Файл: Проектный контроллинг (Сущность модели стратегического управления и её ключевые понятия).pdf

Расходы на амортизацию, и эксплуатацию оборудования пересчитываются в случае изменения стоимости активной части ОПФ или изменении затрат на проведение ремонтов и технического обслуживания данных групп ОПФ.

Расчет расходов на амортизацию, и эксплуатацию оборудования по проекту выполняется согласно:

,

где На, Нрф, Нсэ - средняя норма амортизационных отчислений, норма отчислений в ремонтный фонд, норма на амортизацию, и эксплуатацию оборудования и транспортных средств, %;

Фнi - суммарная балансовая стоимость активной части ОПФ цеха, р. (в данном случае рассчитаем изменение расходов по этой статье в связи с увеличением стоимости ОПФ).

Ар=20/100*4919565=983913 руб.

Зрф=7/100*588558=41199 руб.

Зсэ=1,5/100*588558=8828 руб.

Итого ΔРсэо=983913+41199+8828=1033940 руб.

Расчет нормативов отчислений в ремонтный фонд производится по каждому виду основных средств в соответствии с их стоимостью, сроком проведения ремонтных работ, а также нормативами материальных, энергетических, трудовых и финансовых затрат на их проведение.

Пересчет статьи «Общезаводские расходы» связан с изменением общезаводских расходов в отношении с изменением величины цехового передела в результате реализации проекта. Расчет расходов осуществляется на основании нормирования этой величины на уровне 81,5% от ФОТ с начислениями.

Рз=2 051 196*81.5/100=1671725 руб.

Таким образом, были произведены все расчеты статей калькуляции, связанные с изменением, вносимых инвестиционным проектом.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.13.

Таблица 2.13

Калькуляция себестоимости рубленого полуфабриката «Фарш» (по проекту за год, руб.)

Таким образом, был просчитан сценарий создания цеха по производству рубленых полуфабрикатов.

По характеру зависимости от объема производства затраты подразделяются на условно-переменные (переменные) и условно-постоянные (постоянные).

Учитывая эти требования составим калькуляцию затрат (табл. 2.14).

Таблица 2.14

Калькуляция себестоимости продукции

Норма амортизационных отчислений Н=20%. (т.е. период амортизации оборудования 100/20=5 лет, при продолжительности фазы эксплуатации проекта – 4 года).

годовая величина амортизационных отчислений 20%4919565=983913 руб.

Далее все расчеты сведем в таблицу 2.15:

Таблица 2.15

Расчет величины годовых чистых денежных поступлений Д_t по годам проекта, руб./год.

Таким образом, за срок реализации проекта планируется получить чистых денежных поступлений в размере 21 179 132 руб.

Рассчитаем план выплаты процентов по кредиту.

Годовые проценты по взятому кредиту, i=19 %.

Величина взятого кредита принимается равной 100% от величины капитальных вложений: КР=К. То есть КР=4919565 руб. Кредит возвращается равными долями в течение четырех лет.

План выплаты процентов и кредита представлен в таблице 2.16

Таблица 2.16

Проценты по кредиту

За период реализации инвестиционного проекта планируется погашения

Далее проведем оценку предложенного инвестиционного проекта с помощью дисконтированных методов.

В качестве основных исходных данных для последующих расчетов служат расчеты денежного потока (ДПi), представляющего собой разность чистых доходов и затрат на реализацию проекта

Таблица 2.17.

Определение Cash Flow стратегии (по годам)

Произведем расчет оценки эффективности инвестиционного проекта методом чистого дисконтированного дохода.

В таблице 2.18. представлен расчет чистого дисконтированного дохода

Таблица 2.18

Расчет чистого дисконтированного дохода

ЧТС инвестиционного проекта по производству рублено полуфабриката «Фарш» >0, следовательно, проект эффективен.

На рис. 2.4 графически представлено изменение чистого дисконтированного дохода и чистой текущей стоимости инвестиционного проекта по производству рубленых полуфабрикатов для ООО «Русский пельмень».

Рис. 2.18. Изменение ЧДД и ЧТС для инвестиционного проекта

Далее произведем расчет индекса доходности.

ИД=1+ 9357511/4919565=2,902>1 , следовательно, проект эффективен.

Рассчитаем среднегодовую рентабельность инвестиций (СР) данного инвестиционного проекта.

Критерием экономической эффективности инновационного проекта является положительная рентабельность проекта.

СР= (2,902-1)/4*100%=47,55% >0, следовательно, проект эффективен.

Произведем расчет срока окупаемости проекта.

Критерием экономической эффективности инновационного проекта является значение срока окупаемости, не превышающее срок реализации проекта.

Т_ок = 1+(|-3069765|)/(1963386+|-3069765|)=2,8 года

Т_ок =2,8 года, данное значение меньше срока реализации проекта, следовательно, проект эффективен.

Расчет внутренней нормы доходности (ВНД).

В таблицах 2.19-2.20 приведен расчет чистого дисконтированного дохода при разных значениях дисконта

Таблица 2.19

Расчет ЧДД при d= 50%

Таблица 2.20

Расчет ЧДД при d= 100%