Файл: Финансовый анализ пао Магнит (20192021 гг.).docx

):



где – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам,



где – реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

– реализация в базисном периоде.

5. Расчет влияния на прибыль экономии и от снижения себестоимости продукции ( ):



где – себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

– фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе затрат ( ):



Соответствующие расчеты представлены в таблицах ‑. В расчетах учитываем, что в 2020 г. индекс инфляции составил 1,049, в 2021 г. – 1,084.
Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Показатели	2019 г.	Сумма в пересчете на объем 2020 г. в ценах 2019 г.	2020 г.
Выручка от продаж	665 891	767 443/1,049=731 595	767 443
Полная себестоимость продаж	1 624 633	1 004 743/1,049=957 810	1 004 743
Прибыль от продаж	‑958 742	731 595‑957 810=‑226 215	‑237 300

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Фактор	Расчет влияния на результирующий показатель
Изменение прибыли за отчетный период	‑237 300‑(‑958 742)=+721 442
Изменение отпускных цен на продукцию	767 443‑731 595=+35 848
Изменение объема продукции	‑958 742×(957 810/1 624 633‑1)=+393 511
Изменение за счет структурных сдвигов в составе продукции	‑958 742×(731 595/665 891‑ -957 810/1 624 633)=‑488 111
Изменение (экономия или перерасход) себестоимости	957 810‑1 004 743=‑46 933
Изменение за счет структурных сдвигов в составе затрат	1 624 633×731 595/665 891‑957 810=+827 127
Сумма влияния факторов	35 848+393 511+(‑488 111)+ +(‑46 933)+827 127=+721 442

---

В 2020 г. по сравнению с 2019 г. сумма прибыли от продаж увеличилась на 721 442 тыс. руб. Росту данного показателя способствовало влияние таких факторов, как изменение отпускных цен на продукцию (влияние фактора = +35 848 тыс. руб.); изменение объема продукции (влияние фактора = +393 511 тыс. руб.); изменение за счет структуры сдвигов в составе затрат (влияние фактора = +827 127 тыс. руб.). Снижению прибыли от продаж способствовало влияние таких факторов, как изменение за счет структуры сдвигов в составе продукции (влияние фактора = ‑488 111 тыс. руб.); изменение себестоимости (влияние фактора = ‑46 933 тыс. руб.). Таким образом, преобладающим оказалось действие факторов, оказавших положительное влияние на прибыль от продаж. Для компании с целью устранения негативного влияния на прибыль целесообразна реализация мероприятий, направленных на совершенствование структуры производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг); на поиск резервов снижения себестоимости.
Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Показатели	2020 г.	Сумма в пересчете на объем 2021 г. в ценах 2020 г.	2021 г.
Выручка от продаж	767 443	712 086/1,084=656 906	712 086
Полная себестоимость продаж	1 004 743	1 663 204/1,084=1 534 321	1 663 204
Прибыль от продаж	‑237 300	656 906‑1 534 321=‑877 415	‑951 118

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Фактор	Расчет влияния на результирующий показатель
Изменение прибыли за отчетный период	‑951 118‑(‑237 300)=‑713 818
Изменение отпускных цен на продукцию	712 086‑656 906=+55 180
Изменение объема продукции	‑237 300×(1 534 321/1 004 743‑1)=‑125 076
Изменение за счет структуры сдвигов в составе продукции	‑237 300×(656 906/767 443‑ -1 534 321/1 004 743)=+159 255
Изменение (экономия или перерасход) себестоимости	1 534 321‑1 663 204=‑128 883
Изменение за счет структуры сдвигов в составе затрат	1 004 743×656 906/767 443‑1 534 321=‑674 294
Сумма влияния факторов	55 180+(‑125 076)+159 255+ +(‑128 883)+(‑674 294)=‑713 818

---

В 2021 г. по сравнению с 2020 г. сумма прибыли от продаж снизилась на ‑713 818 тыс. руб. Росту данного показателя способствовало влияние таких факторов, как изменение отпускных цен на продукцию (влияние фактора = +55 180 тыс. руб.); изменение за счет структуры сдвигов в составе продукции (влияние фактора = +159 255 тыс. руб.). Снижению прибыли от продаж способствовало влияние таких факторов, как изменение объема продукции (влияние фактора = ‑125 076 тыс. руб.); изменение себестоимости (влияние фактора = ‑128 883 тыс. руб.) и изменение за счет структуры сдвигов в составе затрат (влияние фактора = ‑674 294 тыс. руб.). Таким образом, преобладающим оказалось действие факторов, оказавших негативное влияние на прибыль от продаж. Для компании с целью устранения негативного влияния на прибыль целесообразна реализация мероприятий, направленных на увеличение объема производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг); на поиск резервов снижения себестоимости и на совершенствование структуры затрат.

Факторный анализ чистой прибыли (чистого убытка) осуществляем с помощью следующей модели:



где – выручка,

– себестоимость продаж,

– управленческие расходы,

– доходы от участия в других организациях,

– проценты к получению,

– проценты к уплате,

– прочие доходы,

– прочие расходы,

– налог на прибыль (с учетом изменения отложенных налоговых активов и обязательств).

Факторный анализ осуществляем с помощью способа цепных подстановок. Этот способ предполагает предварительный расчет ряда вспомогательных величин:

---

где индексы 0 и 1 обозначают, соответственно, базисный и отчетный периоды.

После расчета вспомогательных величин осуществляется расчет влияния каждого фактора модели:

влияние изменения выручки:



влияние изменения себестоимости продаж:



влияние изменения управленческих расходов:



влияние изменения доходов от участия в других организациях:



влияние изменения процентов к получению:



влияние изменения процентов к уплате:



влияние изменения прочих доходов:



влияние изменения прочих расходов:



влияние изменения факторов, связанных с налогообложением:



Осуществляем факторный анализ изменения чистой прибыли в 2020 г. по сравнению с 2019 г.:

ЧП 2019 = 665 891 ‑67 775 ‑1 556 858 + 40 070 000 + 4 049 281 ‑2 018 500 + 279 234 ‑715 852 ‑204 192 = 40 501 229 тыс. руб.;

ЧП усл1 = 767 443 ‑67 775 ‑1 556 858 + 40 070 000 + 4 049 281 ‑2 018 500 + 279 234 ‑715 852 ‑204 192 = 40 602 781 тыс. руб.;

ЧП усл2 = 767 443 ‑64 329 ‑1 556 858 + 40 070 000 + 4 049 281 ‑2 018 500 + 279 234 ‑715 852 ‑204 192 = 40 606 227 тыс. руб.;

ЧП усл3 = 767 443 ‑64 329 ‑940 414 + 40 070 000 + 4 049 281 ‑2 018 500 + 279 234 ‑715 852 ‑204 192 = 41 222 671 тыс. руб.;

ЧП усл4 = 767 443 ‑64 329 ‑940 414 + 27 810 000 + 4 049 281 ‑2 018 500 + 279 234 ‑715 852 ‑204 192 = 28 962 671 тыс. руб.;

ЧП усл5 = 767 443 ‑64 329 ‑940 414 + 27 810 000 + 6 659 308 ‑2 018 500 + 279 234 ‑715 852 ‑204 192 = 31 572 698 тыс. руб.;

ЧП усл6 = 767 443 ‑64 329 ‑940 414 + 27 810 000 + 6 659 308 ‑5 609 800 + 279 234 ‑715 852 ‑204 192 = 27 981 398 тыс. руб.;

ЧП усл7 = 767 443 ‑64 329 ‑940 414 + 27 810 000 + 6 659 308 ‑5 609 800 + 13 976 ‑715 852 ‑204 192 = 27 716 140 тыс. руб.;

---

ЧП усл8 = 767 443 ‑64 329 ‑940 414 + 27 810 000 + 6 659 308 ‑5 609 800 + 13 976 ‑376 441 ‑204 192 = 28 055 551 тыс. руб.;

ЧП 2020 = 767 443 ‑64 329 ‑940 414 + 27 810 000 + 6 659 308 ‑5 609 800 + 13 976 ‑376 441 ‑132 190 = 28 127 553 тыс. руб.

Осуществляем расчет влияния на чистую прибыль отдельных факторов:

выручки: 40 602 781 ‑ 40 501 229 = 101 552 тыс. руб. (влияние положительное);

себестоимости продаж: 40 606 227 ‑ 40 602 781 = 3 446 тыс. руб. (влияние положительное);

управленческих расходов: 41 222 671 ‑ 40 606 227 = 616 444 тыс. руб. (влияние положительное);

доходов от участия в других организациях: 28 962 671 ‑ 41 222 671 = ‑12 260 000 тыс. руб. (влияние негативное);

процентов к получению: 31 572 698 ‑ 28 962 671 = 2 610 027 тыс. руб. (влияние положительное);

процентов к уплате: 27 981 398 ‑ 31 572 698 = ‑3 591 300 тыс. руб. (влияние негативное);

прочих доходов: 27 716 140 ‑ 27 981 398 = ‑265 258 тыс. руб. (влияние негативное);

прочих расходов: 28 055 551 ‑ 27 716 140 = 339 411 тыс. руб. (влияние положительное);

факторов, связанных с налогообложением прибыли: 28 127 553 ‑ 28 055 551 = 72 002 тыс. руб. (влияние положительное).

Общее влияние всех факторов составляет:

101 552 + 3 446 + 616 444 + (‑12 260 000) + 2 610 027 + (‑3 591 300) + (‑265 258) + 339 411 + 72 002 = ‑12 373 676 тыс. руб.

Осуществляем проверку:

28 127 553‑40 501 229=‑12 373 676 тыс. руб.

Среди факторов, оказавших положительное влияние на динамику чистой прибыли, следует назвать изменение: выручки, себестоимости продаж, управленческих расходов, процентов к получению, прочих расходов, факторов, связанных с налогообложением прибыли. К числу факторов, оказавших негативное влияние на изменение чистой прибыли, следует назвать изменение доходов от участия в других организациях, процентов к уплате, прочих доходов. В итоге в 2020 г. по сравнению с 2019 г. превалирующим оказалось влияние факторов, оказавших негативное влияние на чистый финансовый результат.

Осуществляем факторный анализ изменения чистой прибыли в 2021 г. по сравнению с 2020 г.:

ЧП 2020 = 767 443 ‑64 329 ‑940 414 + 27 810 000 + 6 659 308 ‑5 609 800 + 13 976 ‑376 441 ‑132 190 = 28 127 553 тыс. руб.;

ЧП усл1 = 712 086 ‑64 329 ‑940 414 + 27 810 000 + 6 659 308 ‑5 609 800 + 13 976 ‑376 441 ‑132 190 = 28 072 196 тыс. руб.;

ЧП усл2 = 712 086 ‑67 674 ‑940 414 + 27 810 000 + 6 659 308 ‑5 609 800 + 13 976 ‑376 441 ‑132 190 = 28 068 851 тыс. руб.;

ЧП усл3 = 712 086 ‑67 674 ‑1 595 530 + 27 810 000 + 6 659 308 ‑5 609 800 + 13 976 ‑376 441 ‑132 190 = 27 413 735 тыс. руб.;

ЧП усл4 = 712 086 ‑67 674 ‑1 595 530 + 57 504 000 + 6 659 308 ‑5 609 800 + 13 976 ‑376 441 ‑132 190 = 57 107 735 тыс. руб.;

---