Файл: Антикризисное управление Петухов Даниил Валерьевич.pptx

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 29.04.2024

Просмотров: 165

Скачиваний: 0

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

СОДЕРЖАНИЕ

Антикризисное управление

Петухов Даниил Валерьевич

к.э.н., доцент

Сущность понятия «кризис»

При этом происходит обострение противоречий в социально-экономических системах, угрожающее их жизнеспособности.

Свойства кризисов

Основная функция кризиса

Разрушение элементов, которые наименее устойчивы и жизнеспособны, которые в наибольшей мере нарушают организованность целого

Типология кризисов

Виды антикризисного регулирования

Виды должников

Подходы к определению несостоятельности

Виды банкротства

В зависимости от причин несостоятельности различают подложное и неосторожное банкротство

Неосторожная несостоятельность именуется также простым банкротством, а подложная – злостным

Злостное банкротство

Развитие законодательства о банкротстве в России

Закон о несостоятельности (банкротстве) — основной нормативный правовой акт, направленный на комплексное нормативное Регулирование института несостоятельности (банкротства) в РФ.

Закон 1992г. имел явную направленность на сохранение должника, тот закон был антикредиторским.

В середине 2001г. правительство инициировало разработку новой редакции закона, который и был принят в 2002г.

Признаки банкротства

Кроме того, банкротство характеризуется невозможностью продолжать производственную и финансово-хозяйственную деятельность предприятия из-за отсутствия средств.

Профилактика банкротства в управлении предприятием

Разумно иметь банк профилактических мер, рекомендуемых к применению в конкретных обстоятельствах.

Примерный перечень профилактических мер

Основные критерии диагностики банкротства

критерии эффективности производства

они измеряются экономией от увеличения объемов производства, снижения накладных расходов, уменьшения транспортных расходов, экономией трудовых и сырьевых ресурсов

критерии маневренности производства

они измеряются с помощью показателей резерва производственных мощностей, сбалансированности запасов (товаров, материалов), оценкой связей между технологическими функциями

критерии гибкости стратегии

Дополнительные критерии диагностики –

это критерии наличия ресурсов:

финансовых

человеческих

материально-технических

информационных

Содержание комплексной диагностики

экономическая диагностика

функциональная

техническая

социальная

финансовая

диагностика менеджмента и организации

диагностика внешней среды

заключительная стратегическая диагностика

Методические подходы диагностики несостоятельности предприятий

дескриптивный

предикативный

нормативный

Виды анализа неплатежеспособности

горизонтальный

вертикальный

трендовый

относительных показателей (коэффициентов)

сравнительный

факторный

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника

Коэффициент автономии (финансовой независимости).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.

Международная практика определения банкротств

Подходы, принятые в мире, несколько отличаются от российских.

В частности, используется формула коэффициента вероятности банкротств Э. Альтмана, который исследовал 22 финансовых коэффициента и выбрал 5 из них, построив на их основе линейную функцию.

Кроме того, применяется система показателей диагностики банкротства предприятий У. Бивера и Я. Пратта.

Коэффициент Альтмана

Z = 1,3 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 Х4 +1,0Х5 (1)

Где:

Х1 – оборотный капитал/сумма активов;

Х2 – нераспределенная прибыль/сумма активов;

Х3 – операционная прибыль/сумма активов;

Х4 – рыночная стоимость акций/задолженность;

Х5 – выручка/сумма активов.

Степень вероятности банкротства по Э.Альтману

Значение z-счета Вероятность банкротства

1,80 и менее Очень высокая

От 1,81 до 2,7 Высокая

От 2.71 до 2,9 Возможная

3,0 и выше Маловероятная

В 1983 г. Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний, акции которых не котировались на бирже

Z = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107 X3 + 0,42 X4 + 0,995X5

Здесь Х4 – балансовая, а не рыночная стоимость акций.

«Пограничное» значение равно 1,23.

Юридические процедуры банкротства

Меры пессимистические (ликвидационные)

Добровольная ликвидация

Конкурсное производство

Меры оптимистические (реорганизационные)

Наблюдение

Досудебная санация

Финансовое оздоровление

Внешнее управление

Мировое соглашение

Наблюдение

На первом собрании кредиторов, которое на основании полученной информации определяет дальнейшую судьбу предприятия. При этом принимается одно из следующих решений:

Финансовое оздоровление

Внешнее управление

Главной функцией внешнего управляющего является разработка (в течение месячного срока) и реализация плана внешнего управления.

Мировое соглашение

В данном случае сохраняется единственное условие для должника, обязательное к исполнению – это погашение задолженности в полной сумме перед кредиторами первой и второй очередей.

Конкурсное производство

Процедура банкротства, применяемая к предприятию-должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов в результате ликвидации.

Под конкурсной массой понимается все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного.

Очередность выплат

Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются следующие текущие обязательства:

Очередность выплат

Антикризисный управляющий

Антикризисные управляющие выполняют следующие функции:

Обязательные требования к арбитражным управляющим

Дополнительные требования к арбитражным управляющим

Ограничения для арбитражных управляющих

Процедуры банкротства физических лиц

реструктуризация долгов

реализация имущества

мировое соглашение

Осуществляет процедуры

финансовый управляющий

Суть антикризисного управления

Основные организационные характеристики

Основные соотношения между организационными характеристиками

Причины структурной стохастичности организаций

ПРОБЛЕМА НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ

Соответствие типа организационной структуры характеристике внешней среды

Жизненный цикл организации

Общие признаки упадка и деградации организации:

Специфические признаки упадка организации

Стратегический подход в антикризисном управлении

ОБЩИЙ АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ

ОТРАСЛЕВОЙ АНАЛИЗ

АНАЛИЗ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ОРГАНИЗАЦИИ

Стратегическая значимость ключевых элементов организации

АНАЛИЗ СООТВЕТСТВИЯ СТРАТЕГИИ

АНАЛИЗ ГРУПП ВЛИЯНИЯ

Таблица с перечислением сильных и слабых сторон компании, потенциальных внешних возможностей и угроз

Виды антикризисных стратегий

Стратегия стабильности – укрепление существующего направления бизнеса.

Стратегия роста (разновидностью является стратегия прорыва) — захват новых рынков сбыта.

Стратегия сокращения – сворачивание бизнеса. Разновидностями являются стратегия разворота (продажа деловой единицы нерентабельно функционирующего бизнеса) и ликвидации.

Функциональная стратегия – усиленное направление развития какого-либо аспекта деятельности предприятия. Различают такие разновидности, как финансовую, кадровую, производственную и др.

Усиление процессов самоорганизации:

Реагирование

(тактика «поджаться» или «сократиться»):

Защита (бюрократический способ):

Консервация:

Типы антикризисного поведения

креативное – создание нового продукта с уникаль­ными свойствами

приспособленческое – сосредоточение внимания на одном из сегментов рынка и на особой группе покупателей

преимущественное – нацеленность на сохранении достигнутых позиций за счет снижения цен, издержек качества продукции

Укрепление или реориентация организации

Когда организация «укрепляется», она направляет усилия, чтобы стать меньше. Если – «реориентируется», то ее цель – стать другой.

Объем и характер коммуникации.

Когда организация «реориентируется», ей требуется развивать коммуникацию, поскольку она испытывает новые вида деятельности. Когда организация «укрепляется», – такой острой необходимости нет.

Межорганизационные отношения.

Когда организация «укрепляется», это в меньшей степени затрагивает отношения с потребителями, поставщиками, профсоюзами и т. п., чем тогда, когда она «реориентируется».

Эффективность или результативность.

«Укрепляющиеся» организации стремятся к результативности, тогда как организации «реориентирующиеся» – к эффективности в широком смысле.

Упадок и деградация организации являются противоположностью развитию организации, из чего следует, что в ходе этих процессов потенциал развития организации неуклонно снижается.

Сокращение организации и «культура качества»

Две практические тенденции сокращения

Две практические тенденции сокращения организаций

ОЦЕНКА РАЗРАБАТЫВАЕМОЙ СТРАТЕГИИ

ВЫБОР И ОСУЩЕСТВИМОСТЬ СТРАТЕГИИ

АНАЛИЗ РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИИ

Риск-менеджмент

Причины неопределенности:

Риск –

это потенциальная, численно измеримая возможность неблагоприятных ситуаций и связанных ними последствий в виде потерь, ущерба, убытков.

Например, неполучение ожидаемой прибыли, дохода или утрата имущества, денежных средств в связи с неопределенностью.

Измерение рисков

Измерение рисков –

Это определение вероятности наступления рискового события и размера ущерба, который может последовать при наступлении данного события.

Три возможных результата риска

Определения риск-менеджмента

Оценка рисков

Качественная оценка — определение возможных виды рисков, и их уровень (размер ущерба).

Количественная оценка определяется:

Методы оценки рисков

Классификация рисков

Виды потерь:

Методы анализа рисков:

Методы снижения рисков:

Матрица оценки и выбора метода снижения рисков

Направления антикризисного управления изменениями

Изменения в антикризисном управлении можно рассматривать по двум основным направлениям:

1) изменения в целях предотвращения возникновения кризисной ситуации;

2) изменения, направленные на ликвидацию возникшего кризиса и его последствий.

Необходимость и целесообразность организационных изменений определяется стадией кризисного процесса.

Виды и причины сопротивления внедрению изменений в организации

Причины сопротивления изменениям (по Дж. Коттеру и Л. Шлезингеру)

Эгоистический интерес:

Неправильное понимание целей стратегии:

Различная оценка последствий осуществления стратегии:

Низкая терпимость к изменениям:

Реакция на изменения

Методы преодоления сопротивления изменениям

Информирование и общение

Участие и вовлеченность

Помощь и поддержка

Переговоры и соглашения

Манипуляции и кооптации

Антикризисное управление

Петухов Даниил Валерьевич

к.э.н., доцент


РАНХиГС

Сущность понятия «кризис»

В экономическом цикле есть характерная черта, а именно кризис, которая определяется как внезапная и резкая, как правило, смена тенденции – от повышения к понижению, тогда как при обратном процессе такого резкого поворота не бывает.

При этом происходит обострение противоречий в социально-экономических системах, угрожающее их жизнеспособности.

Греческое слово «кризис» означает «решение». Впоследствии понятие кризиса было расширено, оно применяется ко всякому резкому переходу, ко всем переменам, воспринимаемым как нарушение непрерывности существующей тенденции.

Свойства кризисов

  • кризисы неизбежны
  • кризисы конечны
  • кризисы цикличны
  • кризисы прогрессивны
  • кризисы неповторимы

Основная функция кризиса

Разрушение элементов, которые наименее устойчивы и жизнеспособны, которые в наибольшей мере нарушают организованность целого

Типология кризисов


Причины








Характер








Последствия

 
 
 

Объективные
Легкий
Разрушение

Субъективные
 
 
Глубокий
 
 
Обновление

 
 
 

Внешние
Кратковременный
Оздоровление

Внутренние
 
 
Затяжной
 
 
Новый кризис

 
 
 

Случайные
Локальный
Обострение

Закономерные
 
 
Общий
 
 
Ослабление

 
 
 

Искусственные
Скрытый
Резкое падение

Естественные
 
 
Явный
 
 
Мягкий выход

 
 
 
 
 
 

Частичный
Управляемый

Системный
Неуправляемый
Антикризисное управление – это управление, определенным образом предвидящее опасность кризиса, предусматривающее анализ его симптомов, меры по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития.

Виды антикризисного регулирования

  • правовое
  • методическое
  • информационное
  • административное
  • организационное
  • социальное
  • кадровое
  • экологическое
  • Фискальная (бюджетно-налоговая) политика представляет собой регулирование с помощью государственного бюджета и налогообложения, т.е. предусматривается установление на определенном уровне степени зависимости предприятия от бюджета.
  • Монетарная (денежно-кредитная) политика представляет собой целенаправленное управление государства банковским процентом, денежной массой и кредитами, которые, в свою очередь, воздействуют на потребительский и инвестиционный спрос.
  • Структурная политика реализуется в процессе приватизации / национализации имущества предприятий.
  • Научно-техническая политика состоит в обеспечении комплексного развития науки и техники
  • Промышленная политика направлена на преобразование отраслевой структуры промышленности в ходе государственного регулирования промышленности регионов.
  • Амортизационная политика – это оптимизация формирования затрат по использованию основных фондов путем выбора наилучшего варианта исчисления амортизации.
  • Инвестиционная политика нацелена на регулирование темпов роста производства, изменение отраслевой структуры экономики и т.п.
  • Прогнозирование и планирование, в том числе индикативное планирование, основанное на анализе развития экономики, осуществляется в соответствии с имеющимися ресурсами.
  • Ценовая политика состоит в регулировании цен на товары и услуги первой необходимости и на продукцию монополистов с помощью определения предельных или фиксированных цен, предельных коэффициентов изменения цен, предельных уровней рентабельности.
  • Внешнеэкономическая политика предполагает обеспечение условий для притока иностранных инвестиций и свободного выхода отечественных предпринимателей на мировой рынок с помощью таможенных тарифов, протекционизма и т.п.
  • Социальная политика направлена на поддержание должного уровня социального развития и благосостояния населения в период кризиса.

sr1mudcg

Виды должников

  • обычные

    • временно неплатежеспособные предприятия

  • несостоятельные

    • абсолютная (хроническая) неплатежеспособность

Подходы к определению несостоятельности

  • принцип неплатежеспособности

    • исходя из анализа встречных денежных потоков

  • принцип неоплатности

    • исходя из соотношения активов и пассивов в балансе должника

Виды банкротства

В зависимости от причин несостоятельности различают подложное и неосторожное банкротство

Неосторожная несостоятельность именуется также простым банкротством, а подложная – злостным

Злостное банкротство

  • фиктивное банкротство — заведомо ложное объявление руководителем или собственником предприятия, а равно и индивидуальным предпринимателем о своей не­состоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся им платежей или скидки с долгов, а равно и неуплаты долгов.
  • преднамеренное банкротство – умышленное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия, совершенное его руководителем или собственником, а равно и индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб путем заключения заведомо невыгодных сделок, некомпетентного ведения дел, принятия на себя чужих долгов в качестве поручителя и иных действий, ведущих к невозможности удовлетворить требования кредиторов.

Развитие законодательства о банкротстве в России

Закон о несостоятельности (банкротстве) — основной нормативный правовой акт, направленный на комплексное нормативное Регулирование института несостоятельности (банкротства) в РФ.

Закон 1992г. имел явную направленность на сохранение должника, тот закон был антикредиторским.

В 1995г. началась разработка принципиально нового закона, который вступил в силу с 1 марта 1998г. Этот закон предоставил для должника возможность оздоровления бизнеса, а для кредиторов — возмещение их требований. Его можно было бы назвать
прокредиторским, направленным против интересов акционерного общества, не обязательно должника.

Смотрите также файлы