Файл: Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств (Понятие и состав денежного потока предприятия).pdf
Добавлен: 13.03.2024
Просмотров: 56
Скачиваний: 0
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
1.1 Понятие и состав денежного потока предприятия
1.3 Методы анализа денежных средств
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «КАМЕНСК-СТАЛЬКОНСТРУКЦИЯ»
2.1 Общая характеристика предприятия
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
2.3 Анализ финансовой устойчивости
2.5 Анализ имущественного положения
Содержание:
ВВЕДЕНИЕ
Хозяйственная деятельность любой компании непреложно связана с движением денежных средств. Каждое действие, относящееся к финансово-хозяйственной части вызывает либо поступление, либо расход денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все без исключения сферы операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Постоянная процедура перемещения денег предполагает собою финансовое течение, которое приравнивается с концепцией «Финансового кровообращения», обеспечивающее жизнестойкость компании. От оперативности и всесторонности процесса обеспечения, изготовления и реализации продукции денежными ресурсами зависят результаты основной деятельности компании, уровень ее экономической стабильности и платежеспособности, достоинства перед конкурентами, необходимые для нынешнего и дальнейшего развития предприятия.
Оценка финансового положения направлена на своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности и определение резервов улучшения финансового состояния предприятия. Анализ производится на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности, он дает оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового положения предприятия, в результате чего прогнозируются возможные финансовые результаты, экономическая рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов, разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового положения предприятия.
Актуальность работы обусловлена тем, что финансовый анализ является одной из важных проблем и задач для управления компанией. Он помогает пользователям бухгалтерской отчетности оценить:
- уровень состоятельности организации и обеспеченности собственными денежными средствами;
- суммы прихода и расхода денежных средств по направлениям деятельности;
- способность компании получать нужные финансовые средства с целью реализации нынешней работы и погашения обязательств перед кредиторами в установленные сроки;
- результативность применения полученных финансов;
- вероятность разорения.
Целью данной курсовой работы являются анализ теоретических аспектов движения денежных средств, и проведение комплексного анализа финансового положения предприятия с последующей разработкой рекомендации по его улучшению.
К задачам данной работы относятся : рассмотрение теоретических основ формирования денежных средств и их анализа, а также расчет необходимых показателей для оценки финансового положения компании на примере ПАО «Каменск-Стальконструкция».
Предметом анализа являются показатели, характеризующие финансовое состояние ПАО «Каменск-Стальконструкция».
Деятельность предприятия будет рассматриваться согласно нормативно-правовым документам Российской Федерации, таким как:
• Федеральный Закон от 06 декабря 20111 года №402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» (ред. от 04.11.2016);
• Приказ Министерства финансов РФ «О формах бухгалтерской отчётности организаций» от 02 июля 2010 года № 66н (ред. от 06.04.2015г);
• Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99".
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
1.1 Понятие и состав денежного потока предприятия
В условиях развития экономики наиболее важным вопросом является способность компании генерировать денежные потоки (денежные средства). Рассмотрим его теоретические аспекты. В начале работы обратимся к финансовому словарю, а точнее к определению понятия «денежные средства предприятия». Дословно это «аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги предприятия. Иногда к денежным средствам дополнительно относят высоколиквидные ценные бумаги».
Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток.
То есть денежный поток - это денежные средства, которые получает предприятие от всех видов своей деятельности и которые оно расходует на обеспечение дальнейшей работы.
Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от продажи продукции (это могут быть как товары, так и работы с услугами), поступлений от продажи имущества, принадлежащих компании, увеличения уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций, полученных кредитов и займов, средств от выпуска корпоративных облигаций, целевого финансирования и других.
Отток же денежных средств возникает из-за покрытия эксплуатационных затрат, инвестиционных расходов, платежей в бюджетные и внебюджетные фонды, выплат дивидендов и процентов собственникам эмиссионных ценных бумаг, комиссионного вознаграждения посредникам.
Разность между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств за определенный период (месяц, квартал, год) образует резерв денежной наличности.
К денежным средствам компании относятся в первую очередь: касса предприятия, валютные, текущие и расчетные счета, депозиты компании и ценные бумаги. Расширим эти понятия.
Касса предприятия - это все наличные денежные средства, ценные бумаги и денежные документы, которые хранятся на самом предприятии. Касса обеспечивает текущие потребности компании, такие к примеру, как заработная плата работников.
Основной же поток денежных средств целесообразнее хранить в банке на расчетном счете компании. Расчетные счета открываются предприятием являющимся юридическим лицом ,на них хранятся свободные средства компании и также поступления от реализации услуг или продукции, ссуды и прочие зачисления. Текущие же счета открывают те организации, которые не могут открыть расчетные счета. Операции, осуществляемые по таким счетам, ограничены[9;72].
В отличие от предыдущих видов счетов валютные счета может открыть любое предприятие в банке, имеющем на это лицензию.
Депозит же имеет высокую степень ликвидности и доходности.
Схожими с ним функциями обладают ценные бумаги, которые в отличии от депозита могут со временем только увеличатся в цене.
Для более полного анализа денежного потока проведем классификацию этого понятия:
По видам деятельности:
- денежный поток по операционной деятельности;
- денежный поток по инвестиционной деятельности;
- денежный поток по финансовой деятельности.
По участию в хозяйственном процессе:
- денежный поток по организации в целом;
- денежный поток по видам хозяйственной деятельности;
- денежный поток по структурным подразделениям организации;
- денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.
По направлению:
- положительным денежный поток;
- отрицательный денежный поток.
По уровню оптимальности:
- избыточный денежный поток;
- дефицитный денежный поток.
По времени:
- отчетный денежный поток;
- оперативный денежный поток;
- планируемый денежный поток.
По моменту оценки стоимости денежных средств:
- настоящая стоимость денежного потока;
- будущая стоимость денежного потока.
По характеру формирования:
- периодический (регулярный) денежный поток;
- эпизодический (дискретный) денежный поток.
По временным интервалам:
- денежный поток с равномерными временными интервалами;
- денежный поток с неравномерными временными интервалами.
1.2 Анализ денежных средств
При умножении денежных средств их правильное использование и контроль за сохранностью является одной из важнейших задач бухгалтерии предприятия и бухгалтерского учета. От успешности решения этой задачи зависит платежеспособность предприятия, своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность платежей в бюджет и многое другое.
Бухгалтерский учет денежных средств также имеет немаловажное значение для организации денежного обращения, организации расчетов и кредитования на предприятии. Учет денежных средств имеет огромное значение в укреплении платежной дисциплины и в эффективном использовании материальных ресурсов предприятия
Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и многое другое.
Основными задачами такого анализа являются:
- оперативный, ежедневный контроль за сохранением наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе компании;
- контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками и другими кредитными организациями, работниками компании;
- контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
- своевременная проверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
- контроль своевременной диагностики состояния абсолютной ликвидности предприятия;
- прогнозирование способности компании погасить возникшие обязательства в необходимые сроки;
- содействие квалифицированному управлению денежными потоками предприятия.
Основой данных для проведения анализа связи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств являются баланс и отчет о движении денежных средств[7;21].
Из всех форм бухгалтерской отчетности Отчет о движении денежных средств очень внимательно изучается инвестором. Имеет утвержденную форму. Составляют его в отечественной валюте (в тысячах или миллионах). Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода. Заверяется отчет о движении денежных средств подписями руководителя предприятия и главбуха.
1.3 Методы анализа денежных средств
При определении показателя изменения денежных средств может использоваться прямой и косвенный метод, расчет которых производится с помощью специальных формул.
Прямой метод чаще распространен на российских предприятиях. Он основан на исчислении притока денежных средств , складывающегося из выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных , и денежного оттока, связанного с оплатой счетов поставщиков, возвратом полученных краткосрочных ссуд и займов и др., при этом исходным элементом является выручка[3;65].
Косвенный метод основан на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и других статей баланса, а также на последовательной корректировке чистой прибыли, при этом исходным элементом является прибыль.
Сравнивая методы можно выбрать для конкретного предприятия наиболее приемлемый, его они могут выбрать самостоятельно. Представим сравнение в таблице 1.1.
Таблица 1.1 - Сравнение методов анализа движения денежных средств
Прямой метод |
Косвенный метод |
|
Достоинства |
Возможна модификация под потоки различных платежных средств |
Ориентация на управление капиталом. Связан с балансом, рассчитывается через изменение статей баланса |
Недостатки |
Не видны задолженности |
Невозможно рассчитать по балансу при осуществлении взаимозачетных и бартерных платежей |
На основе анализа денежных средств выполняется также коэффициентный анализ, который позволяет детально рассмотреть состояние денежных потоков предприятия. Все это делается для оптимизации денежного потока компании, прогнозирования и осуществления мер по увеличению денежного потока.