Файл: Оценка финансового состояния организации (на примере ооо Роузбад Интерэктив).doc

Расчет показателей выполнен по формулам, приведенным в таблице 13, и сведено в таблицу 14.

Таблица 13

Методика расчета показателей ликвидности

Показатели	Расчетная формула
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал = (ДС + КФВ) / КО
2. Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО
3. Коэффициент общей (текущей ликвидности)	Ктл = ТА / КО
4. Коэффициент собственной платежеспособности	Ксп = ЧОК / КО
5. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	Клмс = З / КО
Условные обозначения: ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; КО – краткосрочные обязательства; ДЗ – дебиторская задолженность; ТА – текущие активы (итог II раздела баланса); ЧОК – чистый оборотный капитал; З – запасы (стр. 210 бухгалтерского баланса).

Таблица 14

Расчет показателей платежеспособности ООО «Роузбад Интерэктив»

за 2020-2021 гг.

Показатели ликвидности	Норматив	2020 г.	2021г.	Отклонения
				максимального значения		2020г.от 2021г.
				2020г.	2021 г.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15 – 0,2	0,16	0,19	- 0,09	0,06	+ 0,03
2.Коэффициент быстрой ликвидности	0,5 – 0,8	0,51	0,6	- 0,29	- 0,2	+0,09
3.Коэффициент общей ликвидности	1,0 – 2,0	1,55	1,76	- 0,45	- 0,24	+ 0,21
4.Коэффициент собственной платежеспособности	Индивидуально	0,55	0,76	х	х	+ 0,21
5.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,5 – 0,7	1,13	1,34	+ 0,43	+ 0,64	+ 0,21

---

Как показывают выполненные расчеты, на предприятии складывается сравнительно благоприятная ситуация в отношении этих показателей, что подтверждается положительными отклонениями 2020г. от 2021г.

Все нормативные коэффициенты, необходимые для платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, находятся достаточно близко к нормативным значениям. Во-вторых, в 2021 году наблюдается повышение их абсолютной величины. Повышение коэффициента общей ликвидности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия.

Поскольку все показатели ликвидности соответствуют рекомендуемым значениям, то при таком состоянии финансового положения организации нет необходимости производить расчет коэффициенты восстановления платежеспособности, утраты платежеспособности.

Как видно, ООО «Роузбад Интерэктив» находится в стабильной ситуации для небольшого издательства.

Таблица 15

Исходные данные для анализа финансовой устойчивости по соотношению собственного и заемного капитала

Название показателя	2020 год руб.	2021 год руб.
Собственный капитал	80 088	110 160
Заемный капитал	7938	8476
Валюта баланса	16026	19636
Краткосрочные финансовые обязательства	0	0
Долгосрочный заемный капитал	0	0

На основании данных таблицы 2.10, согласно приведенным выше формулам рассчитаем показатели финансовой устойчивости, представив их в табличной форме (таблица 16).

Таблица 16

Показатели финансовой устойчивости ООО «Роузбад Интерэктив»

Показатель	Норматив	Уровень показателя
		2020 г.	2021 г.	изменение
1.Коэффициент финансовой автономии	> 0,5	0,505	0,568	-0,063
2.Коэффициент концентрации заемного капитала	< 0,5	0,495	0,431	+0,063
3.Коэффициент финансовой зависимости	<2	1,981	1,759	+0,222
4.Коэффициент текущей задолженности	-	0,467	0,424	+0,43
5.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	-	0,533	0,576	-0,043
6.Коэффициент платежеспособности	> 1	1,019	1,317	-0,298
7.Коэффициент финансового левериджа	< 0,67	0,981	0,759	+0,222

---

Таким образом, на основе анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации можно сделать следующие выводы: с одной стороны – это успешно работающее молодое предприятие, которое имеет стабильный источник получения прибыли. С другой стороны – финансирование хозяйственной деятельности не осуществляется при участии заемного капитала, что приводит к снижению возможностей организации и дальнейшего его развития в части укрепления своих позиций.

2.3 Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Рыночная устойчивость предприятия – это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения рыночной устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Таблица 17

Показатели, определяющие состояние оборотных средств

Наименование показателя	01.01.2020	01.01.2021	изменение
	базис	отчет
1. Коэффициент обеспеченноcти собственными средствами	124.245	124.459	0.214
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	45.405	45.83	0.425
3. Коэффициент маневренности собственных средств	456.429	456.562	0.133
4. Коэффициент маневренности	0.42	0.554	0.134
5. Коэффициент мобильности всех средств	0.755	0.737	-0.018
6. Коэффициент мобильности оборотных средств	0.168	0.205	0.037
7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования	0.427	0.85	0.423

---

Оценка значения коэффициента обеспеченности собственными средствами за анализируемый период говорит о том, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов, она в состоянии осуществлять бесперебойную финансово-хозяйственную деятельность.

За 2020 г. снизилась доля средств, предназначенная для погашения долгов, на -1.8 пунктов и составила 73.7%. Это говорит об уменьшении возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываясь с кредиторами. При этом доля абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение долгосрочных долгов, увеличилась на 3.7 пунктов и составила 20.5% от общей суммы оборотных активов предприятия.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами по состоянию на 01.01.2020 г. ниже нормального. Однако за анализируемый период произошло его значительное увеличение до 85%, т.е. выше нормального значения. Это свидетельствует о том, что улучшение финансового состояния организации привело к тому, что оно в состоянии покрыть за счет собственных оборотных и долгосрочных заемных источников не только необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше), но и весь их объем

Таблица 18

Показатели, определяющие состояние основных средств

Наименование показателя	01.01.2020	01.01.2021	изменение
	базис	отчет
Индекс постоянного актива	0.571	0.438	-0.133
Коэффициент имущества производственного назначения	0.702	0.671	-0.031
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0.041	0.032	-0.009

В течение 2020 г. сократились финансовые возможности предприятия финансировать свои внеоборотные активы за счет собственных средств. При этом по состоянию на 01.01.2021 г. их стоимость покрывается за счет собственных средств на 57.1%, а по состоянию на дата окончания периода – на 43.8%.

---

За 2020 г. основные средства, капитальные вложения, оборудование, производственные запасы и незавершенное производство составляют более чем 50% в стоимости всего имущества предприятия. Однако за отчетный период этот показатель снизился на 3.1 пунктов и составил 67.1%, что говорит об уменьшении благоприятных условий для создания производственного потенциала и для финансовой деятельности. При этом доля основных средств, сырья и материалов и незавершенного производства в стоимости имущества осталась на уровне 0%, т.е. обеспеченность производственными средствами не изменилась .

Уровень коэффициента автономии за анализируемый период значительно возрос (на 0.171) и составил 0.601. Рост показателя свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств со стороны. Шансы предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике, значительно возросли. Оценка значения коэффициента концентрации заемного капитала подтверждает этот вывод.

В конце отчетного периода собственные средства предприятия составляли отрицательную величину, т.е. финансовая устойчивость организации значительно снизилась. При этом как в начале, так и в конце анализируемого периода уровень коэффициента капитализации ограничен значением отношения стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных, что говорит о достаточной степени финансовой устойчивости предприятия. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.

Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за анализируемый период возросло на 17 пунктов и составило 61%, что превысило допустимый уровень. Это говорит о значительном росте стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, т.е. зависимость предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия уменьшается.

2.4 Прогнозирование вероятности банкротства

26 октября 2002 г. в России вступил в действие Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. 21.07.2022). В Законе дано следующее определение: «Несостоятельность - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».

---