Файл: Состояние и развитие потребительской кооперации РФ (на примере Кредитного потребительского кооператива «Содействие»).pdf

Цель подобных акций:

• нанести серьезный моральный и материальный ущерб;
• сорвать на какое-то время нормальное функционирование организации;
• вымогать значительные суммы денег или какие-либо льготы (займы, отсрочку или погашение платежей и т.п.) перед лицом террористических угроз.

Сущностью нормального функционирования и развития организации в сфере кредитной потребительской кооперации является обеспечение состояния наиболее эффективного использования их ресурсов для предотвращения угроз и негативных факторов, создания условий стабильного, эффективного функционирования и выполнения уставных целей.

1.3 Показатели оценки состояния и развития организации в сфере потребительской кооперации

Состояние организации в сфере кредитной потребительской кооперации можно определить критериями ее надежности и показателями, которые характеризуют устойчивость организации к воздействию различных негативных явлений. Количественная оценка экономического состояния должна быть получена при помощи показателей, использующихся в планировании, учете и анализе деятельности организации в сфере кредитной потребительской кооперации.

Для обеспечения нормального функционирования организации в сфере кредитной потребительской кооперации осуществляется прудециальное регулирование, осуществляемое саморегулируемой организацией для соблюдения установленных законом финансовых нормативов^[12]. Пруденциальными правилами называются правила разумного поведения, осмотрительности, осторожности и надежности совершения финансовых операций. Кредитные кооперативы должны применять более обширную систему показателей, которые позволят достоверно оценивать их финансовое положение и ликвидность.

– Нормативом достаточности собственных средств Кооператива (К1) регулируется риск несостоятельности и устанавливаются требования к минимальной величине собственных средств для покрытия кредитного риска. Этот показатель рассчитывают по формуле:

К1 = Сс / Ар x 100%, (1)

где: Сс – собственные средства кредитного кооператива по балансу;

Ар – активы баланса, взвешенные с учетом рискового портфеля.

Оценить активы, взвешенные с учетом риска можно двумя способами:

а) вся просроченная задолженность квалифицируется как рисковый портфель, поэтому из активов по балансу вычитают просроченную задолженность:

Ар = А – Пп, (2)

где: А –активы по балансу;

Пп – просроченная задолженность (часть портфеля займов с просрочкой в погашении).

б) резервы возмещения потерь от просроченных займов определяют просроченную задолженность, которая вероятно будет утрачена, поэтому из активов по балансу вычитают сформированный резерв:

Ар = А – Р, (3)

где: Р – резервы на возмещение потерь от просроченных и списанных займов.

Норматив достаточности собственных средств сопоставляется с нормативом минимальной величины паевого фонда, который установлен Законом № 190-ФЗ в размере 8% от объема привлеченных КПК средств пайщиков на конец отчетного года.

– Финансовый леверидж (финансовый рычаг) кредитного кооператива (К2) определяют в % отношения привлеченных средств к собственному капиталу кооператива. Чем меньше величина финансового рычага, тем более устойчивое состояние. Но опять же, привлеченные средства могут увеличить доходность (рентабельность) собственных средств, т.е. получение дополнительного дохода на собственный капитал, размещенный в обороте фонда финансовой взаимопомощи. Этот показатель рассчитывают по формуле:

К2 = Пc / Сс x 100 %, (4)

где: Пс – величина привлеченных средств.

Чтобы оценить эффект финансового рычага в расчет вводят дополнительные параметры:

К2.1=(Да – Дп) / Сс x 100%, (5)

где: Да – средневзвешенная ставка доходности активов;

Дп – средневзвешенная ставка расходов по обслуживанию привлеченных средств.

– Коэффициент списания (К3) определяют как отношение условно списанных за период займов к дебиторской задолженности по займам:

К3 = Сспис / Дз x 100%, (6)

где: Сcпис – условно списанные займы, определяются как разница между списанными и погашенными ранее списанными займами;

Дз – дебиторская задолженность по займам.

Так как списанные займы формируются в течение длительного времени, а дебиторскую задолженность оценивают на определенную дату, то более справедливым показателем будет коэффициент потерь от списания (К3.1):

К3 = Сспис / Свыд x 100%, (7)

где: Свыд – выданные займы за все время деятельности кооператива.

– Коэффициент собираемости задолженности по займам (К4) определяется:

К4 = Пфакт / Пплан x 100%, (8)

где Пфакт – фактически погашенная задолженность по займам;

Пплан – сумма задолженности, планируемая к погашению.

Коэффициент К4 может рассчитываться как по показателям основной суммы долга, так и по общему объему платежей в погашение и обслуживание займов.

– Коэффициентом мгновенной ликвидности (К5) регулируется риски потерь ликвидности в течение 1 дня и определяется по формуле:

К5= Ла / Ом x 100%, (9)

где Ла – высоколиквидные активы, т.е. финансовые активы, которые могут быть получены, востребованы и реализованы в течение ближайшего дня (денежные средства в кассах, на счетах в банке, размещенные в депозитах);

Ом – востребуемые обязательства (средства, размещенные «до востребования», по которым вкладчики и кредиторы могут предъявить требование незамедлительного погашения).

Установлены минимальные пределы этого норматива для кредитных кооперативов на уровне или больше 15%.

К мгновенным обязательствам по привлеченным средствам относят также удельные (в пересчете на 1 день) операционные расходы, обязательства по выплате компенсации за пользование личными сбережениями, по обслуживанию иных привлеченных средств и по выплате сбережений с истекшими сроками размещения и досрочно.

Аналогично, к высоколиквидным активам относят удельные (в пересчете на 1 день) поступления в погашение займов, оплату процентов и членских взносов, привлеченные сбережения и займы.

Общество международного развития «Дежарден» (Канада) рекомендует поддержание отношения высоколиквидных активов к обязательствам со сроками погашения в течение 30 дней от 20 до 30%. Этот показатель находится в промежутке между мгновенной и текущей ликвидностью:

К6= Ла / Овт x 100%, (10)

где Овт – текущие обязательства, со сроками погашения 30 дней.

– Коэффициентом текущей ликвидности кооператива (К7) ограничиваются риски потери ликвидности в течение 30 дней:

К7=(Лат – Р) / Овт x 100%, (11)

где: Лат – текущие активы, которые могут быть получены и востребованы кредитным кооперативом в ближайшие 30 календарных дней;

Р – резервы покрытия убытков от просроченной и списанной задолженности по займам.

Аналогично мгновенной ликвидности, в норматив текущей ликвидности, можно включать среднемесячную сумму его операционных расходов и месячную норму обязательств по выплатам за пользование личными сбережениями. Если кредитным кооперативом применяются гибкие условия сберегательных программ, которые разрешают полную или частичную выплату и довнесение сбережений во время действия сберегательного договора, в расчете показателя учитывается средневзвешенный объем вновь привлекаемых и досрочно погашаемых сбережений.

Кредитным кооперативам рекомендуют придерживаться минимального уровня норматива текущей ликвидности 50%.

– Коэффициентом долгосрочной ликвидности кооператива (К8) ограничивается риски потери ликвидности при размещении средств в долгосрочных активах:

К8 = Дд / (Сс + Од) x 100%, (12)

где Дд – долгосрочная дебиторская задолженность по займам со сроками погашения больше 365 дней;

Од – долгосрочные обязательства, срок погашения которых наступает более чем через 365 дней.

Нормативные значения коэффициента – не более 120%. Коэффициент можно рассчитывать отдельно по каждому году в периоды со сроками погашения больше 1 года.

– Нормативом максимального размера крупных кредитных рисков (К9) устанавливается предельное отношение крупных кредитных рисков к собственным средствам кооператива. Является дополнением к нормативам, регламентирующим максимальные суммы займа, который кооперативу можно выдать одному или группе заемщиков.

К9 = СуммКР / Cc x 100%, (13)

где СуммКР – непогашенная дебиторская задолженность по займам, каждый из которых превышает 5% от размера собственных средств КПК.

Совокупный размер крупных кредитных рисков не должен превышать 800% от размера собственных средств КПК.

Кредитный кооператив обязан соблюдать финансовые нормативы, установленные законом №190-ФЗ «О кредитной кооперации».

Нормальное функционирование кредитного кооператива предполагает высокую финансовую эффективность осуществления сохранности и приумножения доверенных ему средств. Кооператив должен покрывать расходы по организации финансовой взаимопомощи, накапливать и создавать резервы для развития программ финансовой взаимопомощи и повышать собственную финансовую стабильность. Кооператив должен рационально организовать свою деятельность, оптимизировав расходы и сохранив высокий уровень и динамику показателей, обеспечить интенсивное обслуживание большого числа пайщиков при умеренной финансовой марже.

Поэтому оценка деятельности КПК невозможна без оценки финансовых и операционных показателей.

В группу финансовых показателей входят показатели, характеризующие эффективность и затратность, финансовую структуру и надежность, качество портфеля, а в группу операционных входят показатели, характеризующие производительность, интенсивность деятельности и роста.

– Показатели эффективности и затратности.

Показатели финансовой эффективности показывают степень отдачи деятельности КПК на вложенные средства. Расчеты этих показателей сводятся к сопоставлению в разных вариантах полученных доходов с затратами, или со стоимостью финансовых инструментов, обеспечивших этот доход.

Показатель доходности портфеля (Ф1) определяет доходность от внесенных платежей пайщиками за пользование займами:

Ф1=Плат/Портф.ср. х100%, (14)

где: Плат – платежи за пользование займами;

Портф.ср. – средневзвешенная стоимость фонда финансовой взаимопомощи (портфеля).

Можно рассчитывать показатель доходности активов (Ф2) как отношение финансового дохода к средневзвешенным за период активам, а также показатель доходности собственных средств (Ф3) как отношение финансового дохода к средней сумме собственных средств за период.

Показатели затратности рассчитывают как отношение стоимости затрат к среднегодовым портфелю, активам и собственным средствам.

Коэффициентом затратности портфеля займов (Ф4) определяется доля среднегодовой стоимости портфеля, направляемая на его обслуживание. Аналогичным образом, коэффициентом затратности активов (Ф5) и затратности собственных средств (Ф6) определяются доли стоимости активов и капитала, направляемые на микрофинансирование.

Вычитая из коэффициента доходности коэффициент затратности, можно получить показатель чистой доходности или убыточности.

Операционной окупаемостью (Ф 7) определяется превышение финансовых поступлений над расходами. Этот показатель равнозначен доходности затрат (Ф 8), показывающей долю чистого дохода, который приходится на рубль операционных расходов.

Доходность (эффективность) финансовых расходов или маржинальная доходность (Ф9) показывает чистый доход на каждый рубль финансовых расходов. Этот показатель необходим для контроля и корректировки уровня финансовых расходов. Рассчитывают как отношение чистого финансового дохода к финансовым расходам.

Доходность (эффективность) операционных (административных) расходов (Ф 10) показывает отдаленность от точки безубыточности. Рассчитывают как отношение чистого операционного дохода к операционным (административным) расходам.

Показатель доходности операций показывает долю чистого дохода в поступлениях от оборота фонда финансовой взаимопомощи.

Маржа – это доля поступлений по участию в программах финансовой взаимопомощи к обороту фонда финансовой взаимопомощи. Рассчитывают как отношение поступлений от пользования займами к выданным займам за период. Этот метод расчета применяется для оценки эффективности кредитных продуктов по сопоставимым срокам оборота. Сопоставляя различные по периодам оборачиваемости компоненты портфеля и кредитные продукты, возникают погрешности, связанные с несовпадением периодов выдачи займов и получением платежей, что искажает картину маржи.