Файл: Тортуга тур Характеристика и анализ финансового состояния ооо та Тортуга тур.pdf

45 0,94 (2018г.) и модели Р. Лиса – 0,12 (2018 г.) можно сделать вывод о низкой вероятности банкротства ООО ТА «Тортуга тур». По модели Г. Стрингейта на данном предприятии риск банкротства не велик, результат составляет 10,66
(2018г.). Двухфакторная модель оценки вероятности банкротства предприятия
Федеровой М.А. нам показывает, что ООО ТА «Тортуга Тур» остается платежеспособным, результат оценки -22,45. При оценке модели Ж. Конана -
М. Голдера результат составил в 2018 году -1,67, данные говорят о низкой вероятности задержки платежей. По факторной модели диагностики банкротства Г.В. Савицкой, результат которой составил 19,05 предприятию банкротство не грозит. При использовании метода рейтинговой оценки финансового состояния Р.С. Сайфулина - Г.К. Кадыкова можно сказать, что угрозы банкротству нет. Анализ по модели Г.В. Давыдовой - А.Ю. Беликова показал 0 степень банкротства при результате 4,66 в 2018 году. У автора А.В.
Колышкина представлено 3 модели для расчета, по всем из них предприятие входит в категорию «благополучные», что говорит о низком риске кризиса.
Наступление неплатежеспособности ООО ТА «Тортуга тур» не угрожает, по анализу модели Д. Фулмера.
Таким образом, из 11 проанализированных моделей оценки вероятности банкротства 10 свидетельствуют о хорошей финансовой устойчивости предприятия, а 1 – о наличии некоторых проблем. Исходя из этого, нельзя говорить об абсолютной финансовой устойчивости и абсолютной платежеспособности предприятия.
Таблица 7 – Оценка вероятности банкротства ООО ТА «Тортуга тур», %
1
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное изменение
Нормативное значение
2018/
2017 2017/
2016 1
2 3
4 5
6 7
Модель Р. Чессера
0,85 0,90 0,95 0,05 0,05 0,5 и менее
1
Составлено автором по: [29]

46
Окончание таблицы 7 1
2 3
4 5
6 7
Модель Р. Таффлера
0,64 0,69 0,94 0,05 0,24 0,3 и более
Модель Р. Лиса
0,09 0,10 0,12 0,01 0,02 не менее
0,037
Модель Г. Спрингейта
3,13 3,70 10,66 0,58 6,96 более 0,862
Модель М.А. Федотовой
-3,62
-5,78
-22,45
-2,16
-16,67 менее 0
Модель Ж. Конана и
М. Гольдера
-0,17
-0,19
-1,67
-0,03
-1,47
-0, 164 и более
Модель Г.В. Савицкой
23,04 21,05 19,05
-2,00
-1,99 8 и более
Модель Р.С. Сайфулина-
Г.К. Кадыкова
1,16 1,33 1,69 0,17 0,36 не менее 1
Модель А.Ю. Беликова -
Г.В. Давыдовой
5,19 5,00 4,66
-0,19
-0,34 более 0.42 1 модель А.В. Колышкина
0,49 0,71 1,98 0,22 1,26 0.08-0.16 2 модель А.В. Колышкина
1,91 3,13 12,61 1,21 9,48 1.07-1.54 3 модель А.В. Колышкина
1,68 2,74 10,96 1,06 8,22 0.92-1.36
Модель Д. Фулмера
4,98 3,00 11,14
-1,98 8,14 не менее 0
Деловая активность предприятия характеризует результат его деятельности относительно величины потребления ресурсов. Для выяснения эффективности деятельности предприятия следует провести анализ деловой активности, он позволит сделать вывод о степени и интенсивности использования различных активов предприятия. Для оценки деловой активности используют качественные и количественные показатели. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности самой организации с организациями такой же отрасли.
К качественным критериям относят: широту рынков сбыта, деловую репутацию организации, ее конкурентоспособность, наличие постоянных покупателей и поставщиков. Количественные критерии включают оценку абсолютных и

47 относительных показателей. При применении абсолютных показателей сравнивают изменения прибыли, выручки и активов.
Рассмотрим в таблице 8 относительные показатели деловой активности, характеризующие эффективность использования ресурсов организации, это коэффициенты оборачиваемости.
Таблица 8 – Показатели деловой активности ООО ТА «Тортуга тур» тыс. руб., %
1
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп роста
2018/2017 2017/2016 1
2 3
4 5
6
Оборачиваемость
Активов
1,40 0,94 0,98 67,17 103,89
Продолжительность оборота активов, дни
256,44 381,76 367,47 148,87 96,26
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
2,53 1,44 1,58 56,72 110,01
Продолжительность оборота оборотных средств, дни
142,20 250,70 227,90 176,30 90,90
Оборачиваемость собственного капитала
3,14 2,72 2,15 86,51 79,11
Продолжительность оборота собственного капитала, дни
114,48 132,32 167,26 115,59 126,40
Оборачиваемость дебиторской задолженности
7,71 7,37 6,64 95,62 90,06
Среднее время погашения дебиторской задолженности, дни
46,68 48,82 54,21 104,58 111,04 1
Составлено автором по: [4]

48
Окончание таблицы 8 1
2 3
4 5
6
Оборачиваемость кредиторской задолженности
5,98 6,19 6,74 103,62 108,87
Средний срок возврата кредиторской задолженности, дни
60,24 58,14 53,40 96,51 91,85
После проведенного анализа можно сделать выводы. Понижение в динамикекоэффициента оборачиваемости активов отрицательно влияет на развитие предприятия, так как платежеспособность предприятия падает.Срок оборачиваемости активов в 2016 году составил 256 дней, в 2017 г. увеличился до 381 дня.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2017 г. опустился на
1,07 в сравнении с предыдущем годом, продолжительность оборота оборотных средств составила 250 дней.
Замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных фондах. В 2018г. произошло небольшое увеличение показателя до 1,58 за счет роста продаж.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность использования денежных средств. В ООО ТА «Тортуга тур» этот показатель в 2016 г. больше, чем в 2017 г., на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 12,14 рублей выручки от продаж.
Срок оборачиваемости собственного капитала составил с каждым годом увеличивается: в 2016 году – 114 дней, в 2017 году – 132 дня, в 2018 году –
167 дней.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на протяжении всего исследуемого периода понижается, соответственно срок погашения дебиторской задолженности увеличивается. Таким образом, отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия.
Срок

49 оборачиваемости дебиторской задолженности в 2018 году составил 54 дня.
Темп роста в 2018г. в сравнении с 2017 г. составил 95,62 %.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности с 2016 по
2018 гг. повышается.
Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Средний срок возврата кредиторской задолженности в 2018 году уменьшился на 4 дня.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составим таблицу 9, для которой использовались данные отчетности предприятия из формы № 2.
Таблица 9 – Анализ динамики показателей финансовых результатов ООО ТА
«Тортуга тур», тыс. руб., %
1
Наименование показателя
2017 г.
2018 г.
Темп роста
Абсолютное изменение
2018/2017
Выручка
2994 3108 103,81 114
Расходы по обычной деятельности
2501 2518 100,68 17
Проценты к уплате
134 139 103,73 5
Прочие доходы
10 15 150,00 5
Прочие расходы
54 41 75,93
-13
Единый налог
22 31 140,91 9
Доходы-расходы
293 394 134,47 101
Данные таблицы 9 показывают следующие результаты. Темп роста выручки составил 103,81 % или в денежном эквиваленте 3108 тыс. руб. Данная положительная динамика говорит об увеличении объемов продаж туристических продуктов. Расходы по обычной деятельности увеличились на
17 тыс. руб. Прочие доходы на протяжении анализируемого периода
1
Составлено автором по: [5]

50 увеличиваются В 2017 году темп роста составил на 150 %. Данный фактор говорит о получении предприятием дополнительного дохода, не связанного с продажами. Прочие расходы уменьшились на 14 тыс. руб. в 2018 году. Единый налог на прибыль, который составляет 7 % увеличился на 9 тыс. руб. в 2018 году в сравнении с 2016 годом. Данный показатель вырос за счет увеличения прибыли организации. Показатель прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, увеличился на 101 тыс. руб. в 2018 г. По результатам анализа, можно сделать вывод о том, что ООО ТА «Тортуга тур» достигло хороших показателей, основные данные финансовых результатов в отчетном периоде значительно увеличились, однако расходы по обычной деятельности у предприятия высокие и отнимают большую часть выручки, следует их сокращать для увеличения рентабельности.

51
Рисунок 11 – Показатели собственных оборотных средств, тыс. руб
1
На рисунке 11 прослеживается тенденция увеличения показателя в течение анализируемого периода. С 2016 года по 2018 год рост СОбС произошел на 262 тыс. руб. Следует заметить, что компания имеет возможность рассчитываться по краткосрочным обязательствам за счет собственных средств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для оценки степени ликвидности проведено сравнение показателей баланса ООО
ТА «Тортуга тур» по разным группам активов и пассивов в таблице 10.
Таблица 10 – Сравнение показателей баланса ООО ТА «Тортуга тур» по разным группам активов и пассивов за 2016-2018 гг. тыс. руб.
2
Степень ликвидности
Наименование статей
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1 2
3 4
5
А1. Наиболее ликвидные
Денежные средства
458 441 418
Финансовые вложения
-
-
-
Итого
458 441 418 1
Составлено автором по: [4]
2
Составлено автором по: [4, 35]
0 200 400 600 800 1000 1200 2016 г.
2017 г.
2018 г.
794 916 1056

52
Окончание таблицы 10 1
2 3
4 5
А2. Быстро реализуемые
Дебиторская задолженность
389 423 513
Итого
389 423 513
А3. Медленно реализуемые
НДС
-
-
-
Прочие оборотные активы
64 63 58
Запасы
274 216 121
Итого
338 279 179
А4. Трудно реализуемые
Основные средства
952 933 1083
Отложенные налоговые активы
-
-
-
Итого
952 933 1083
Всего актив
2137 2076 2193
П1. Наиболее срочные
Кредиторская задолженность
502 465 457
Итого
502 465 457
П2. Среднесрочные
Доходы будущих периодов
-
-
-
Краткосрочные заемные средства
391 227 54
Итого
391 227 54
П3. Долгосрочные
Долгосрочные заемные средства
290 137 41
Резервный капитал
-
-
-
Итого
290 137 41
П4. Собственный капитал уставный капитал
10 10 10 добавочный капитал
-
-
- нераспределенная прибыль(убыток)
944 1237 1631
Собственные акции, выкупленные у акционеров
-
-
-
Переоценка внеоборотных активов
-
-
-
Итого
954 1247 1641
Всего пассив
2137 2076 2193

53
В таблице 10 проведено сравнение активов фирмы в зависимости от степени ликвидности и пассивов баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств показателей баланса ООО ТА «Тортуга тур». Автор
Г.В. Савицкая рассматривает два варианта расчета ликвидности баланса, предлагаем провести анализ по этим методикам. Представим полученные данные по первой методике в таблице 11.
Таблица 11 – Ликвидность баланса по 1 методике за 2016-2018 гг., тыс. руб.
1
Активы 2016г.
2017г. 2018г. Пассивы
2016г.
2017г.
2018г.
Нормативное значение
А1 458 441 418
П1 502 465 457
А1 ≥ П1
А2 389 423 513
П2 391 227 54
А2 ≥ П2
А3 338 279 179
П3 290 137 41
А3 ≥ П3
А4 952 933 1083
П4 954 1247 1641
А4 ≤ П4
По результатам таблицы 11 следует следующее. Неравенство А2 ≥ П2 выполняется за период 2017-2018 гг., что свидетельствует о том, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, и организация может быть платежеспособной с учетом своевременных расчетов с кредиторами.
Неравенства А3 ≥ П3 и А4 ≤ П4 выполняются полностью. Ликвидность баланса
ООО ТА «Тортуга тур» можно охарактеризовать как недостаточную, так как не соблюдается условие первого неравенства за анализируемый период, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, таким образом баланс предприятия не является абсолютно ликвидным и платежеспособным. Рассмотрим ликвидность баланса по второй методике Г.В. Савицкой в таблице 12.
1
Составлено автором по: [4, 35]

54
Таблица 12 – Ликвидность баланса по 2 методике за 2016-2018 гг., тыс. руб.
1
Активы
2016г. 2017г.
2018г. Пассивы 2016г. 2017г. 2018г.
Нормативное значение
А1 + А2 847 864 931
П1 502 465 457
(А1 + А2) ≥ П1
А1 + А2 + А3 1185 1143 1110
П1 + П2 893 692 511
(А1 + А2 + А3)
≥ (П1 + П2)
Следует отметить, что по второй методике нормативные значения полностью выполняются. Это связано с укрупнением соотношений, то есть денежный средства с дебиторской задолженностью превышают кредиторскую задолженность.
Денежные средства, дебиторская задолженность и медленно реализуемые активы в сумме превышают наиболее срочные и среднесрочные пассивы, что говорит о способности предприятия превращать свои активы в денежные средства для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации.
Рассмотрим коэффициенты, характеризующие ликвидность организации:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности,

коэффициент абсолютной ликвидности,

коэффициент общий показатель ликвидности.
В таблице 13 проведем анализ данных коэффициентов ликвидности.
1
Составлено автором по: [4, 35]