Добавлен: 05.05.2024
Просмотров: 42
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ВАЛЮТНОГО СИСТЕМЫ
1.1 Понятие, сущность и структура валютной системы
1.2 Инструменты влияния валютной системы на экономику государства
1.3 Нормативно-правовое регулирование валютной системы в Российской Федерации
2 ХАРАКТЕРИСТИКА ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
2.1 Участники валютной системы Российской Федерации
2.2 Современное состояние валютной системы Российской Федерации
2.3 Характеристика внешнеторговых операций Российской Федерации
3 РАЗВИТИЕ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
3.1 Проблемы развития валютной системы Российской Федерации
3.2 Перспективы развития валютного рынка Российской Федерации
В завершение можно отметить, что основными нормативными документами по валютному контролю являются:
-
Федеральный закон о валютном регулировании и валютном контроле от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ; -
Инструкция Банка России от 16 августа 2017 г. № 181-И -
«О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления»; -
Инструкция ЦБ РФ от 30 марта 2004 г. № 111-И «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации».
2 ХАРАКТЕРИСТИКА ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
2.1 Участники валютной системы Российской Федерации
К участникам валютной системы России относятся контрагенты, выступающие продавцами или покупателями валюты, в том числе [2]:
-
Центральный банк и казначейство; -
Крупные коммерческие банки; -
Валютные биржи; -
Торговые корпорации; -
Финансово-инвестиционные фонды и компании; -
Валютные брокерские компании; -
Частные лица (трейдеры).
Рисунок 2.1 – Участники валютной системы РФ [2]
1. Центральные банки и казначейства. Это самые крупные участники валютного рынка. От их действий зависят резкие изменения курса валют. ЦБ и казначейство отвечают за осуществление валютных интервенций и управляют золотовалютными резервами. Их действия направлены на регулирование валютного рынка, а не на получение прибыли. Вливанием средств на валютные рынки они могут значительно повлиять на ситуацию торгов фондовой биржи и вызвать ощутимое изменение курсов валют.
2. Крупные коммерческие банки. Группа участников валютного рынка, осуществляющая основные объемы торговых операций. В группу коммерческих банков входит большое количество активных контрагентов, которые выполняют функцию посредников по операциям своих клиентов, в том числе крупных компаний и различных инвесторов. Действия коммерческих банков направлены на получение прибыли за счет комиссионных от клиентов и самостоятельного проведения спекулятивных операций.
3. Валютные биржи. Как отдельные представители валютного рынка, валютные биржи не участвуют в обменных операциях, но формируют структуру самого валютного рынка. Все операции, как правило, осуществляются дистанционно, необходимости нахождения в конкретном месте не требуется.
4. Торговые корпорации. В группу входят контрагенты, для нормальной финансовой деятельности которых необходим постоянный обмен одного вида валюты на другой. Деятельность корпораций связана с импортно-экспортными финансово-хозяйственными операциями и сделки осуществляются в различной валюте. Они осуществляют платежи либо перевод валюты онлайн через коммерческие банки, но за
счет курсовой разницы, необходимую валюту им выгоднее приобретать самостоятельно на валютном рынке.
5. Финансово-инвестиционные фонды и компании. Это довольно обширная группа, в которую входят посредники. Их задача заключается в управлении средствами клиентов-инвесторов с целью получения максимальной прибыли. Как правило, финансово-инвестиционные фонды и компании участвуют в спекулятивных валютных операциях, играя на изменении курса валют.
6. Валютные брокерские компании. Непосредственные участники торгов и проведения операций на валютной бирже, формирующие рынок и выступающие в качестве маркет-мэйкеров. Валютные брокерские компании устанавливают правила игры на бирже, обладают информацией о запрашиваемых курсах валют и формируют реальный курс валют по заключенным финансовым сделкам. Очень часто они выступают посредниками для различных коммерческих банков, торговых корпораций, инвестиционных фондов и компаний.
7. Частные лица (трейдеры). Многочисленная группа, осуществляющая операции с валютой со спекулятивными целями. Правильное прогнозирование динамики изменения курсов валют и разрыв по времени в сделках позволяют им получить хороший доход на курсовой разнице. Кроме того, они проводят различные неторговые операции в сфере зарубежного туризма, получения заработной платы, гонораров и пенсий, приобретения и продажи наличной валюты.
В заверение можно отметить, что основные участники валютной системы России – это Центральный банк и казначейство, крупные коммерческие банки, валютные биржи, торговые корпорации, финансово-инвестиционные фонды и компании, валютные брокерские компании, частные лица (трейдеры).
2.2 Современное состояние валютной системы Российской Федерации
Современное состояние валютной системы Российской Федерации крайне нестабильно, поскольку он очень чувствителен к внешнеэкономическим, а также внешнеполитическим событиям, происходящим на мировой арене.
Рассмотрим статистику объемов торгов на Московской бирже в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Статистика объемов торгов Московской Биржи [33]
Показатель | ед. изм. | 2018 | 2019 | 2020 | Изменение | Прирост,% | ||
2019 | 2020 | 2019 | 2020 | |||||
Валютный рынок | млрд руб. | 348 369 | 308 274 | 328 946 | -40 095 | 20 672 | -11,51 | 6,71 |
Сделки спот | млрд руб. | 86 682 | 67 370 | 96 942 | -19 312 | 29 572 | -22,28 | 43,89 |
доллар/рубль | млрд руб. | 72 829 | 52 210 | 80 705 | -20 619 | 28 495 | -28,31 | 54,58 |
евро/рубль | млрд руб. | 12 227 | 13 119 | 13 408 | 892 | 289 | 7,30 | 2,20 |
евро/доллар | млрд руб. | 1 371 | 1 718 | 2 246 | 347 | 528 | 25,31 | 30,73 |
юань/рубль | млрд руб. | 173 | 221 | 318 | 48 | 97 | 27,75 | 43,89 |
прочие валюты | млрд руб. | 83 | 102 | 265 | 19 | 163 | 22,89 | 159,80 |
Сделки своп | млрд руб. | 261 686 | 240 904 | 232 003 | -20 782 | -8 901 | -7,94 | -3,69 |
доллар/рубль | млрд руб. | 204 922 | 190 418 | 185 911 | -14 504 | -4 507 | -7,08 | -2,37 |
евро/рубль | млрд руб. | 47 016 | 38 452 | 36 663 | -8 564 | -1 789 | -18,22 | -4,65 |
евро/доллар | млрд руб. | 8 714 | 11 631 | 8 634 | 2 917 | -2 997 | 33,47 | -25,77 |
юань/рубль | млрд руб. | 908 | 330 | 668 | -578 | 338 | -63,66 | 102,42 |
прочие валюты | млрд руб. | 126 | 74 | 128 | -52 | 54 | -41,27 | 72,97 |
Объем торгов на валютном рынке составил 348 369 млрд руб. в 2018 году, 308 274 млрд руб. в 2019 году (-40 095 млрд руб. или -11,51%), 328 946 млрд руб. в 2020 году (+20 672 млрд руб. или +6,71%). Прирост обусловлен ростом сделок спот на 29 572 млрд руб. или на 43,89% в 2020 году.
Рисунок 2.2 – Динамика объемов торгов за 2018-2020 гг.
Изучим показатели оборота валютного рынка в российских рублях за 2018-2020 гг. (таблица 2.2).
Таблица 2.2 - Основные показатели оборота валютного рынка Российской Федерации в российских рублях за 2018-2020 года [32]
Период | Общий | Доллар США (USD) | Евро (EUR) |
2018 год | |||
январь | 31 054 | 26 592 | 4 375 |
февраль | 37 036 | 31 001 | 5 912 |
март | 34 190 | 29 098 | 4 994 |
апрель | 33 033 | 27 464 | 5 463 |
май | 31 810 | 26 472 | 5 170 |
июнь | 30 696 | 25 318 | 5 288 |
июль | 33 420 | 28 041 | 5 273 |
август | 31 383 | 26 259 | 4 970 |
сентябрь | 30 960 | 26 047 | 4 778 |
октябрь | 30 226 | 25 460 | 4 676 |
ноябрь | 29 695 | 25 630 | 3 958 |
декабрь | 28 106 | 23 930 | 4 090 |
2019 год | |||
январь | 27 462 | 23 602 | 3 789 |
февраль | 31 095 | 26 794 | 4 235 |
март | 35 560 | 30 589 | 4 894 |
апрель | 34 463 | 29 811 | 4 588 |
май | 28 981 | 24 374 | 4 543 |
июнь | 33 790 | 28 077 | 5 618 |
июль | 34 017 | 27 843 | 6 072 |
август | 32 912 | 27 725 | 5 105 |
сентябрь | 30 905 | 25 429 | 5 392 |
октябрь | 29 045 | 23 846 | 5 119 |
ноябрь | 30 054 | 24 645 | 5 305 |
декабрь | 27 899 | 23 121 | 4 680 |
2020 год | |||
январь | 1 745 | 1 504 | 237 |
февраль | 2 467 | 2 073 | 386 |
март | 1 962 | 1 660 | 297 |
апрель | 1 481 | 1 318 | 158 |
май | 1 525 | 1 331 | 183 |
июнь | 1 684 | 1 293 | 375 |
июль | 1 475 | 1 219 | 245 |
август | 1 192 | 940 | 246 |
сентябрь | 1 406 | 1 082 | 311 |
октябрь | 1 522 | 1 350 | 167 |
ноябрь | 1 800 | 1 493 | 293 |
декабрь | 2 257 | 2 073 | 152 |