Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии (Теоретические и методические основы управления финансовыми ресурсами предприятия).pdf

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических реалиях одним из условий успешного функционирования организации является эффективное управление финансовыми ресурсами, в основе которого лежат их оценка и анализ. 

Управление финансовыми ресурсами коммерческой организации является одним из наиболее важных теоретических и практических аспектов финансового менеджмента. Это один важнейших элементов деятельности любой компании, который играет значимую роль в существовании организации. С помощью данного вида ресурсов появляется возможность взаимодействовать с внешней средой – рассчитываться с банками, поставщиками, а также покупателями. Для того, чтобы предприятие приносило прибыль, необходимо организовать надежную систему управления финансовыми ресурсами, которая могла бы обеспечить успешный процесс управления и реализацию продукции с максимальной отдачей, выполнять краткосрочные планы и достигать цели в минимальные сроки.

Финансовые ресурсы предприятия играют важнейшую роль в процессе воспроизводства и его регулирования, стимулировании хозяйственной деятельности и усилении ее результативности. Одной из основных задач финансовых менеджеров является рациональное использование финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия исполняют контрольную, стимулирующую, распределительную, регулирующую и воспроизводственную функцию [13].Управление финансовыми ресурсами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в обеспечении необходимого уровня финансирования его производственного развития.

Целью написания работы является изучение теоретических основ управления финансовыми ресурсами предприятия и практическое применение методологии оценки эффективности финансовых ресурсов на одном из предприятий г. Архангельска.

Для достижения поставленной цели следует решить определенные задачи:

- определить сущность финансовых ресурсов и их классификацию;

- рассмотреть основы управления финансовыми ресурсами, в частности их формирование и использование;

- изучить методику оценки эффективности использования финансовых ресурсов;

- применив данную методику провести анализ эффективности использования финансовых ресурсов на конкретном предприятии;

- на основе проведенного анализа предложить рекомендации по увеличению эффективности использования финансовых ресурсов и улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.

Объектом исследования является строительное предприятие ООО «Северстройлидер».

Предметом исследования являются финансовые ресурсы предприятия.

Теоретической базу при написании работы составили труды отечественных исследователей-экономистов, в частности, Дягель О.Ю., Караниной Е.В., Левчаева П.А., Мазуриной Т.Ю., Тютюкиной Е.Б., Федуловой С.Ф., Фридмана А.М. и др.

Информационной базой анализа является финансовая - бухгалтерская (финансовая) отчетность строительного предприятия ООО «Северстройлидер» за 2016-2017 гг.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие и классификация финансовых ресурсов

Для осуществления своей производственно-финансовой деятельности предприятия создают и используют финансовые ресурсы.

Впервые понятие «финансовые ресурсы» в российской практике было применено при составлении первого пятилетнего плана, одним из разделов которого являлся баланс финансовых ресурсов. Впоследствии этот термин стал широко применяться в экономической литературе и в финансовой практике, причѐм толкование его было самым разным. [13]

Понятие термина «финансовые ресурсы» возможно через смысловое объединение двух терминов: финансы и ресурсы. «Финансы» в переводе с французского означают «денежные средства», а «ресурсы» в самом общем виде трактуются как денежные средства, ценности, запасы, возможности, источники средств и доходов. Следовательно, ресурсами могут быть как сами денежные средства, ценности и запасы, так и возможности их получения (источники этих средств и получения доходов).[11]

В современной теории и практике финансового управления существует множество определений финансовых ресурсов. Так, по мнению, Казаковой Н.А. финансовые ресурсы представляют собой совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Другие же авторы, к финансовым ресурсам относят денежные средства, аккумулированные предприятием для формирования необходимых ему активов как за счет собственных средств, так и за счет заемных, и выступающих материальным носителем финансовых отношений.

Кроме того, ряд авторов понимает под финансовыми ресурсами совокупность капитала, имущества, запасов и прочих средств предприятия, выраженных в денежной форме, находящихся в распоряжении этого предприятия и используемых им в процессе финансово-хозяйственной деятельности для выполнения своих функций.

Но все толкования сущности финансовых ресурсов сводятся к тому, что:

- финансовые ресурсы имеют денежный характер;

- финансовые ресурсы носят определенный целевой характер и участвуют во всех видах деятельности хозяйствующих субъектов (текущей, финансовой, инвестиционной);

- рассматривать финансовые ресурсы следует в двух аспектах: как поток денежных средств (совокупность привлеченных и использованных денежных средств), при этом учитывая их динамичный характер, так как они участвуют в кругообороте и постоянно изменяют форму проявления, и как некий запас денежных средств, на который может рассчитывать предприятие и использовать его в конкретный момент времени в финансово-хозяйственной деятельности.[3]

По общепринятому определению, которого придерживаются многие авторы, финансовые ресурсы – совокупность источников фондов денежных средств, аккумулируемых предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет поступлений извне. [17]

Наращивание финансовых ресурсов – основа устойчивого и стабильного развития предприятия. Важной задачей является поиск резервов увеличения источников формирования и эффективного вложения ее финансовых ресурсов.

Источником формирования финансовых ресурсов служат все денежные доходы и поступления средств – как внутренние, так и внешние. Потенциально образование финансовых ресурсов происходит на стадиях производства и продажи, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос стоимости на готовый продукт. Но только потенциально, так как работники предприятий производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме, продаваемые на рынке, и получающие таким образом денежную форму. Реально же финансовые ресурсы образуются только на стадии распределения, когда выручка от продажи распределяется на отдельные элементы – фонды возмещения, заработную плату и прибыль.[4]

Источники формирования основных видов финансовых ресурсов отражаются в пассиве, а вложенные – в активе бухгалтерского баланса.

Источники формирования финансовых ресурсов в денежном эквиваленте всегда равны имуществу предприятия.

Пониманию сущности финансовых ресурсов способствует их классификация. В современной теории финансового управления имеется достаточно большое число вариантов их систематизации по каким-либо признакам.

По источникам формирования финансовые ресурсы подразделяются на три группы:

- финансовые ресурсы, сформированные за счет собственных и приравненных к ним средств (прибыль от основной деятельности, прибыль от реализации выбывшего имущества, прибыль от внереализационных операций, амортизационные отчисления, поступления от учредителей при формировании уставного капитала, дополнительные паевые и иные взносы, устойчивые пассивы и др.);

-финансовые ресурсы, сформированные за счет заемных средств (средства от выпуска и продажи облигаций, кредиты банков и займы юридических и физических лиц, факторинг, финансовый лизинг, бюджетные кредиты, инвестиционный налоговый кредит, отсрочка и рассрочка по уплате налогов и др.);

- финансовые ресурсы, сформированные за счет привлеченных средств: путем выпуска ценных бумаг, средства вышестоящих организаций, средства, поступающие в порядке перераспределения (страховые возмещения, средства, поступающие от концернов, ассоциаций, бюджетные средства на безвозвратной основе и т.п.). [3]

Финансовые ресурсы предприятия могут быть классифицированы по направлениям вложения и по источникам образования (внутренние и внешние). Важнейшими внутренними источниками финансовых ресурсов являются прибыль и амортизационные отчисления. Внешние (привлеченные) финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовых рынках и получены в результате перераспределения, и могут формироваться за счет:

- дополнительных вкладов собственников, эмиссии акций;

- продажи собственных долговых ценных бумаг (облигаций, векселей);

- привлечения кредитов и займов;

- получения отсрочек платежа за приобретаемые материалы и товары;

- получения страхового возмещения;

- безвозмездных перечислений от государства, вышестоящих организаций и т. д.

Классификация в зависимости от форм и способов мобилизации финансовых ресурсов приведена в таблице 1.

Таблица 1. Финансовые ресурсы в зависимости от форм и способов мобилизации

Таблица составлена по: [13; 14; 17]

Выделяют также виды финансовых ресурсов по способу финансового обеспечения (рисунок 1). [3]

Виды финансовых ресурсов по способу финансового обеспечения

Потенциальные

Доступные

Использованные

источники потенциально реальные для использования (фонды и временно свободные средства контрагентов, которые предприятие использует в форме отсрочки платежа за предоставленные ТМЦ, услуги

средства, которые возможно мобилизовать на финансовом рынке исходя из возможностей хозяйствующего субъекта

совокупность таких источников финансирования потребностей, которые уже используются предприятием

Рис.1. Финансовые ресурсы по способу финансового обеспечения

В соответствии с современными требованиями учета и отчетности финансовые ресурсы можно классифицировать по направлениям их использования или по составу имущества: внеоборотные и оборотные активы (актив бухгалтерского баланса) и по источникам формирования - собственные и заемные (долгосрочные и краткосрочные) источники финансирования (пассив бухгалтерского баланса). [16] Эта классификация является основой для построения баланса предприятия, который характеризует состав и размещение финансовых ресурсов и источников их формирования

Структура финансовых ресурсов предприятий различается в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, их отраслевой принадлежности и других факторов. Так, например, в составе финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий имеются бюджетные ассигнования, у предприятий с высоким уровнем технической оснащѐнности большой удельный вес в составе финансовых ресурсов занимают амортизационные отчисления, предприятия с сезонным характером производства имеют в составе финансовых ресурсов заѐмные средства.