Файл: Оборотные фонды предприятия и эффективность их использования.pdf

В 2018 году объем выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг по сравнению с 2016 годом повысился на 0,52%. Однако, тем роста себестоимости превышал темп роста выручки, что отразилось на валовой прибыли, которая в 2018 году сократилась на 26,21%, а прибыль от продаж снизилась на 23,45%. Конечный финансовый результат – чистая прибыль компании в 2018 году снизился на 3 026 тыс.руб. или 6,65%.

Факторами, которые повлияли на снижение прибыли, является снижение объемов производства продукции деревообработки на экспорт в связи с колебаниями спроса, а кроме того, увеличение стоимости сырья, материалов и ресурсов, негативно повлиявшее на результативность деятельности.

Не смотря на негативные тенденции, предприятие в 2018 г. занимало одно из лидирующих мест в РБ по выпуску продукции деревообработки.

В таблице 3 приведена динамика рентабельности компании ООО «Зеленый лес» в 2016-2018 годах.

Таблица 3

Динамика рентабельности компании ООО «Зеленый лес» в 2016-2018 годах, %

Согласно данным таблицы 3, в результате снижения объемов прибыли, все показатели, характеризующие экономическую эффективность деятельности компании, в 2018 году значительно снизились. Падение продемонстрировали рентабельность продаж, фондорентабельности и рентабельность затрат. Негативные тенденции отмечены и в динамике финансовой рентабельности. Так, рентабельность собственного капитала сократилась на 6,81%, рентабельность оборотных фондов снизилась на 14,74%, а общая финансовая рентабельность снизилась на 4,7%.

Можно заключить, что на предприятии за отчетный период наблюдается негативная динамика финансовых результатов. Кроме того, все показатели, характеризующие экономическую эффективность деятельности компании, в 2018 году значительно снизились.

2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных фондов

На следующем этапе была проведено ранжирование оборотных фондов ООО «Зеленый лес» по степени их ликвидности и по уровню риска.

В таблице 4 представлено ранжирование оборотных фондов по степени ликвидности и их сопоставление с пассивом баланса

Таблица 4

Ранжирование оборотных фондов по степени ликвидности

Данные таблицы 4 позволяют сделать вывод о том, что 9,87% от общей суммы оборотных фондов деревообрабатывающей компании относятся к наиболее ликвидным активам баланса, к категории быстрореализуемых фондов относится 51,7% от общей суммы оборотных фондов, а к категории медленно реализуемых фондов относится 38,43% от общей суммы оборотных фондов.

На основании полученных значений произведен расчет коэффициентов ликвидности (см. таблицу 5).

Таблица 5

Динамика показателей ликвидности ООО «Зеленый лес»

В 2018 году значение коэффициента текущей ликвидности (2,08) соответствует норме. При этом за анализируемый период, негативной тенденцией является тот факт, что за анализируемый период коэффициент снизился на 1,06. Значение коэффициента срочной ликвидности тоже соответствует норме – 1,2 при норме 1. Это говорит о наличии у организации ликвидных фондов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В течение всего периода коэффициент быстрой ликвидности укладывался в нормативное значение. Несоответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,02 при норме 0,1-0,7). При этом за анализируемый период коэффициент снизился на 0,02 доли единиц. В итоге, коэффициент общей ликвидности оказался не соответствующим норме, что отражает неспособность предприятия погасить все краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства перед кредиторами за счет всех текущих фондов.

На следующем этапе проведен анализ оборачиваемости совокупного и оборотного капитала деревообрабатывающей компании в анализируемом периоде.

По данным таблицы 6 проанализируем продолжительность совокупного капитала.

Таблица 6

Анализ продолжительности оборота совокупного капитала

Анализируя таблицу 6 можно сделать вывод, что интенсивность использования совокупного капитала в 2018 году по сравнению с 2016 годом снижается, так как наблюдается падение коэффициента оборачиваемости совокупного капитала на 0,45 оборотов, данные тенденции характерны и для оборотного капитала, оборачиваемость которого выросла в 2018 году по сравнению с 2016 годом на 33 дня, что было обусловлено с ростом производственного цикла, связанного с замедлением обращения запасов и дебиторской задолженности.

Для подтверждения вышеуказанных тенденций подробно проанализирована продолжительность оборотного капитала и его отдельных элементов деревообрабатывающей компании по таблице 7.

Таблица 7

Анализ продолжительности оборотного капитала

В целом интенсивность оборота оборотного капитала за 3 года уменьшилась, об этом свидетельствует то, что продолжительность оборота капитала увеличилась на 33 дня.

По отдельным элементам наблюдается увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности на 13 дней, это говорит о том, что предприятие неэффективно рассматривает будущих покупателей, тем самым подвергает предприятие риску.

Также значительно увеличилась продолжительность оборота денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений на 10 дня, что в целом позитивно отражается на деловой активности.

Наибольшее сокращение скорости оборота продемонстрировали запасы деревообрабатывающей компании, по которым срок оборота увеличился практически в 2 раза. Длительность оборота запасов в 38 дней является некритичной для компании, тем не менее в целях оптимизации политики обращения необходимо исследовать уровень высокорисковых материальных запасов с длительным сроком хранения, что положительно отразится на долгосрочной политики управления ликвидностью и финансовой устойчивостью.

На заключительном этапе необходимо исследовать динамику рентабельности оборотного капитала предприятия.

Таблица 8

Анализ рентабельности оборотного капитала ООО «Зеленый лес»

Приведенные данные в таблице 8 наглядно демонстрируют, что в исследуемом периоде рентабельность оборотных фондов с малым риском вложений снижается, как и общая рентабельность оборота, что позволяет сделать вывод о необходимости принятия мер по увеличению чистой прибыли по отношению к стоимости оборотного капитала.