Файл: Выпускная квалификационная.docx

Доля DAY = 1440241 / 7133438 * 100% = 20,19%

Доля DХ = 1485987 / 7133438 * 100% = 19,85%

Доля DBY = 433000 / 7133438 * 100% = 6,07%

Доля DBХ = 1415987 / 7133438 * 100% = 19,85%

Доля DY = 1873241 / 7133438 * 100% = 26,26%

Доля DAZ = 3556732 / 7133438 * 100% = 49,85%

Доля DCZ = 287477 / 7133438 * 100% = 4,02%

Доля DZ = 3844209 / 7133438 * 100% = 53,89%

На третьем этапе проводится АВС-анализ кредиторской задолженности. Схема анализа аналогична АВС-анализу дебиторской задолженности.
Таблица 3.4 – Ранжирование поставщиков ООО «Черкизово-растениеводство» по методу АВС-анализа

Покупатели	Сумма задолженности, тыс. руб.	Удельный вес задолженности, %	Удельный вес задолженности нарастающим итогом, %	Ранг поставщика	Доля задолженности в выручке, %	Ранг поставщика
ООО «АгроЭкспорт»	359000	22,20	22,20	А	2,86	А
ООО «Аграрные технологии»	253241	15,66	37,86	В	2,02	В
ООО «Грачевское»	95410	5,90	43,76	В	0,76	В
ООО «Промхимторг»	133574	8,26	52,03	В	1,07	В
ООО «Никольское»	225264	13,93	65,95	В	1,80	В
ООО «Солтис»	468802	28,99	94,94	А	3,74	А
Прочие кредиторы	81826	5,06	100,00	В	0,65	В
Итого	1617117	100,00			12,90

Данные таблицы 3.4 свидетельствуют о том, что к группе А относятся предприятия ООО «АгроЭкспорт», ООО «Солтис».

В таблице 3.5 представлено ранжирование поставщиков ООО «Черкизово-растениеводство» по методу XYZ – анализ.
Таблиц 3.5 – Ранжирование поставщиков ООО «Черкизово-растениеводство» по методу XYZ – анализ

---

Покупатели	Сумма закупок, тыс. руб.	Коэффициент вариации, %	Ранг поставщика	Доля кредитора материальных затратах, %
ООО «АгроЭкспорт»	505187	118,68	Z	31,24
ООО «Аграрные технологии»	141821	38,61	Y	8,77
ООО «Грачевское»	220736	4,45	Х	13,65
ООО «Промхимторг»	186615	19,22	Х	11,54
ООО «Никольское»	264722	14,59	Х	16,37
ООО «Солтис»	188718	18,31	Х	11,67
Прочие кредиторы	109317	52,68	Z	6,76
Среднее значение объема реализации	231017
Итого	1617117

По данным XYZ – анализа видно, что к первой группе относятся ООО «Грачевское», ООО «Промхимторг», ООО «Никольское» и ООО «Солтис». Данные поставщики являются постоянными партнерами предприятия.

Четвертым этапом является распределение сгруппированных по АВС-признаку кредиторов по подгруппам, согласно срокам погашения кредиторской задолженности.

На каждом конкретном предприятии или группе предприятий должны самостоятельно устанавливаться сроки погашения кредиторской задолженности по категориям X, Y, Z.

Рассчитаем долю дебиторов каждой группы:

Доля KAX = 468802 / 1617117 * 100% = 28,99%

Доля KBX = 454248 / 1617117 * 100% = 28,09%

Доля KX = 923050 / 1617117 * 100% = 57,07%

Доля KBY = 253241 / 1617117 * 100% = 15,66%

Доля KY = 253241 / 1617117 * 100% = 15,66%

Доля KAZ = 359000 / 1617117 * 100% = 22,20%

Доля KCZ = 81826 / 1617117 * 100% = 5,06%

Доля KZ = 440826 / 1617117 * 100% = 27,26%
Таблица 3.6 – Матрица ранжирования поставщиков ООО «Черкизово-растениеводство»

Категория	X		Y			Z
	Минимальный срок 0-15 дней		Средний срок 16-30 дней			Максимальный срок 31 и более дней
	кредитор	сумма, тыс.руб.	кредитор	сумма, тыс.руб.	кредитор		сумма, тыс.руб.
A	ООО «Солтис»	468802			ООО «АгроЭкспорт»		359000
	Итого KAX	468802	Итого KAY	0	Итого KAZ		359000
B	ООО «Никольское» ООО «Грачевское» ООО «Промхимторг»	225264 95410 133574	ООО «Аграрные технологии»	253241	Прочие кредиторы		81826
	Итого KBX	454248	Итого KBY	253241	Итого KBZ		81826
C
	Итого DCX	0	Итого KCY	0	Итого KCZ		0
Итого	KX	923050	KY	253241	KZ		440826

---

Для анализа формирования дебиторской задолженности и анализа использования её в качестве средства платежа по кредиторской задолженности строится матрица (таблица 3.7), где по столбцам представлены девять групп дебиторов, расположенные в порядке увеличения сроков инкассации дебиторской задолженности, а по столбцам – девять групп кредиторов, так же в порядке убывания срочности выплат.
Таблица 3.7 - Матричная модель управления дебиторской и кредиторской задолженностями на 01.01.2021

	Дебиторы
Кредиторы	Сумма			ДХА		ДXB	ДXC		ДYA		ДYB		ДYC		ДZA		ДZB		ДZC		Итого		Излишек (+), недостаток (–)
				0		1475987	0		1440241		433000		0		3556732		0		287477		7133438
	КХА	468802	0		468802		0													468802
	KXB	454248			454248															454248
	KXC	0																		23271
	KYA	0																		0
	KYB	253241			253241															253241
	KYC	0																		0
	KZA	359000			299696			59304												359000
	KZB	81826						81826												0
	KZC	0																		81826
Итого		1617117	0		1475987		0	141130		0		0		0		0		0		1617117
Излишек (+), недостаток (–)								1299111		433000				3556732				287477		5516321

---

В таблице 3.7 представлены три выделенные области, характеризующие эффективность политики управления дебиторской и кредиторской задолженностями ООО «Черкизово-растениеводство».

Основной проблемой ООО «Черкизово-растениеводство» является формирование недостатка средств для покрытия кредиторской задолженности. Возможные варианты решения данной проблемы включают:

1. 
   просрочку платежа кредиторам, что сопровождается штрафными санкциями, рассматриваемыми в качестве стоимости данного управленческого решения;
   
2. 
   использование резерва временно свободных денежных средств для покрытия кредиторской задолженности, что сопровождается упущенной выгодой от возможного вложения данных средств, например на депозит;
   
3. 
   привлечение краткосрочного кредита для финансирования кредиторской задолженности; стоимостью выступают процентные платежи по кредитам;
   
4. 
   факторинг дебиторской задолженности групп Y и Z, обеспечивающий более быструю инкассацию дебиторской задолженности и погашение за ее счет дефицита платежей по кредиторской задолженности групп КY. Стоимость решения – комиссия за реализованную дебиторскую задолженность, а также процентные выплаты по кредитной части финансирования;
   
5. 
   скидку с цены реализованной продукции, предоставляемой дебиторам при досрочном, по сравнению с условиями договоров, погашении дебиторской задолженности. Стоимость решения – процент скидки.
   

При принятии окончательного решения необходимо использовать критерий – минимальной стоимости. Типовые управленческие решения для ситуации избытка дебиторской задолженности как источника погашения кредиторской задолженности включают меры по инвестированию временно сводных денежных средств, с учетом срока, объема, доходности и риска невозврата инвестиций. Критерии и этапы проведения интегральной оценки контрагентов сельскохозяйственного предприятия (на примере дебиторов поскольку ее величина значительно превышает кредиторскую задолженностью) представлены на рисунке 3.2.

---

Рисунок 3.2 - Этапы проведения интегральной оценки контрагента
При этом стоит отметить, что критический объем заказов – количество заказов в год, обеспечивающее переход дебитора в группу с более высоким рейтингом. Штрафные санкции устанавливаются в процентном соотношении к сумме задолженности и увеличиваются в зависимости от срока просрочки (например, 0,1 % в день). Предложенные системы показателей являются универсальными, поскольку построены на информационной базе, обеспечиваемой стандартными документами и формами бухгалтерского учета. Использование экспертного подхода к оценке ряда показателей (срока оборота, абсолютного размера элементов оборотного капитала, частоты заказов, количества просрочек платежей) носит субъективный характер, поскольку и вес показателей и их балльная оценка определяются на основе анкетирования специалистов хозяйствующего субъекта.

В таблице 3.8 представлена матрица условий кредитной политики организации на прогнозный период.

Таблица 3.8 - Матрица условий кредитной политики

Дебиторы Блоки кредитной политики	Дебиторы с лучшим рейтингом	Дебиторы с хорошим рейтингом	Дебиторы со средним рейтингом	Дебиторы с низким рейтингом
Сумма дебиторской задолженности	Допускается увеличение продаж в кредит	Допускается увеличение продаж в кредит	Установление лимита продаж в кредит на текущем уровне	Сокращение продаж в кредит
Частота заказов (количество заказов)	Скидки с цены за каждый дополнительный заказ	Скидки с цены при преодоле­нии критичес­кого объема заказов	Отсутствие скидок с цены независимо от количества заказов	Отсутствие скидок с цены независимо от количества заказов
Средний срок оборота (погашения) дебиторской задолженности	Допускается увеличение срока погашения задолженности без наценки, но не дольше среднего сложив­шегося срока	Допускается увеличение срока погашения задолженности, но с наценкой но не дольше среднего сложи­вшегося срока	Не допускается увеличение срока погашения задолженности	Не допускается увеличение срока погашения задолженности
Просрочки погашения дебиторской задолженности за период исследования	Возможна единичная просрочка без штрафных санкций	Просрочки платежа сопровождаются штрафными санкциями	Просрочки платежа сопровождаются штрафными санкциями	Отказ в отгрузке до погашения просроченной задолженности

---