Файл: Тортуга тур Характеристика и анализ финансового состояния ооо та Тортуга тур.pdf

32
На рисунке 3 можно увидеть SWOT – матрицу. SWOT – это акроним слов
Strength – сила, Weaknesses – слабости, Opportunities – возможности, Treats – угрозы. Внутренняя обстановка компании отражается в S и W, а внешняя – в О и Т. SWOT – анализ предполагает возможность оценки фактического положения и стратегических возможностей предприятия, получаемых в результате изучения сильных и слабых сторон компании, ее рыночных перспектив и факторов риска. SWOT-анализ связывает воедино факторы внутренней и внешней среды и сообщает, какие ресурсы и возможности понадобятся компании в будущем, таким образом SWOT-анализ имеет управленческую и стратегическую ценность [18, c. 58]. На рисунке 3 изобразим
SWOT-анализ ООО ТА «Тортуга тур».
Рисунок 3 – SWOT-анализ ООО ТА «Тортуга тур»
1
Проводя SWOT-анализ ООО ТА «Тортуга тур» следует отметить, что предприятие конкурентоспособно, так как сильные стороны предприятия преобладают перед слабыми. Как видно из анализа, все возможности имеют для фирмы большое значение, и их стоит использовать в дальнейшей деятельности
1
Составлено автором по: [49]
Сильные стороны (S)
Слабые стороны (W)
1. Расширенный сектор направления;
2. мобильность турагента;
3. безналичный расчет;
4. возможность рассрочки;
5. постоянное повышение уровня квалификации персонала;
6. обновленная база информационных источников;
7. привлечение туристов на week-end
(«пакеты» со скидками).
1. недостаточная эффективность рекламы;
2. отдаленность от центра города.
Возможности (О)
Угрозы (Т)
1. возможность расширения рынка и направлений, с целью привлечения клиентов;
2. открытие новых офисов.
1. влияние фактора сезонности на прибыль;
2. высокая зависимость стоимости турпакетов от курсов иностранных валют;
3. валютные риски;
4. сильная конкуренция;
5. изменение политической среды в РФ.

33 турфирмы. Анализируя слабые стороны турфирмы нельзя не обратить внимания на влияние фактора сезонности на прибыль.
Выявленные слабые стороны следует учитывать и по возможности от них освобождаться. Самая сильная угроза для компании – это сильная конкуренция.
Руководство турфирмы систематически производят мониторинг угрозы возникновения новых конкурентов. У ООО ТА «Тортуга тур» есть хороший потенциал для увеличения клиентской базы, постоянного изучения новых тенденций и для привлечения платежеспособного слоя населения.
Предприятие ООО ТА «Тортуга тур» работает по упрощенной системе налогообложения («доходы-расходы», налог 7 %) на основании закона
Свердловской области от 15.06.2009 г. № 31-ОЗ в редакции закона от
01.01.2016 г. № 21-ОЗ «Об установлении на территории Свердловской области налоговых ставок при применении упрощенной системы налогообложения для отдельных категорий налогоплательщиков». Следовательно, таблицы 3 и 4 отличаются от стандартного бухгалтерского баланса отражением финансовой информации укрупнено, то есть каждая строка содержит совокупные сведения целой группы статей.
В таблице 3 рассмотрим актив баланса ООО ТА «Тортуга тур».
Таблица 3 − Структура и динамика актива баланса ООО ТА «Тортуга тур» за
2016-2018 гг., тыс. руб., %
1
Наименование показателя
2016 г.
2017 г. 2018 г.
Темп роста
2017/2016 2018/2017
Материальные внеоборотные активы
488 485 547 99,39 112,78
Нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы
464 448 536 96,55 119,64
Запасы
274 216 121 78,83 56,02
Денежные средства и денежные эквиваленты
458 441 418 96,29 94,78
Финансовые и прочие оборотные активы
453 486 571 107,28 117,49
Баланс
2137 2076 2193 97,15 105,64 1
Составлено автором по: [4]

34
Был построен сравнительный аналитический баланс на основе вертикального и горизонтального анализа. Вертикальный и горизонтальный анализ дает общее представление о финансовой политике предприятия за определенный период, также вертикальный и горизонтальный анализ взаимно дополняют друг друга. Следовательно, составлены аналитические таблицы, которые характеризуют как динамику отдельных показателей, так и структуру отчетности.
За анализируемый период в активе баланса произошли изменения:

материальные внеоборотные активы в 2018 году выросли, это связано с закупной компьютерной техники и кассового аппарата. Темп роста в 2018 году в сравнении с 2017 годом составил 112,78 %;

нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы в 2018 году увеличились за счет приобретения нового лицензионного программного обеспечения, в 2018 году относительно 2017 года темп роста составил
119,64 %;

запасы на протяжении исследуемого периода снижаются за счет продажи туристических путевок, сувенирной продукции и сопутствующих товаров для отдыха;

финансовые и прочие оборотные активы включают в себя дебиторскую задолженность, рассматривая данный показатель в динамике 2016-2018 гг., можно говорить о тенденции ее увеличения, данная ситуация связана с предоставлением рассрочек клиентам;

денежные средства и денежные эквиваленты показывают тенденцию к снижению.
На рисунке 4 автор предлагает наглядно рассмотреть структуру актива баланса за 2016 г.

35
Рисунок 4 − Структура актива баланса, 2016 г., %
1
Ниже рассмотрим структуру актива баланса предприятия за 2017 год на рисунке 5.
Рисунок 5 − Структура актива баланса, 2017 г., %
2 1
Составлено автором по: [4]
2
Там же

36
Представим структура баланса ООО ТА «Тортуга тур» за 2018 год на рисунке 6.
Рисунок 6 − Структура актива баланса, 2018 г., %
1
Структура баланса за 2016-2018 гг. на рисунках 4,5,6 выглядит следующим образом. Материальные внеоборотные активы: 2016 – 2017гг. – 23
%, 2018г. – 25 %. Нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы:
2016 – 2017гг. – 22 %, 2018г. – 24 %. Финансовые и прочие оборотные активы:
2016г. – 21 %, 2017г. – 24 % и в 2018г. – 26 %. Следует обратить внимание на соотношение запасов за исследуемый период, произошло сокращение с 13 % до
6 %. Денежные средства и денежные эквиваленты: 2016 – 2017гг. – 21 %, 2018г.
– 19 %.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств [42]. В таблице 4 рассмотрим структуру и динамику пассива баланса.
1
Составлено автором по: [4]

37
Таблица 4 − Структура и динамика пассива баланса ООО ТА «Тортуга тур» за
2016-2018 гг. тыс. руб., %
1
Наименование показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп роста
2017/2016 2018/2017
Капитал и резервы
954 1247 1641 130,71 131,60
Долгосрочные заемные средства
290 137 41 47,24 29,93
Краткосрочные заемные средства
391 227 54 58,06 23,79
Кредиторская задолженность
502 465 457 92,63 98,28
Баланс
2137 2076 2193 97,15 105,64
На основании данных таблицы 4 можно сделать следующий вывод:

капитал и резервы с 2016 по 2018 гг. увеличиваются, темп роста составил 131,60 % в 2018 году в сравнении с 2017 годом;

в 2018 году в сравнении с 2016 годом произошло снижение долгосрочных заемных средств на 249 тыс. руб.;

кредиторская задолженность за анализируемый период показывает тенденцию к уменьшению, предприятию удалось погасить 337 тыс. руб. за
2016-2018 гг.;

кредиторская задолженность за анализируемый период постепенно падает. В 2017 году в сравнении с 2016 годом уменьшилась на 37 тыс. руб. В
2018 году относительно 2017 года темп роста составил 98,28 %.
Данная ситуация связана с тем, что предприятию удалось погасить часть краткосрочной кредиторской задолженности. Таким образом,
предприятие может платить по своим обязательствам: оплачивать счета своих контрагентов.
По данным таблицы 4 подробней посмотрим структуру пассива баланса за 2016 год на рисунке 7.
1
Составлено автором по: [4]

38
Рисунок 7 − Структура пассива баланса, 2016 г., %
1
Ниже представим на рисунке 8 структуру пассива баланса ООО ТА
«Тортуга тур» за 2017 год.
Рисунок 8 − Структура пассива баланса, 2017 г., %
2
Далее рассмотрим структуру пассива предприятия на рисунке 9 за 2018 год.
1
Составлено автором по: [4]
2
Там же

39
Рисунок 8 − Структура пассива баланса, 2018 г., %
1
Структура пассива баланса за 2016-2018 гг. на рисунках 6,7,8 выглядит следующим образом. Капитал и резервы: 2016г. – 45 %, 2017г. – 60 %, 2018г. –
75 %, данная статья занимает самый большой удельный вес. Краткосрочные заемные средства: 2016г. – 18%, 2017г. – 11 %, 2018г. – 2 %. Долгосрочные заемные средства: 2016г. – 14 %, 2017г. – 7 % и в 2018г. – 2 %. Следует отметить, что предприятие с каждым годом уменьшает свои заемные средства, что положительно влияет на финансовое положение предприятия.
Кредиторская задолженность также постепенно снижается: 2016г. – 23 %,
2017г. – 22 % и в 2018г. – 21 %.
Таким образом, на основании анализа структуры активов и пассивов баланса можно сделать вывод, что финансово-хозяйственная деятельность ООО
ТА «Тортуга тур» способствовала увеличению его собственного капитала.
Понижение кредиторской задолженности говорит о том, что ООО ТА «Тортуга тур» не испытывает недостатка в оборотных средствах, идет улучшение структуры баланса и понижается риск утраты финансовой устойчивости.
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.
1
Составлено автором по: [4]

40
Коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.
Проанализируем в таблице 5 структуру источников капитала предприятия для оценки финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 5 – Основные показатели финансовой устойчивости, %
1
Показатель
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Абсолютное изменение
Норматив
2018/
2017 2017/
2016
Коэффициент автономии
0,45 0,60 0,75 0,15 0,15 0,3 и более
Коэффициент финансового левериджа
0,71 0,29 0,06
-0,42
-0,23 1 и менее
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,00 0,27 0,50 0,27 0,23 0,1 и более
Коэффициент маневренности собственного капитала
0,83 0,73 0,64
-0,10
-0,09 0,3Коэффициент мобильности имущества
1,24 1,23 1,02
-0,02
-0,20
-
Коэффициент краткосрочной задолженности
0,57 0,62 0,57 0,05
-0,06 0,5 и менее
Коэффициент финансовой устойчивости
0,58 0,67 0,77 0,08 0,10 0,6 и более
Коэффициент автономии организации в период 2016 - 2018 гг. составил находится в нормальном значении от 0,3. Полученные результаты свидетельствуют о достаточной доле собственного капитала и независимости от кредиторов.
1
Составлено автором по: [4, 5]

41
Значение коэффициента финансового левериджа в течение анализируемого периода удовлетворяет нормативному значению. Однако следует обратить внимание на уменьшение данного показателя в исследуемый период, что может говорить об упущенной возможности применить финансовый рычаг, то есть повысить рентабельность собственного капитала за счет привлечения в деятельность заемных источников.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение 2016-2018 гг. изменился в сторону увеличения. В 2016 году данный показатель не соответствовал нормативному значению и составлял 0,002 %. В течение 2017-2018 гг. коэффициент соответствовал установленному нормативу, повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами говорит о снижении риска потери финансовой устойчивости предприятия, росте платежеспособных клиентов и роста собственного капитала.
Значение коэффициента маневренности с 2016 по 2017 год было выше оптимального значения и присутствовал риск неплатежеспособности за счет высокой зависимости от заемных источников финансирования, в 2018 году значение пришло в оптимальное значение 0,64.
Коэффициент мобильности в течение 2016-2018 гг. с каждым годом постепенно снижается.
Коэффициент краткосрочной задолженности на протяжении исследуемого периода соответствует норме, что говорит независимости предприятия от краткосрочных обязательств, которые требуют срочного погашения. Это повышает финансовую устойчивость компании.
Коэффициент финансовой устойчивости с 2016 по 2018 гг. соответствует нормативному значению и присутствует тенденция к росту.
Исходя из анализа следует, что предприятие финансово независимо и платежеспособно за длительный период времени.
Рассмотрим на рисунке 9 динамику дебиторской задолженности по срокам за 2016-2018 гг.

42
Рисунок 9 – Динамика дебиторской задолженности по срокам за
2016-2018 гг., тыс. руб.
1
Следует обратить внимание, что на протяжении 2016-2018 гг. на предприятии преобладает дебиторская задолженность до 45 дней, также присутствует дебиторская задолженность до 90 дней. Долгосрочная задолженность у ООО ТА «Тортуга тур» отсутствует, таким образом предприятие платёжеспособное, однако предприятию следует более эффективно работать со своими контрагентами, т.к. у показателя присутствует тенденция к увеличению.
Автор считает целесообразно более подробно рассмотреть структуру кредиторской задолженности предприятия (рисунок 10).
1
Составлено автором по: [4, 49]

43
Рисунок 10 – Структура кредиторской задолженности за 2016-2018 гг., %
1
На рисунке 10 можно заметить, что самый высокий удельный вес составляет кредиторская задолженность перед туроператорами, на протяжении исследуемого периода она постепенно сокращается, 2016 г. – 53 %, 2017г. –
45 %, 2018г. – 43 %. Можно сделать вывод о наличии у предприятия необходимой суммы оборотных средств для погашения своих обязательств.
ООО ТА «Тортуга тур», важно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, а также поддерживать баланс, так как несоблюдение оптимальных размеров соотношения может указывать о неэффективном использовании имеющихся средств фирмы.
Предлагаем в таблице 6 рассчитать соотношение различных видов задолженности.
Считается оптимальным значение показателя равным 0,9, что означает, что обязательства перед кредиторами могут быть не более 10 % дебиторской задолженности. Как видно из представленных данных в таблице 6, дебиторская задолженность в 2018 году в сравнении с 2017 годом увеличилась на 90 тыс. руб., а кредиторская задолженность показывает тенденцию к уменьшению на 8 тыс. руб. На протяжении исследуемого периода соотношение дебиторской и кредиторской задолженности увеличивается, в 2017г. составляло в пределах нормативного значения, однако в 2018 году выросло до 1,12. Данная ситуация может означать то, что происходит отвлечение денежных средств из оборота
1
Составлено автором по: [4, 49]

44 компании, а это возможно повлечет за собой риск необходимости приобретения заемных источников финансирования.
Таблица 6 – Расчет соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
ООО ТА «Тортуга тур», тыс. руб.
1
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Абсолютное изменение
2017/
2016 2018/
2017
Дебиторская задолженность
389 423 513 34 90
Кредиторская задолженность
502 465 457
-37
-8
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
0,77 0,91 1,12 0,13 0,21
Прогнозирование стабильности в долгосрочной перспективе – одна из главных задач предприятия. Для понимания будущего развития компании следует регулярно осуществлять прогнозную оценку общей финансовой устойчивости и контролировать величину собственного капитала и заемных источников финансирования, иначе финансовая стабильность предприятия будет находиться под угрозой, что может предвещать риск возникновения банкротства.
В таблице 7 была проведена оценка вероятности банкротства ООО ТА
«Тортуга тур» по 11 методикам. В анализе использовались методики как иностранных авторов (Р. Чессера, Р. Тафлера, Р. Лиса, Г. Спрингейта, Ж.
Конана - И. Гольдера, Д. Фулмера), так и российских авторов (М.А. Федотовой,
Р.С. Сайфулина - Г.К. Кадыкова, Г.В. Давыдовой - А.Ю. Беликова, А.В.
Колышкина, Г.В. Савицкой). Ниже рассмотрим результаты оценки финансового кризиса предприятия. Для комплексной оценки финансового положения организации использовалась пятифакторная модель Р. Чессера с результатом
0,95 за 2018 год нам показала, что ООО ТА «Тортуга тур» относится к группе риска потери финансовой стабильности. По факторной модели Р. Таффлера –
1
Составлено автором по: [4, 49]