Таблица 2.3

Структура имущества и источники его формирования (пассив)

Показатель	Значение показателя						Изменение
	тыс.руб.						+/-		%
	2017	2018	2019	2020	2021	тыс.руб.
Собственный капитал	6 919 317	8 397 757	10 726 676	12 006 994	9 201 663	+2 282 346		+33
Долгоср. обяз-ва, всего:	4 711 869	1 881 342	844 410	384 000	373 772	-4 338 097		-92,1
в т.ч.: заемные средства	4 597 491	1 665 636	527 376	-	-	-4 597 491		-100
Краткоср. обяз-ва, всего:	12 272 377	17 108 129	15 972 617	16 256 808	17 570 806	+5 298 429		+43,2
в т.ч.: заемные средства	1 517 188	3 672 244	3 565 548	336 299	2 000	-1 515 188		-99,9
Валюта баланса	23 903 563	27 387 228	27 543 703	28 647 802	27 146 241	+3 242 678		+13,6

Структура активов организации по состоянию на 31.12.2021 характеризуется соотношением 22,4% внеоборотных активов и 77,6% текущих. Активы организации в течение анализируемого периода увеличились на 3 242 678 тыс. руб. (на 13,6%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 33%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:

---

Рисунок 2.2 – Структура активов организации
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

1. 
   запасы – 5 814 433 тыс. руб. (54,9%)
   
2. 
   краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) – 3 003 854 тыс. руб. (28,4%)
   
3. 
   денежные средства и денежные эквиваленты – 855 478 тыс. руб. (8,1%)
   
4. 
   долгосрочные финансовые вложения – 547 510 тыс. руб. (5,2%)
   

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

1. 
   кредиторская задолженность – 6 625 824 тыс. руб. (70,8%)
   
2. 
   нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 2 282 346 тыс. руб. (24,4%)
   

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить дебиторскую задолженность в активе и долгосрочные заемные средства в пассиве (-6 992 876 тыс. руб. и -4 597 491 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал организации в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2017 г. по 31 декабря 2021 г.) вырос на 2 282 346 тыс. руб., или на 33%, c 6 919 317 тыс. руб. до 9 201 663 тыс. руб.

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2021 намного (в 692,3 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же следует отметить увеличение чистых активов на 33% за 4 последних года. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Таблица 2.4

Чистые активы организации

Показатель	тыс.руб.						Изменение
	2017	2018	2019	2020	2021	тыс.руб.		%
1	2	3	4	5	6	7		8
Чистые активы	6 919 317	8 397 757	10 726 676	12 006 994	9 201 663	+2 282 346		+33
Уставный капитал	13 291	13 291	13 291	13 291	13 291	-		-
Превышение чистых активов над уставным капиталом	6 906 026	8 384 466	10 713 385	11 993 703	9 188 372	+2 282 346		+33

---

На следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитала организации.



Рисунок 2.3 – Динамика чистых активов и уставного капитала
В приведенной ниже таблице 2.5 обобщены основные финансовые результаты деятельности за анализируемый период (с 31.12.2017 по 31.12.2021).

Таблица 2.5

Основные финансовые результаты деятельности

Показатель	тыс.руб				Изменение
	2018	2019	2020	2021		тыс.руб	%
1	2	3	4	5		6	7
Выручка	89 922 273	103 942 993	120 782 127	138 864 203		+48 941 930	+54,4
Расходы по обычным видам деятельности	87 647 371	101 723 745	116 094 295	131 482 033		+43 834 662	+50
Прибыль (убыток) от продаж	2 274 902	2 219 248	4 687 832	7 382 170		+5 107 268	+3,2
Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-22 287	984 125	425 844	754 383		+776 670	↑
EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	2 252 615	3 203 373	5 113 676	8 136 553		+5 883 938	+3,6
Проценты к уплате	357 787	265 276	55 956	1		-357 786	-100

Окончание табл. 2.5

1	2	3	4	5	6	7
Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее	-416 390	-609 178	-1 122 289	-1 658 278	-1 241 888	↓
Чистая прибыль (убыток)	1 478 438	2 328 919	3 935 431	6 478 274	+4 999 836	+4,4

---

За 2021 год годовая выручка составила 138 864 203 тыс. руб. За весь анализируемый период наблюдалось значительное повышение выручки (на 48 941 930 тыс. руб., или на 54,4%). При этом тенденцию на рост подтверждает и линейный тренд. Рост выручки наблюдался в течение всего анализируемого периода.

За период 01.01 – 31.12.2021 прибыль от продаж составила 7 382 170 тыс. руб. За 4 года финансовый результат от продаж стремительно вырос (в 3,2 раза), при этом такую же тенденцию в течение периода подтверждает и линейный тренд.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за отчетный период.

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли в течение всего анализируемого периода.



Рисунок 2.4 – Изменение выручки и прибыли
Далее проанализируем рентабельность организации и оформим расчеты в табл. 2.6.

Таблица 2.6

Показатели рентабельности

Показатель	в %, или в копейках с рубля				Изменение
	2018	2019	2020	2021	+/-	%
Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение: 4% и более.	2,5	2,1	3,9	5,3	+2,8	110,1
Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	2,5	3,1	4,2	5,9	+3,4	133,9
Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 3% и более.	1,6	2,2	3,3	4,7	+3,1	183,7

Рентабельность продаж показывает, какую сумму чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции, за анализируемый период значение показателя увеличилось и свидетельствует об повышение объемов продаж. За последний год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 5,6 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2018 год. Оформим для наглядности в график (рис. 2.5).

---

Рисунок 2.5 – Динамика показателей рентабельности продаж
Рентабельность собственного капитала за 4 последних года выросла, кроме того, на повышение показателя также указывает и усредненный (линейный) тренд. Рентабельность собственного капитала за последний год демонстрирует очень хорошее значение. За 2021 год в сравнении с данными за 2018 год наблюдалось весьма значительное повышение рентабельности активов. В течение всего рассматриваемого периода наблюдался постоянный рост рентабельности активов. Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение рентабельности активов не соответствовало норме, в конце периода оно приняло нормальное значение. На следующем графике наглядно представлена динамика основных показателей рентабельности активов и капитала.



Рисунок 2.6 – Динамика показателей активов и капитала

Рентабельность собственного капитала за весь анализируемый период выросла. Рассмотрим, какие факторы повлияли на изменение отдачи от собственного капитала. Проведем факторный анализ по формуле Дюпона:

(1.8)

где – рентабельность собственного капитала;

– чистая прибыль;

– собственный капитал;

– активы;

– выручка.

По этой формуле рентабельность собственного капитала характеризуется тремя показателями: рентабельностью продаж, оборачиваемостью активов и структурой капитала. В следующей таблице (2.7) представлено влияние каждого из указанных факторов.

Таблица 2.7

Влияние факторов на рентабельность собственного капитала

Фактор	Изменение рентабельности сравнение двух периодов: 2021 г. и 2020 г.
Рост рентабельности продаж (по чистой прибыли)	+14,91
Рост оборачиваемости активов	+7,96
Снижение доли собственного капитала	+3,69
Итого изменение рентабельности собственного капитала, выраженной в %	+26,56

---

Смотрите также файлы

• Казахская и казахстанская культура в советский период. Индустриализация страны.docx

• Саба 7 Преснов мектепгимназиясы Кні 16. 01. 23.docx

• Лермонтов. Детство и образование.docx

• Практическое задание 1 по учебному курсу Предпринимательская деятельность.docx

• Где найти витамины.docx