Файл: Каплан А.И. Анализ показателей баланса промышленного предприятия.pdf

чается из источников, после чего получается баланс. Рассматривае­ мый баланс показывает, что образовался излишек кредитов под нормируемые запасы: на 1 января 1971 г. — 506 тыс. руб. (900—394) и на 1 января 1972 г. — 156 тыс. руб. (670—514), что, по сущест­ ву, связано с повышением нормативов. Недостаточность ссуд, по­ дученных под ненормируемые средства (товары, отгруженные по­ купателям), обусловила привлечение других, непредусмотренных источников их покрытия (специальных фондов и др.). Дебиторская задолженность заметно ниже кредиторской, частично использован­

1 За вычетом износа малоценных предметов.

' Следует также отметить, что задолженность Госбанку по ссу­ дам, выданным на оплату товаров, проданных в кредит рабочим и служащим, превышает сумму задолженности последних (на 1 ян-

96

варя 1971 г. и 1972 г. — 3 тыс. руб.), что говорит об излишне полу­ ченных на указанную цель кредитах.

В составе прочих статей иммобилизация средств, включая сверхплановые затраты на капитальный ремонт, составляет на 1 ян­ варя 1971 г. 24 тыс. руб. и на 1 января 1972 г. — 39 тыс. руб.; иммо­ билизация средств на анализируемую дату по сравнению с началом года увеличилась на 15 тыс. руб. (39—24).

Таким образом, анализ вскрыл ряд недостатков в использова­ нии средств, обусловленных несоблюдением финансовой дисципли­ ны. Хотя на анализируемую дату структура средств фабрики и ис­ точников несколько улучшилась, тем не менее еще не изжиты им­ мобилизация оборотных средств, использование их не по назначе­ нию, несоответствие кредитов имеющимся объектам, тенденция к росту дебиторской задолженности.

Устранение отмеченных недостатков заметно оздоровит финан­ совое состояние фабрики.

Анализ использования специальных фондов должен выявить правильность образования и расходования их на предусмотренные

в качестве фондообразующих факторов. Также следует проверить,

причины недоиспользования средств в связи с непроведением соот­ ветствующих мероприятий и др. Следует учесть, что мероприятия целевого назначения могут осуществляться за счет разных источ­ ников: бюджетных ассигнований, фондов экономического стимули­ рования, целевых поступлений, прибыли и др.

вующими средствами и затратами, отраженными в активе, и их ис­ точниками, показываемыми в пассиве (сумма превышения средств и затрат над источниками). Иммобилизацией следует считать пе­ рерасход средств на капитальный ремонт и капиталовложения про­ тив соответствующих источников, а также расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования, из­

дисциплины, обусловливает возникновение диспропорции в разме­ щении средств, отрицательно сказывается на показателях оборачи­ ваемости средств.

На основе анализа должны быть приняты меры, обеспечиваю­ щие строгое использование средств по их целевому назначению.

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Важным показателем финансового состояния предприятия яв­ ляется платежеспособность, определяемая наличием необходимых

жащими по заработной плате и др. Данный анализ в основном перспективный, он выявляет финансовые возможности предприятия в будущем. На основе указанного анализа должны быть мобилизо­ ваны средства предприятия для предстоящих платежей путем ус­ корения их оборачиваемости, реализации ненужных ценностей, нор­ мализации запасов нормируемых средств, применения рациональ­ ных форм расчетов.

Баланс предприятия, располагающего достаточными средства­ ми, наличными и ценностями, легко мобилизуемыми для предстоя­ щих расчетов, называется ликвидным. Если же предприятие не ма­ жет обеспечить своевременных платежей в связи с невыполнением планов, омертвлением средств в сверхнормативных запасах товар­ но-материальных ценностей, дебиторской задолженности, то оно ис­ пытывает финансовое напряжение и баланс его является нелик­ видным, не обладает необходимой текучестью, динамичностью. От­ сюда вытекает целесообразность предварительного определения по балансу возможного финансово-платежного дефицита и факторов, его вызвавших, с тем, чтобы заранее принять меры к его устране­ нию и нормализации расчетов.

Для указанного анализа должны быть привлечены не только ба­ лансовые данные, но и оперативные материалы о расчетах и пред­ стоящем поступлении средств.

Методика определения платежеспособности предприятия сводит­ ся к группировке обязательств по срокам платежей в пассиве и со­ ответствующих платежных средств (в активе), имеющихся в нали­ чии, а также тех, которые должны появиться в определенные сроки. Сопоставление выявленных платежных средств (наличных и по-. тенциальных) с предстоящими платежами по срокам позволит оп­ ределить степень платежеспособности предприятия. При полном со­ ответствии платежных средств имеющимся обязательствам, т. е. при устойчивом финансовом положении, коэффициент платежеспо­ собности (ликвидности) равен или больше единицы (Кп = 1)- При отсутствии необходимых платежных средств данный коэффициент меньше единицы (Кп < 1).

Коэффициенты исчисляются по платежным средствам и обяза­ тельствам, сгруппированным по срокам (по первоочередным и по­ следующим расчетам). Чем точнее устанавливаются сроки поступ­ ления средств для очередных платежей, тем правильнее опреде­ ляются показатели платежеспособности.

При группировке статей баланса для данного анализа необхо­ димо исходить из сроков оборачиваемости отдельных видов средств, их мобильности. Наиболее мобильными являются наличные денеж-

98

ные средства. Неликвидные товарно-материальные ценности, не мо­ гущие быть реализованы, к платежным средствам не причисляются. Кроме того, не могут быть приняты в качестве 'платежных средств основные фонды и предметы труда, которые необходимы для осу­ ществления процесса производства, вследствие чего не могут быть реализованы. Нельзя принимать в качестве платежных средств то­ вары отгруженные, расчетные документы на которые задержаны оплатой, товары, находящиеся на ответственном хранении у поку­ пателей ввиду отказа от акцепта, а также спорную дебиторскую за­ долженность, сомнительную к получению. Выявление платежных средств и их группировка по срокам требует привлечения данных аналитического учета, материалов инвентаризаций и оперативного учета о состоянии отдельных видов ценностей, степени их мобиль­ ности.

Группировка обязательств по срокам платежей не представляет трудностей, поскольку определяется по соответствующим докумен­ там. При недостаточности средств на расчетном счете устанавли­ вается очередность платежей. В первую очередь выплачиваются заработная плата, вознаграждения за годовые итоги работы, еди­ новременная помощь из средств фонда материального поощрения и другие суммы, приравненные к заработной плате. Также перечис­ ляются взносы по социальному страхованию, на содержание пио­ нерских лагерей, оплачиваются путевки в санатории, дома отдыха. Кроме того, погашается кредит, полученный предприятием при от­ сутствии средств для выдачи заработной платы. Во вторую очередь

прибыли и др. В третью очередь оплачиваются материальные цен­ ности, производятся платежи по завершению расчетов по зачетам взаимных требований. В четвертую очередь перечисляются суммы амортизационных отчислений, прибыль на капитальное строитель­ ство в Стройбанк и амортизационные отчисления на капитальный ремонт на особый счет. В пятую очередь погашается задолженность по ссудам Госбанка и Стройбанка, взыскиваются суммы в следую­ щем порядке: проценты, просроченные ссуды, необеспеченная за­ долженность, срочные платежи. В последнюю очередь производятся остальные расчеты: в порядке перераспределения средств, оказание временной финансовой помощи, на образование фонда освоения но­ вой техники. На неотложные нужды предприятия получают с рас­ четного счета не свыше 5% среднедневных поступлений. Соблюде­ ние очередности и своевременности платежей имеет важное значе­ ние для обеспечения планомерного кругооборота средств, укрепле­ ния расчетно-финансовой дисциплины.

Произведем анализ: платежеспособности по анализируемому ба­ лансу фабрики на начало и конец 1971 г. (табл. 25).

В таблице отражены средства и обязательства первой срочно­ сти, т. е. те, которые должны быть погашены примерно в течение полумесяца. Соответственно сгруппированы платежные средства,

которыми предприятие будет располагать в это время. Коэффици­ енты платежеспособности по данной группе средств и обязательств

получились высокие: на 1 января 1971 г. — 2,23 ( 1180- ]и на 1 янва­

костью и своевременно погасить первоочередные обязательства, располагает значительным излишком платежных средств. При этом на анализируемую дату платежеспособность повысилась. Однако во второй группе обязательств и платежных средств, охватываю­ щих более отдаленный период (1,5—2 месяца), предприятие рас­ полагает меньшими суммами платежных средств. Коэффициенты платежеспособности, исчисленные нами на указанные даты, ниже единицы. Видимо, для покрытия выявленного дефицита по второй группе частично будут использованы излишки средств первой оче­ реди. Для того чтобы судить о степени платежеспособности пред­ приятия, следует исходить из частных коэффициентов, исчисленных по отдельным группам и за более короткие промежутки времени, а не из общих показателей по всем группам средств.

Т а б л и ц а 25

Баланс платежных средств и обязательств (тыс. руб.)

100