оговоренным условиям с датой валютирования [4].
Ю.А. Иванов	Валютная система – это рынок взаимного валютного обмена между банками [2].
Д.Ю. Пискулов	Валютная система – это совокупное представление сделок как конверсионных, так и депозитно-кредитных, выраженных в иностранной валюте, между участниками, учитывая ставку процента и текущий рыночный курс [9].
Д.С. Литинский	Валютная система – это контракты купли-продажи разных валют и предоставление ссуд и выполнение их условий на определенную дату [6].
И.В. Шишкина	Валютная система – это наиболее ликвидный рынок, поскольку объектом купли-продажи на нем является высоколиквидный актив — иностранная валюта, то есть зарубежная денежная единица, предназначенная для международных расчетов [14].
С.А. Попова	Валютная система – это совокупность различных финансовых операций между участниками по поводу купли и продажи, с заранее оговоренными условиями в определенную дату [10].

---

Таким образом, валютная система – это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке или продаже иностранной валюты. Институциональная структура валютного рынка России включает три главных сегмента: биржевой; межбанковский внебиржевой; рынок наличной иностранной валюты (банкнот).

---

1.2 Инструменты влияния валютной системы на экономику государства

Инструменты валютной системы – иностранная валюта, расчётные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг. Все многообразие мировых валют, а также различные производные инструменты на валюты, которое существует на сегодняшний день, можно отнести к инструментам валютного рынка. Основными инструментами торговли на валютном рынке являются валюты разных стран. Курсы валют, т.е. отношение их к доллару США (или другим валютам) формируются под воздействием рыночного спроса и предложения, а также множества фундаментальных факторов. При этом на торгах на рынке Форекс участвуют, как правило, высоколиквидные свободно конвертируемые валюты [22].

В отношении государства как хозяйства валютный курс оказывает существенное влияние на экономику страны посредством экспортно-импортных сделок. А именно: в зависимости от девальвации и ревальвации оценивается выгодность поставок товаров в зарубежные страны, что существенно отражается на сальдо торгового баланса страны. Чтобы был относительно устойчивый валютный курс необходимо, чтобы платежный баланс не был дефицитным, это позволило бы обеспечить более свободный и постоянный экспорт товаров за рубеж, а, следовательно, и поспособствовало бы установлению стабильного валютного курса.

Кроме того, управление эмиссией рубля Банк России осуществляет в режиме валютного курса, то есть эмиссия рубля осуществляется только при покупке Банком России иностранной валюты. А поскольку в международных резервах преобладают доллары, следовательно, денежная масса внутри России теснейшим образом завязана на долларовую массу, которая поступает в нашу страну с международных рынков [3].

Другими словами, в России может быть столько рублей, сколько страной куплено долларов. Доходы от экспорта нефти и других энергоносителей определяют динамику платежеспособного спроса и налоговые поступления в бюджет, влияют на формирование курса рубля и темпы инфляции. Это обусловлено тем, что в России опасно сужен внутренний рынок и поэтому российская экономика в прямой зависимости от уровня цен на нефтедолларовые товары на мировых рынках. Малейшие изменения в цене нефти всегда отражаются на экономическом положении России.

---

Для России высокий или низкий курс доллара означает, во-первых, стоимость нефти за рубежом, во-вторых уровень цен зарубежных товаров. Если американская валюта падает по отношению к рублю, то уменьшаются доходы бюджета и удешевление заграничной продукции, т.е. цены в магазинах растут не так быстро. В случае роста курса доллара ситуация, соответственно, обратная.

Российская Федерация зависима от курсов валют, прежде всего из-за эмиссии рублей, потому, что она привязана к золотовалютным (международным) резервам России. То есть, чтобы выпустить в обращение дополнительно новые рубли, даже при дефиците федерального бюджета, страна должна иметь соответствующее количество международных резервов. Такие резервы в России большей частью представляют собой не запасы золота, а высоколиквидные иностранные активы [8].

Таким образом, валюта является многофункциональным средством психологического воздействия на массы (паника на валютном рынке), средством спекулятивных действий (получение прибыли трейдерами), средством определения статусов (резервные валюты имеют большие привилегии по сравнению с остальными), средством отражения социальных явлений (результаты политических переговоров), средством отражения уровня жизни в странах (в зависимости от колебаний), а также результатов войн с применением оружия массового поражения.

1.3 Нормативно-правовое регулирование валютной системы в Российской Федерации

Основные нормативно-правовые акты, регулирующие валютный рынок, представлены в таблице 1.2.
Таблица 1.2 – Нормативно-правовые акты, регулирующие валютные рынок России [31]

№	Положение	Описание
1	2	3
Законы
173-ФЗ	Федеральный закон	О валютном регулировании и валютном контроле от 10 декабря 2003 года
Инструкции Банка России

Продолжение таблицы 1.2

181-И	Инструкция	О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления
136-И	Инструкция	О порядке осуществления уполномоченными банками (филиалами) отдельных видов банковских операций с наличной иностранной валютой и операций с чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц
111-И	Инструкция	Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации (применяется в части, не противоречащей действующему законодательству и Федеральному закону от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»)
Положения Банка России
402-П	Положение	О порядке передачи в налоговые органы для выполнения ими функций агентов валютного контроля паспортов сделок в электронном виде
364-П	Положение	О порядке передачи уполномоченными банками и территориальными учреждениями Банка России в таможенные органы для выполнения ими функций агентов валютного контроля информации по паспортам сделок по внешнеторговым договорам (контрактам) в электронном виде
Указания Банка России
4855-У	Указание	О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 16 августа 2017 года N 181-И"О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления«
4512-У	Указание	Об объеме и порядке передачи уполномоченными банками как агентами валютного контроля информации органам валютного контроля
3994-У	Указание	О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 16 сентября 2010 года № 136-И «О порядке осуществления уполномоченными банками (филиалами) отдельных видов банковских операций с наличной иностранной валютой и операций с чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц»
1868-У	Указание	О представлении физическими лицами — резидентами уполномоченным банкам документов, связанных с проведением отдельных валютных операций
1676-У	Указание	О внесении изменения в Инструкцию Банка России от 30 марта 2004 года № 111-И «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации»
1425-У	Указание	О порядке осуществления валютных операций по сделкам между уполномоченными банками
1412-У	Указание	Об установлении суммы перевода физическим лицом — резидентом из Российской Федерации без открытия банковских счетов
1317-У	Указание	О порядке установления уполномоченными банками корреспондентских отношений с банками-нерезидентами, зарегистрированными в государствах и на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим и (или) не предусматривающих раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций (офшорных зонах)

---