Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Теоретические и методические основы управления финансовыми ресурсами предприятия).pdf
Добавлен: 13.03.2024
Просмотров: 31
Скачиваний: 0
СОДЕРЖАНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие и классификация финансовых ресурсов
1.2 Управление финансовыми ресурсами предприятия
1.3. Оценка показателей эффективности использования финансовых ресурсов предприятия
2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СЕВЕРСТРОЙЛИДЕР»
2.1. Краткая характеристика предприятия
Наличие финансовых ресурсов в необходимом количестве предопределяет финансовое благополучие предприятия, его финансовую устойчивость и платежеспособность в любой период времени.
Таким образом, финансовые ресурсы – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат. Им присущи следующие признаки: денежный характер, целевой характер, динамичность (участвуя в кругообороте, постоянно изменяют форму своего проявления). Финансовые ресурсы можно классифицировать по различным признакам.
1.2 Управление финансовыми ресурсами предприятия
Управление финансовыми ресурсами – это комплекс действий менеджмента предприятия, который осуществляется над движением финансовых ресурсов для обеспечения повышения результативности и эффективности реализации их функций, обеспечения эффективного финансирования развития предприятия в предстоящем периоде по всем направлениям его хозяйственной деятельности [2].
При организации управления финансовыми ресурсами используются определенные принципы и методы управления. К числу принципов традиционно относят: интегрированность, целенаправленность, вариативность (альтернативность), своевременность, комплексность, надежность, оптимальность и эффективность; к числу методов – финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, включая бюджетирование, и финансовое прогнозирование, финансовый контроллинг, налогообложение. [3]
Таким образом, управление финансовыми ресурсами представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с обеспечением их эффективного формирования, распределения и использования в процессе хозяйственной деятельности.
Система управления финансовыми ресурсами – это структурный элемент общей системы управления предприятия, который ориентирован на обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, их товарно-денежный кругооборот и погашение финансовых обязательств. Фактическое достижение цели системы управления финансовыми ресурсами обусловливается эффективностью процесса управления.
Эффективное управление финансовыми ресурсами представляет собой последовательность управленческих действий, из которых складывается результативное и рациональное воздействие на финансовые ресурсы предприятия.
Существенная роль в формировании предпосылок обеспечения эффективности управления финансовыми ресурсами принадлежит результативной финансовой политике, которая является тем инструментом, который обеспечивает формирование рациональной структуры привлечения и размещения финансовых ресурсов, рост эффективности их использования, а главное – платежеспособность коммерческой организации как внешнего индикатора устойчивости ее финансового положения.
Система информационного обеспечения представлена бухгалтерским финансовым учетом и является своего рода «поставщиком» входящей информации, исходной точкой для функционирования системы аналитического обеспечения.
Для количественной и/или качественной оценки управления финансовыми ресурсами используется система определенных измерителей – финансовых (аналитических) рычагов. Они представляют собой определенные финансовые показатели, с помощью которых осуществляется оценка складывающейся или предполагаемой ситуации с движением финансовых ресурсов предприятия. [12]
Эффективное управление финансовыми ресурсами достигается решением общих задач, перечень которых является достаточно конкретным и общеизвестным в теории и практике финансового менеджмента:
- определение объема потребности предприятия в финансовых ресурсах исходя из текущей финансовой ситуации и перспективных задач функционирования и развития;
- определение объема потребности предприятия в финансовых ресурсах исходя из текущей финансовой ситуации и перспективных задач функционирования и развития;
- определение рациональной структуры источников формирования финансовых ресурсов;
- обеспечение эффективности трансформации финансовых ресурсов в капитал;
- установление рациональной пропорциональности использования финансовых ресурсов на развитие предприятия и на выплату процентов собственникам предприятия. [3]
Исходя из задач управления финансовыми ресурсами, система управления ими структурно может быть разделена на два взаимосвязанных блока: управление формированием финансовых ресурсов и управление их использованием.
Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления предприятия в определенный период, которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений для производственного и социального развития, инвестиций, авансирование в текущие затраты и отчисления на социальные нужды, в централизованные специальные фонды и бюджеты различных уровней. [4]
Следует отметить, что для практических целей, для управления финансовые ресурсы подразделяются не в три, а в две группы – собственные и заѐмные, в соответствии с группировкой пассивов баланса предприятия. Дело в том, что в балансе предприятия средства, привлечѐнные предприятием путѐм выпуска акций или в форме бюджетного финансирования, целевых бюджетных поступлений, средства, полученные безвозвратно от вышестоящих организаций, от внебюджетных фондов и другие средства, привлечѐнные предприятием на условиях финансирования (то есть безвозвратно), учитываются в качестве собственных средств и отражаются в балансе в третьем разделе «Капитал и резервы», где отражаются собственные средства и привлечѐнные, но приравненные к собственным, поступления.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения организации, когда образуется уставный капитал. Источниками уставного капитала в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: паевые взносы, акционерный капитал, долгосрочный кредит, бюджетные средства.
Источниками финансовых ресурсов в действующих организациях являются собственные и приравненные к ним средства, мобилизованные ресурсы на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы. Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления.
Основное место в собственных источниках финансовых ресурсов принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, после уплаты налогов и других платежей в бюджет, и которая распределяется решением учредительного (руководящего) органа на цели потребления и накопления. Более того, прибыль является основным источником пополнения собственного капитала предприятия. Прибыль, направляемая на накопление, далее используется на развитие производства; прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач. Характерной особенностью и одновременно проблемой является то, что многие предприятия, в первую очередь малые, ориентированы на текущую прибыль, как правило, на накопление прибыль не направляется и собственные финансовые возможности для дальнейшего развития имеют далеко не все предприятия. [17]
Следующим источником собственных средств являются амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они носят двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет организации, становясь внутренним источником финансирования деятельности предприятия. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования
Преимуществом амортизационных отчислений как источника средств является то, что они существует при любом финансовом положении хозяйствующего субъекта и всегда остаются в его распоряжении. [4]
Среди внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии акций, посредством которой происходит увеличение акционерного капитала предприятия, а также привлечение дополнительного складочного капитала (паевого фонда) путем дополнительных взносов средств (паевых взносов). [15]
Следующим из основных источников пополнения финансовых ресурсов является кредиторская задолженность. Определенная часть предприятий, в силу разных причин, в качестве основного источника увеличения оборотных средств использует средства, предназначенные для расчетов с кредиторами, которые применяются как беспроцентная.
Кредиторская задолженность как источник финансирования образуется вследствие существующей системы платежей организации и включает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, векселя к уплате, задолженность по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению, задолженность перед бюджетом. [8]
Образование и распределение финансовых ресурсов представляет основу модели финансов любой организации. В составе внешних собственных финансовых ресурсов следует выделить и некоторые фонды предприятий - фонды денежных средств целевого назначения. Эти денежные средства, т.е. финансовые ресурсы, находятся в постоянном движении.
Кроме того дополнительным специальным источником финансирования являются бюджетные ассигнования и внебюджетные инвестиционные фонды. По мере расширения экономической самостоятельности субъектов хозяйствования и укрепления их финансового положения роль и доля данного источника снижаются.
В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность предприятия невозможна без использования заемных средств, среди которых выделят долгосрочные и краткосрочные кредиты банка; коммерческие кредиты, средства, полученные от размещения векселей, лизинг, факторинг и др.[12]
Привлечение заемных средств в оборот предприятия при условии их эффективного использования позволяет ему увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, наращивать доходы, повышать рентабельность собственного капитала, поскольку в нормальных условиях заемные средства являются более дешевым источником по сравнению с собственными финансовыми ресурсами. Кроме того, привлечение заемных средств позволяет собственникам и финансовым менеджерам существенно увеличить объем контролируемых финансовых ресурсов, т.е. расширить инвестиционные возможности предприятия [17]
Использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется им, как правило, с целью получения прибыли и по следующим направлениям:
- финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг (выплата заработной платы работникам, расчеты с поставщиками и подрядчиками и др.);
- финансирование инвестиционной деятельности предприятия (реальные и финансовые инвестиции);
- платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
- погашение кредитов, займов и ссуд;
- финансирование благотворительной деятельности, спонсорство и др. [7]
На предприятиях также формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, фонд накопления, фонд потребления.
Резервные капитал – фонд который образуется в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами и предназначается для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности или отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фондов относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и др., создаваемые в АО соответственно для погашения облигаций и выкупа акций.
Фонд накопления – средства предназначенные для развития производства. Их использование связано с увеличением имущества предприятия и финансовыми вложениями для извлечения прибыли.
Фонд потребления – средства направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение работников, выплаты компенсационного характера и т.д.
Остаток прибыли – нераспределенная прибыль также характеризует финансовую устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия. [5] Направления использования финансовых ресурсов в общем виде представлены на рисунке 2. [11]
На развитие производства
На содержание и развитие непроизводственной сферы
Фонд потребления
Фонд накопления
На личное потребление собственников и работников
Резервные фонды
В бюджет и государственные внебюджетные фонды
Рис.2. Направления использования финансовых ресурсов предприятия
Стоит отметить, что система управления финансовыми ресурсами предприятия, является ключевой в общей системе управления предприятием. Она решает следующие задачи:
- определяет оптимальный состав активов предприятия;