Файл: Пояснительная записка на стр. Графическая часть на листах.docx

Таблица 2.7.2.2 - Обобщенный бюджет доходов и расходов

2018г-2019г
Наименование статей	авг.18	сен.18	окт.18	ноя.18	дек.18	янв.19	фев.19	мар.19	апр.19	май.19	июн.19	июл.19
Выручка, руб.	272 700	269 200	255 200	268 400	288 000	278 900	309 500	306 400	323 800	341 100	364 600	379 200
Текущие затраты, руб.	257 875	251 035	244 355	250 810	259 140	255 015	270 675	267 580	274 555	284 295	291 450	297 280
Налоги, руб.		7 983			13 279			20 079			31 900
Чистая прибыль, руб.	14 825	10 182	10 845	17 590	15 581	23 885	38 825	18 741	49 245	56 805	41 250	81 920

---

2.8. Показатели эффективности

Для определения экономической эффективности проекта рассчитываем показатели эффективности. Для этого составляем бюджет движения денежных средств (таблица 2.8.1).

Желаемая доходность собственника на вложенные средства – 20%, соответственно за ставку дисконтирования принимаем 20%.

К1=20%

Ч истая приведенная стоимость:
NPV_К1 = 12843 * 0,984 + 15665 * 0,967 + 9425 * 0,952 + 15140 * 0,936 + 24702 * 0,921 + 20455 * 0,906 + 33135 * 0,891 + 33112 * 0,876 + 41954 * 0,862 + 48361 * 0,848 + 62235 * 0,834 = 279756 - 263000 = 16756 руб.

NPV>0 - проект следует принять к рассмотрению, так как это говорит о том, что проект является прибыльным.

И ндекс доходности:

PI= 279756/263000 =1,06 руб.

PI>1 – проект признается выгодным, так как на 1 рубль инвестиций мы получим 1,04 руб. денежного потока.

К2=40%

NPV_К2 = 12843 *0,968 + 15665 * 0,937 + 9425 * 0,906 + 15140 * 0,877 + 24702 * 0,849 + 20455 * 0,821 + 33135 * 0,795 + 33112 * 0,769 + 41954 * 0,744 + 48361 * 0,720 + 62235 * 0,697 = 247963 – 263000 = - 15037 руб.

PI_К2=247963/263000=0,94 руб.

В нутренняя норма доходности IRR:

IRR = 20+(16756/(16756-(-15037)))х(40-20)=30,5%

При внутренней норме доходности 30,5%, чистая приведенная стоимость проекта будет равна 0.

Срок окупаемости статический:



Ток= 263000 / ((12843 + 15665 + 9425 + 15140 + 24702 + 20455 + 33135 + 33112 + 41954 + 48361 + 62235)/12)=9,95 = 10 мес.

С рок окупаемости динамический:

DPP=263000 / (279756/12) = 11 мес.

При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект необходимо признать как эффективный.
Таблица 2.8.1 - Бюджет движения денежных средств, руб.

Строка	Июль 2018	Август 2018	Сентябрь 2018	Октябрь 2018	Ноябрь 2018	Декабрь 2018	Январь 2019	Февраль 2019	Март 2019	Апрель 2019	Май 2019	Июнь 2019
Выручка		272700	269200	255200	268400	288000	278900	309500	306400	323800	341100	364600
Суммарные переменные издержки (затраты на сырье и материалы)		-114005	-113365	-106985	-110940	-121470	-117645	-130805	-129910	-137185	-144125	-153780
Суммарные постоянные затраты		-143870	-137670	-137370	-139870	-137670	-137370	-139870	-137670	-137370	-140170	-137670
Налоги (на доходы и налог ИП на себя)		-3732	-4251	-3171	-4200	-5909	-5181	-7440	-7458	-9041	-10194	-12665
Кэш-фло от операционной деятельности или разница между доходами и расходами по данной деятельности		11 093	13 915	7 675	13 390	22 952	18 705	31 385	31 362	40 204	46 611	60 485
Затраты на приобретение активов (инвестиции в основные средства)	-150 000
Другие издержки подготовительного периода (прочие затраты на организацию бизнеса)	-113 000
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-263 000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Собственный (акционерный) капитал	263 000
Кэш-фло от финансовой деятельности	263 000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Баланс наличности на начало периода	0	0	11 093	25 008	32 682	46 073	69 024	87 729	119 114	150 476	190 680	237 292
Баланс наличности на конец периода	0	11 093	13 915	7 675	13 390	22 952	18 705	31 385	31 362	40 204	46 611	60 485
Баланс наличности нарастающим итогом	0	11 093	25 008	32 682	46 073	69 024	87 729	119 114	150 476	190 680	237 292	297 777
Амортизация активов	0	1 750	1 750	1 750	1 750	1 750	1 750	1 750	1 750	1 750	1 750	1 750
Чистая прибыль от операционной деятельности	0	11 093	13 915	7 675	13 390	22 952	18 705	31 385	31 362	40 204	46 611	60 485
Денежный поток проекта	0	12 843	15 665	9 425	15 140	24 702	20 455	33 135	33 112	41 954	48 361	62 235

---

---

2.9.Анализ рисков

В ходе осуществления организационной и операционной деятельности функционирование проекта может сопровождаться рядом негативных факторов. Чтобы определить степень влияния рисков и их фактическую опасность для бизнеса, необходимо проработать угрозы, а также мероприятия по снижению пагубного влияния этих рисков для нашего бизнеса (таблица 2.8.1, 2.8.2).

Таблица 2.8.1 - Основные внешние риски проекта

Наименование риска	Оценка риска	Характеристика риска	Мероприятия
Изменение нормативного и регулирующего законодательства	средний	Может привести к ужесточению условий функционирования бизнеса	Необходимо постоянно отслеживать все предложения, выдвигаемые в сфере данного бизнеса, и быть готовым, если данное предложение будет внесено в поправки к существующему законодательству (пример: с 1 июля 2017 г пиво нельзя будет продавать в таре, объемом больше 1,5 литров, соответственно, тара будет закупаться до 1,5 литров). Аналогичным образом рассматривать остальные предложения и быть готовыми к внесению их в законодательные акты.
Сезонное снижение продаж	высокий	Пик продаж приходится на летние месяцы (примерно с конца апреля по конец сентября), в остальные месяцы идет сильное снижение продаж.	Создать условия для употребления продукта в помещении + дополнительные услуги: различный снек к пиву, салаты, картофель фри, бутерброды, чай и т.п.
Форс-мажорные обстоятельства	низкий	Может привести к порче имущества, краже товара и т.п.	Заключить договор с охранной организацией.
Появление по близости новых конкурентов	высокий	Приведет к снижению продаж.	Поддерживать лояльность клиентов, развивать собственную торговую сеть за счет увеличения числа точек продаж.
Ликвидация поставщика	средний	Приведет к перебою в поставках продукции	Иметь в «запасе» других поставщиков.

---

Таблица 2.8.2 - Основные внутренние риски проекта.

Наименование риска	Оценка риска	Характеристика риска	Мероприятия
Ошибка в выборе места	высокий	Может привести к «прогоранию» бизнеса.	Перед выбором места необходимо изучить всех конкурентов, проходимость данного места и провести опрос местных жителей – нужен ли им наш товар.
Недобросовестные продавцы	средний	Может привести к недостачам и потере прибыли	Нанимать на работу продавцов, не употребляющих алкоголь, поставить видеокамеру в зале.
Выход из стоя оборудования	высокий	Приведет к приостановлению деятельности.	Заключить договор на обслуживание оборудования (первый год обслуживания при покупке оборудования бесплатный, так же если оборудование приобретено в аренду, то его обслуживание производит арендодатель бесплатно).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведя анализ финансово-экономической деятельности ООО «Кафе «Засада» был сделан вывод о том, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом предприятие резко сократило свою деятельность. Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие финансово зависимо и имеет высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами. Анализ платежеспособности ООО «Кафе «Засада» показал низкую платежеспособность данного предприятия. Проведя анализ деловой активности было выявлено, что все коэффициенты оборачиваемости снизились и соответственно увеличился срок оборота в днях как активов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, запасов так и собственного капитала, что говорит о том, что предприятие стало менее эффективно использовать средства. Анализ рентабельности так же показал, что предприятие стало менее прибыльным. Снизилась рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала,

---