Файл: Оборотные фонды предприятия и эффективность их использования.pdf
Добавлен: 13.03.2024
Просмотров: 58
Скачиваний: 0
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1 Теоретические и методические основы оборотных фондов
1.1 Понятие и классификация оборотных фондов предприятия
1.2 Основные этапы анализа оборотных фондов
1.3 Основные показатели анализа оборотных фондов
2 Анализ эффективности использования оборотных фондов ООО «Зеленый лес»
2.1 Общая организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных фондов
2.3 Анализ эффективности использования оборотных фондов
3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ ФОНДОВ
3.1 Пути ускорения оборачиваемости оборотных фондов
3.2 Прогнозируемый расчет отдельных показателей, характеризующих оборачиваемость оборотных фондов
Осуществление производственно-финансовой деятельности связано с движением материальных ресурсов и денежных потоков. С одной стороны, входящие потоки ресурсов, необходимых для выполнения производственного плана, вызывают отток денежных средств, а с другой стороны, реализация выпущенной продукции приводит к притоку денежных средств. Таким образом, в результате использования оборотных средств, в производственно-финансовом цикле на отчетную дату, у предприятия складывается определенная структура оборотных фондов, которые сформированы для осуществления им своей деятельности и собранных им обязательств. В традиционном способе анализа ликвидности сравниваются фонды и пассивы бухгалтерского баланса, агрегированные в четыре группы по следующему принципу: фонды – по степени убывания ликвидности имущества, пассивы – по степени увеличения сроков погашения обязательств. Для того чтобы сделать вывод о ликвидности баланса, каждая из первых трех групп фондов должна быть не меньше соответствующих групп обязательств.
Таблица 1
Проведение группировки фондов для анализа ликвидности с использованием данных бухгалтерской финансовой отчетности
Актив |
Пассив |
||
Название группы |
Статья баланса |
Название группы |
Статья баланса |
Наиболее ликвидные фонды А1 |
Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, структурная дебиторская задолженность, векселя к получению |
Наиболее срочные обязательства П1 |
Кредиторская задолженность за вычетом структурной, авансов полученных, прочие краткосрочные обязательства |
Быстро реализуемые фонды А2 |
Краткосрочная дебиторская задолженность за вычетом структурной, сомнительной и векселей к получению, нормативные остатки готовой продукции и прочие фонды |
Краткосрочные пассивы П2 |
Краткосрочные кредиты и займы, авансы полученные, отложенные налоговые обязательства |
Медленно реализуемые фонды А3 |
Запасы за вычетом нормативных остатков готовой продукции и неликвидов, НДС по приобретенным ценностям |
Долгосрочные пассивы П3 |
Долгосрочные кредиты и займы |
Трудно реализуемые фонды А4 |
Внеоборотные фонды, долгосрочная дебиторская задолженность за вычетом структурной, сомнительная дебиторская задолженность и неликвиды |
Постоянные пассивы П4 |
Собственный капитал, структурная кредиторская задолженность |
Из таблицы, видно, что при детализации статей управленческого баланса появляется возможность группировки фондов и пассивов предприятий для последующего анализа оборотных средств более приемлемо условиям финансово-хозяйственной деятельности определенного предприятия
Принимая во внимание вышеизложенный подход, следует отметить, что он не всегда дает возможность принимать обоснованные и необходимые управленческие решения, т.к. сложившиеся на сегодняшний день условия, при которых предприятие осуществляет свою деятельность, не находят своего отражения во внешних формах бухгалтерской финансовой отчетности. Так, например, не используя дополнительные источники информации невозможно определить долю сомнительной дебиторской задолженности и ряд последствий при непогашении кредиторской задолженности. Здесь необходимо разделить дебиторскую и кредиторскую задолженности на задолженности - внешняя задолженность [17, c. 165].
А также образованные дебиторская и кредиторская задолженность во взаимоотношениях с различными контрагентами, которые принадлежат этому же собственнику, что и анализируемый субъект хозяйствования - внутренняя задолженность, т.к. в краткосрочном периоде часть кредиторской задолженности можно отнести к собственным источникам, а часть дебиторскую задолженность отнести в наиболее ликвидные фонды.
1.3 Основные показатели анализа оборотных фондов
Эффективное управление оборотными средствами имеет для компании важное значение по следующим причинам:
- величина оборотных средств у большинства компаний составляет больше половины всех ее фондов;
- решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом и требует, в отличие от других сфер деятельности финансового директора, большего количества времени. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных фондов, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств;
- оптимальное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании;
- правильное управление оборотными средствами позволит максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск. Для того, чтобы провести анализ оборачиваемости оборотных средств, необходимо использовать систему экономических показателей, среди которых выделяется оборачиваемость. Показатели оборачиваемости отражают структуру оборотных фондов предприятия и зависят от их видов, запасов товарно-материальных -ценностей, дебиторской задолженности [13, c. 152].
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Коэффициент оборачиваемости отражает какое число оборотов оборотными средствами необходимо совершить, чтобы обеспечить заданную выручку. Показатель можно найти следующим образом (1):
Коб=TR/Sоб, (1)
где Коб – коэффициент оборачиваемости,
TR – выручка (доход в стоимостном выражении),
Sоб – средняя стоимость оборотного капитала.
Выручка находится следующим образом:
TR=P*Q, (2)
где P – цена единицы продукции
Q – объем произведенной продукции в штуках.
Данные для расчета выручки отражены в отчете о финансовых результатах.
Среднюю стоимость оборотных фондов можно найти по следующей формуле:
Sоб = Sобнг+ Sобкг, (3)
где Sобнг – величина оборотного капитала на начало года,
Sобкг – величина оборотного капитала на конец года.
Данные для расчета средней стоимости оборотных фондов можно найти в бухгалтерском балансе.
Темп оборачиваемости – показывает сколько дней происходит один оборот.
То=Т/Коб, (4)
То – темп оборачиваемости,
Т – период (количество дней),
Коб – коэффициент оборачиваемости
Для целей анализа оборотных средств их делят на нормированные и ненормированные.
К нормированным относятся запасы, незавершенное производство и готовая продукция. Данные величины рассчитываются и их величина планируется. К ненормированным относят денежные средства – этот показатель невозможно точно запланировать.
Анализ оборотных средств позволяет разделить капитал на группы по ликвидности – способности обращаться в деньги. Денежные средства обладают абсолютной ликвидностью, остальные – высокой и средней (то есть необходимо некоторое время, чтобы, например, запасы обратились в денежные средства).
Рентабельность оборотного капитала – относительный показатель деятельности – отражает сколько прибыли приносит 1 руб., вложенный в оборотные средства предприятия.
Рентабельность = Прибыль, руб. / Средняя стоимость оборотных средств,
руб. (5)
Среднюю величину оборотных средств предприятия можно найти по следующей формуле:
Sоб = Sобнг+ Sобкг, (6)
где Sобнг – величина оборотного капитала на начало года,
Sобкг – величина оборотного капитала на конец года.
Обычно рентабельность оборотных средств предприятия рассчитывается, исходя из прибыли от реализации. Прибыль от реализации прописывается в отчете о финансовых результатах предприятия.
В целом, оборотные средства являются важной частью деятельности предприятия. Необходимо отслеживать их величину и анализировать эффективность использования.
Также для расчета можно использовать показатель продолжительности операционного цикла (ПОЦ). Показатель отражает период, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальной форме и в форме дебиторской задолженности. Продолжительность операционного цикла в днях оборота можно определить по следующей формуле (7):
ПОЦ = Сзз + Сдз, (7)
Под финансовым циклом подразумевается период, в продолжение которого денежные средства предприятия могут быть отвлечены из оборота. Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) характеризует время, в течение которого инвестированный капитал участвует в финансировании операционного цикла. Расчет финансового цикла предприятия осуществляется следующим образом (8):
ПФЦ = ПОЦ – Скз (8)
В теоретического обзора пути повышения использования оборотных фондов. Существует методов оптимизации оборотных фондов для каждой капитала.
Таким образом, управление оборотными средствами включает в себя управление товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и краткосрочными вложениями (ценными бумагами). Управление оборотным капиталом включает управление оборотными средствами и краткосрочными обязательствами. Управление оборотным капиталом это регулирование величины различных типов оборотных фондов и краткосрочных обязательств.
2 Анализ эффективности использования оборотных фондов ООО «Зеленый лес»
2.1 Общая организационно-экономическая характеристика предприятия
Компания ООО «Зеленый лес» на собственных площадях занимается лесо- и деревообработкой уже более 10 лет. На своем производстве компания самое современное высокоточное оборудование, на котором производим полный цикл переработки древесины с применением качественных материалов от лучших европейских производителей.
Компания осуществляет следующие виды деятельности:
- закуп круглого леса «Пиловочника»;
- распил на пилораме;
- сушка древесины в сушильных камерах до определенной влажности;
- распил сухого материала и обработка его с четырех сторон;
- склейка щитов плит мебельных (полуфабриката);
- производство мебели.
Финансовый результат деятельности предприятий в итоге характеризуется показателями прибыли (убытка).
В таблице 3 приведен горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах компании ООО «Зеленый лес» в 2016-2018 годах.
Результаты работы ООО «Зеленый лес», по данным годового отчета, в 2018 году оцениваются как удовлетворительные и соответствующие тенденциям развития отрасли.
Таблица 2
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах компании ООО «Зеленый лес» в 2016-2018 годах, тыс.руб.
Показатель |
Значение |
Абсолютные отклонения, тыс.руб. |
Относительные отклонения |
||||
2016 год |
2017 год |
2018 год |
2017/ 2016 |
2018/ 2016 |
2017/ 2016 |
2018/ 2016 |
|
Выручка |
843610 |
903894 |
848032 |
60284 |
4422 |
7,15 |
0,52 |
Себестоимость продаж |
716314 |
775353 |
754094 |
59039 |
37780 |
8,24 |
5,27 |
Валовая прибыль (убыток) |
127296 |
128541 |
93938 |
1245 |
-33358 |
0,98 |
-26,21 |
Коммерческие расходы |
46377 |
32472 |
31997 |
-13905 |
-14380 |
-29,98 |
-31,01 |
Прибыль (убыток) от продаж |
80919 |
96069 |
61941 |
15150 |
-18978 |
18,72 |
-23,45 |
Проценты к получению |
126 |
73 |
54 |
-53 |
-72 |
-42,06 |
-57,14 |
Проценты к уплате |
7365 |
7661 |
5529 |
296 |
-1836 |
4,02 |
-24,93 |
Прочие доходы |
224143 |
172557 |
238470 |
-51586 |
14327 |
-23,01 |
6,39 |
Прочие расходы |
237040 |
184632 |
240285 |
-52408 |
3245 |
-22,11 |
1,37 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
60783 |
76406 |
54651 |
15623 |
-6132 |
25,70 |
-10,09 |
Налоговые выплаты |
15270 |
17050 |
12164 |
1780 |
-3106 |
11,66 |
-20,34 |
Чистая прибыль (убыток) |
45513 |
59356 |
42487 |
13843 |
-3026 |
30,42 |
-6,65 |