Файл: Оборотные фонды предприятия и эффективность их использования.pdf

Осуществление производственно-финансовой деятельности связано с движением материальных ресурсов и денежных потоков. С одной стороны, входящие потоки ресурсов, необходимых для выполнения производственного плана, вызывают отток денежных средств, а с другой стороны, реализация выпущенной продукции приводит к притоку денежных средств. Таким образом, в результате использования оборотных средств, в производственно-финансовом цикле на отчетную дату, у предприятия складывается определенная структура оборотных фондов, которые сформированы для осуществления им своей деятельности и собранных им обязательств. В традиционном способе анализа ликвидности сравниваются фонды и пассивы бухгалтерского баланса, агрегированные в четыре группы по следующему принципу: фонды – по степени убывания ликвидности имущества, пассивы – по степени увеличения сроков погашения обязательств. Для того чтобы сделать вывод о ликвидности баланса, каждая из первых трех групп фондов должна быть не меньше соответствующих групп обязательств.

Таблица 1

Проведение группировки фондов для анализа ликвидности с использованием данных бухгалтерской финансовой отчетности

Из таблицы, видно, что при детализации статей управленческого баланса появляется возможность группировки фондов и пассивов предприятий для последующего анализа оборотных средств более приемлемо условиям финансово-хозяйственной деятельности определенного предприятия

Принимая во внимание вышеизложен­ный подход, следует отметить, что он не всегда дает возможность принимать обо­снованные и необходимые управленческие решения, т.к. сложившиеся на сегодняшний день условия, при которых предприятие осуществляет свою деятельность, не нахо­дят своего отражения во внешних формах бухгалтерской финансовой отчетности. Так, например, не используя дополнитель­ные источники информации невозможно определить долю сомнительной дебитор­ской задолженности и ряд последствий при непогашении кредиторской задолжен­ности. Здесь необходимо разделить деби­торскую и кредиторскую задолженности на задолженности - внешняя задолженность [17, c. 165].

А также образованные дебиторская и кре­диторская задолженность во взаимоотноше­ниях с различными контрагентами, которые принадлежат этому же собственнику, что и анализируемый субъект хозяйствования - внутренняя задолженность, т.к. в кратко­срочном периоде часть кредиторской задол­женности можно отнести к собственным источникам, а часть дебиторскую задол­женность отнести в наиболее ликвидные фонды.

1.3 Основные показатели анализа оборотных фондов

Эффективное управление оборотными средствами имеет для компании важное значение по следующим причинам:

• величина оборотных средств у большинства компаний составляет больше половины всех ее фондов;
• решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом и требует, в отличие от других сфер деятельности финансового директора, большего количества времени. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных фондов, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств;
• оптимальное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании;
• правильное управление оборотными средствами позволит максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск. Для того, чтобы провести анализ оборачиваемости оборотных средств, необходимо использовать систему экономических показателей, среди которых выделяется оборачиваемость. Показатели оборачиваемости отражают структуру оборотных фондов предприятия и зависят от их видов, запасов товарно-материальных -ценностей, дебиторской задолженности [13, c. 152].

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Коэффициент оборачиваемости отражает какое число оборотов оборотными средствами необходимо совершить, чтобы обеспечить заданную выручку. Показатель можно найти следующим образом (1):

Коб=TR/Sоб, (1)

где Коб – коэффициент оборачиваемости,

TR – выручка (доход в стоимостном выражении),

Sоб – средняя стоимость оборотного капитала.

Выручка находится следующим образом:

TR=P*Q, (2)

где P – цена единицы продукции

Q – объем произведенной продукции в штуках.

Данные для расчета выручки отражены в отчете о финансовых результатах.

Среднюю стоимость оборотных фондов можно найти по следующей формуле:

Sоб = Sобнг+ Sобкг, (3)

где Sобнг – величина оборотного капитала на начало года,

Sобкг – величина оборотного капитала на конец года.

Данные для расчета средней стоимости оборотных фондов можно найти в бухгалтерском балансе.

Темп оборачиваемости – показывает сколько дней происходит один оборот.

То=Т/Коб, (4)

То – темп оборачиваемости,

Т – период (количество дней),

Коб – коэффициент оборачиваемости

Для целей анализа оборотных средств их делят на нормированные и ненормированные.

К нормированным относятся запасы, незавершенное производство и готовая продукция. Данные величины рассчитываются и их величина планируется. К ненормированным относят денежные средства – этот показатель невозможно точно запланировать.

Анализ оборотных средств позволяет разделить капитал на группы по ликвидности – способности обращаться в деньги. Денежные средства обладают абсолютной ликвидностью, остальные – высокой и средней (то есть необходимо некоторое время, чтобы, например, запасы обратились в денежные средства).

Рентабельность оборотного капитала – относительный показатель деятельности – отражает сколько прибыли приносит 1 руб., вложенный в оборотные средства предприятия.

Рентабельность = Прибыль, руб. / Средняя стоимость оборотных средств,

руб. (5)

Среднюю величину оборотных средств предприятия можно найти по следующей формуле:

Sоб = Sобнг+ Sобкг, (6)

где Sобнг – величина оборотного капитала на начало года,

Sобкг – величина оборотного капитала на конец года.

Обычно рентабельность оборотных средств предприятия рассчитывается, исходя из прибыли от реализации. Прибыль от реализации прописывается в отчете о финансовых результатах предприятия.

В целом, оборотные средства являются важной частью деятельности предприятия. Необходимо отслеживать их величину и анализировать эффективность использования.

Также для расчета можно использовать показатель продолжительности операционного цикла (ПОЦ). Показатель отражает период, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальной форме и в форме дебиторской задолженности. Продолжительность операционного цикла в днях оборота можно определить по следующей формуле (7):

ПОЦ = Сзз + Сдз, (7)

Под финансовым циклом подразумевается период, в продолжение которого денежные средства предприятия могут быть отвлечены из оборота. Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) характеризует время, в течение которого инвестированный капитал участвует в финансировании операционного цикла. Расчет финансового цикла предприятия осуществляется следующим образом (8):

ПФЦ = ПОЦ – Скз (8)

В теоретического обзора пути повышения использования оборотных фондов. Существует методов оптимизации оборотных фондов для каждой капитала.

Таким образом, управление оборотными средствами включает в себя управление товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и краткосрочными вложениями (ценными бумагами). Управление оборотным капиталом включает управление оборотными средствами и краткосрочными обязательствами. Управление оборотным капиталом это регулирование величины различных типов оборотных фондов и краткосрочных обязательств.

2 Анализ эффективности использования оборотных фондов ООО «Зеленый лес»

2.1 Общая организационно-экономическая характеристика предприятия

Компания ООО «Зеленый лес» на собственных площадях занимается лесо- и деревообработкой уже более 10 лет. На своем производстве компания самое современное высокоточное оборудование, на котором производим полный цикл переработки древесины с применением качественных материалов от лучших европейских производителей.

Компания осуществляет следующие виды деятельности:

- закуп круглого леса «Пиловочника»;

- распил на пилораме;

- сушка древесины в сушильных камерах до определенной влажности;

- распил сухого материала и обработка его с четырех сторон;

- склейка щитов плит мебельных (полуфабриката);

- производство мебели.

Финансовый результат деятельности предприятий в итоге характеризуется показателями прибыли (убытка).

В таблице 3 приведен горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах компании ООО «Зеленый лес» в 2016-2018 годах.

Результаты работы ООО «Зеленый лес», по данным годового отчета, в 2018 году оцениваются как удовлетворительные и соответствующие тенденциям развития отрасли.

Таблица 2

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах компании ООО «Зеленый лес» в 2016-2018 годах, тыс.руб.