Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Теоретические и методические основы управления финансовыми ресурсами предприятия).pdf
Добавлен: 13.03.2024
Просмотров: 32
Скачиваний: 0
СОДЕРЖАНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие и классификация финансовых ресурсов
1.2 Управление финансовыми ресурсами предприятия
1.3. Оценка показателей эффективности использования финансовых ресурсов предприятия
2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СЕВЕРСТРОЙЛИДЕР»
2.1. Краткая характеристика предприятия
- ищет источники дополнительного финансирования;
- обеспечивает финансовую устойчивость предприятия;
- выявляет перспективные направления финансовой деятельности предприятия и увеличивает темпы роста экономического потенциала предприятия;
- позволяет минимизировать расходы и максимизировать прибыль;
- обеспечивает рентабельную деятельность. [20]
1.3. Оценка показателей эффективности использования финансовых ресурсов предприятия
Система аналитического обеспечения управления финансовыми ресурсами представляет собой совокупность информационно-аналитической информации и комплекса аналитических процедур, ориентированных на ретроспективную оценку их движения и необходимых для принятия финансовых управленческих решений.
Система информационного обеспечения управления финансовыми ресурсами представлена бухгалтерским финансовым учетом и является своего рода «поставщиком» входящей информации, исходной точкой для функционирования системы аналитического обеспечения. [3]
Основой для управления финансовыми ресурсами на предприятии является экономический и финансовый анализ.
Методика оценки эффективности финансовых ресурсов подразумевает следующие алгоритм действий:
На первом этапе проводится оценка динамики, состава и структуры финансовых ресурсов предприятия.
При проведении такой оценки используют горизонтальный и вертикальный методы анализа - анализируются темпы роста имущества предприятия и объемы реализованной продукции (товаров, услуг), а также устанавливается величина удельного веса собственных и заемных ресурсов к общему объему финансовых ресурсов. Для начала составляют сравнительный аналитический баланс с отражением в нем значений активов и источников их формирования. Далее применяют к нему методику горизонтального анализа, при которой показатель каждого следующего года сравнивается с таким же показателем предыдущего года. Изучаются отклонения, выявляются причины динамики. А также применяют методику вертикального анализа, при которой вычисляется доля каждого элемента по статьям баланса в общей сумме активов (пассивов). [1]
Второй этап - анализ ликвидности и платежеспособности фирмы, то есть определяется вероятность погашения ею своих обязательств имеющимися активами. Для расчета используют общеизвестные коэффициенты:
- коэффициент общей (текущей) ликвидности, характеризующий достаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. Он определяется отношением оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Норматив коэффициента принят равным 1-2.
- коэффициент срочной ликвидности - характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при своевременных расчетах с дебиторами. Определяется как отношение быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам. Нормативное (минимально-нормальное) значение равно 1.
- коэффициент абсолютной ликвидности показывает ту часть текущей задолженности, которую предприятие может погасить немедленно. Он определяется отношением абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
- коэффициент ликвидности при мобилизации средств – показывает степень зависимости платежеспособности от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств. Определяется отношением запасов и затрат к сумме краткосрочных обязательств. Наиболее приемлемые значения данного коэффициента - 0,5-0,7. [20]
Третий этап - анализ источников формирования финансовых ресурсов предприятия. Определяется величина внешних и внутренних источников формирования финансовых ресурсов и их соотношение друг к другу. Изучается стоимость, привлеченных за счет различных источников, заемного и собственного капитала. Производится анализ финансовой устойчивости, который позволяет оценить соотношение между собственными и заемными средствами фирмы, проанализировать структуру капитала. Использует коэффициентный метод. Основные рассчитываемые коэффициенты:
- коэффициент независимости, представляющий отношение собственного капитала к валюте баланса. Характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия. Пороговое значение показателя не менее 0,6. А также обратный ему показатель - коэффициент финансовой зависимости;
- коэффициент финансового рычага представляет собой соотношение заемного и собственного капитала предприятия и характеризует зависимость предприятия от заемных средств. Считается, что на каждый рубль собственных средств должно приходиться менее 70 копеек заемных;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется отношением собственных оборотных средств к величине оборотных средств предприятия и показывает, какая доля оборотных активов покрывается за счет собственных ресурсов. По норме его величина должна быть не менее 0,1;
- коэффициент маневренности определяется отношением собственных оборотных средств к величине собственного капитала и отражает способность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять при необходимости оборотные средства за счет собственных источников. Рекомендуемые значения этого показателя в пределах 0,2-0,5. [10]
Представленные коэффициенты сравнивают с нормативами, на базе чего делают выводы.
На данном этапе также определяется сумма собственных средств, находящихся в обороте, которая рассчитывается по данным бухгалтерского баланса. Определить ее можно несколькими способами:
- собственные оборотные средства представляют собой разность между собственным капиталом (СК) и внеоборотными активами (ВОА):
СОС= СК˗ВОА (1)
- для определения величины собственных оборотных средств к сумме собственного капитала добавляется величина долгосрочных обязательств (ДО) и вычитаются внеоборотные активы:
СОС= СК+ДО˗ВОА (2)
- а также сумма собственных оборотных средств может быть определена как разность между суммами текущих (оборотных) активов и текущих пассивов (краткосрочных обязательств). [18]
На четвертом этапе проводится анализ деловой активности. Исследование данной сферы проводится также с применением системы коэффициентов оборачиваемости, загрузки, длительности оборота. Расчет данных коэффициентов проводят применительно к дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, запасов, капиталу и т. д.
Положительными тенденциями является рост коэффициента оборачиваемости по статье баланса, снижение коэффициента загрузки и снижение длительности оборота в днях. Отрицательными тенденциями являются снижение коэффициента оборачиваемости, рост загрузки и длительности оборота в днях.
Заключительным этапом является расчет коэффициентов рентабельности, которые характеризуют прибыльность предприятия и определяются соотношением прибыли и затрат, активов или выручки.
При этом рассчитывается рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли к величине собственного капитала - позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения средств в другие источники.
Рентабельность заемного капитала - показывает насколько эффективно используются заемные средства компании. Рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к общей сумме заемного капитала[1]:
Рзк = ЧП / ЗК, (3)
где Рзк - рентабельность заемного капитала;
Рентабельность оборотных активов - соотношение прибыли и оборотных активов - показывает, сколько рублей прибыли принес каждый рубль, вложенный в оборотные активы предприятия. [17]
Рост значений рентабельности будет говорить о росте эффективности управления финансовыми ресурсами компании.
Также может проводиться факторный анализ, суть которого состоит в выявлении влияния отдельных факторов на результативный показатель. [20]
Таким образом, эффективное управление финансовыми ресурсами представляет собой последовательность управленческих действий, из которых складывается результативное и рациональное воздействие на финансовые ресурсы предприятия.
Для количественной оценки эффективности управления финансовыми ресурсами используются определенные финансовые рычаги, то есть система специальных аналитических показателей, оценивающих складывающуюся или предполагаемую ситуацию с движением финансовых ресурсов на предприятии.
2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СЕВЕРСТРОЙЛИДЕР»
2.1. Краткая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Северстройлидер» успешно осуществляет свою деятельность в сфере строительства с 2006 г.
Юридический адрес предприятия: г. Архангельск, Талажское шоссе, д.11. Фактически же предприятие находится в г. Новодвинск, ул. Декабристов, д. 66.
Компания осуществляет весь спектр ремонтно-отделочных, электромонтажных, сантехнических, пусконаладочных видов работ. А также помимо этого предоставляет услуги по аренде экскаватора-погрузчика и лабораторные измерения электросетей и электроустановок.
Основным видом деятельности (код по ОКВЭД) является:
43.3. Работы строительные отделочные.
Дополнительными видами деятельности, помимо строительных работ, являются: торговля оптовая непродовольственными товарами, машинами, оборудованием и прочая; деятельность в области гидрометеорологии и смежных с ней областях, в области архитектуры и инженерных изысканий, в области технического регулирования, стандартизации, метрологии, аккредитации, каталогизации продукции; деятельность агентств по подбору персонала; деятельности в области фотографии; денежное посредничество.
Предприятие действует на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.
Основной целью создания Общества является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли.
Источниками формирования имущества предприятия являются:
- уставной капитал общества;
- прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности;
- заемные средства.
У предприятия имеется свидетельство о допуске к определенным видам работ, которые оказывают влияние на безопасность объектов капитального строительства (СРО).
География выполнения работ – это прежде всего г. Новодвинск, где ООО «Северстройлидер» сотрудничает с крупными предприятиями города, в том числе АО «АЦБК», МУП «НЭСК», а также выполняет ремонтные работы по муниципальным контрактам для администрации города, и г. Архангельск, в основном в части коммерческих контрактов по электромонтажным и земляным работам.
2.2. Анализ финансовых ресурсов предприятия
Для проведения анализа используем бухгалтерскую отчетность предприятия за 2016-2017 гг. Для начала оценим динамику, состав и структуру финансовых ресурсов предприятия - проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса (таблица 2).
Таблица 2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Статья |
Значение по периодам |
Абсолютное изменение |
Относительное изменение |
Удельный вес, в процентах |
Изменение уд. веса, в процентах |
||
2016 |
2017 |
2017-2016 |
2017-2016 |
2016 |
2017 |
2017-2016 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Актив |
|||||||
1 Внеоборотные активы |
- |
26 |
26 |
- |
- |
0,1 |
0,1 |
1.1 Основные средства |
- |
26 |
26 |
- |
- |
0,1 |
0,1 |
2 Оборотные активы |
17596 |
33345 |
15749 |
1,9 |
100,0 |
99,9 |
-0,1 |
2.1 Дебиторская задолженность |
15313 |
21939 |
6626 |
1,4 |
87,0 |
65,7 |
-21,3 |
2.2. Денежные средства |
2283 |
6175 |
3892 |
2,7 |
13,0 |
18,5 |
5,5 |
2.3. Прочие оборотные активы |
- |
5231 |
52321 |
- |
- |
15,7 |
15,7 |
Баланс |
17596 |
33371 |
15775 |
1,9 |
100,0 |
100,0 |
- |
Пассив |
|||||||
1 Собственные средства |
9121 |
17418 |
8297 |
1,9 |
51,8 |
52,2 |
0,4 |
1.1 Уставный капитал |
20 |
20 |
0 |
1,0 |
0,1 |
0,1 |
0 |