Добавлен: 17.03.2024
Просмотров: 95
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.1. Значение и сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.2. Информационная база финансового анализа
1.3. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2.1. Экономическая характеристика предприятия
2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности
2.3. Анализ деловой активности
2.4. Анализ рентабельности предприятия
3.1. Совершенствование управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия
3.2. Пути повышения эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия
Опережение темпов роста выручки от реализации по сравнению с темпами роста валюты баланса свидетельствует об улучшении использования предприятием хозяйственных средств.
Степень оптимальности и прогрессивности имущества предприятия оценивается также при исследовании структуры баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов.
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
В ходе анализа финансового состояния предприятия был сделан вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности.
Вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Приведем данные о структуре баланса в таблице 6.
Таблица 6 - Вертикальный анализ статей актива и пассива баланса ЗАО «НТЦ СИТ», тыс. руб
-
Группы
2002
2003
2004
Сумма
%
Сумма
%
Сумма
%
Активы
А1
19
0,4
146
2,8
80
1,5
А2
1325
25,5
1934
37,6
1962
35,6
А3
3579
68,9
2708
52,6
2980
54,1
А4
270
5,2
358
7,0
482
8,8
Итого
5193
100
5146
100
5504
100
Пассивы
П1
4332
83,4
3960
78,0
4012
72,9
П2
-
-
-
-
-
-
П3
61
1,2
98
1,9
174
3,1
П4
800
15,4
1088
21,1
1318
24,0
Итого
5193
100
5146
100
5504
100
Согласно данным таблицы 6, можно отметить низкий удельный вес в структуре актива баланса наиболее ликвидных активов, быстро реализуемые активы составляют около трети – что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия. Такая тенденция прослеживается на протяжении всего периода исследования.
Труднореализуемые активы имеют высокий удельный вес – 68,9% в 2002 г., 52,6% в 2003 г., 54,1% в 2004 г. в активах предприятия. В 2003 году удельный вес труднореализуемых активов снизился по сравнению с 2002 годом.
В структуре пассивов наибольший удельный вес занимают пассивы первой группы - такую тенденцию нельзя назвать отрицательной, так как данная группа пассивов представлена кредиторской задолженностью, которая является краткосрочной, при этом соблюдаются сроки погашения обязательств, так как отсутствует просроченная задолженность.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет вполне удовлетворительную структуру баланса и при необходимости может погасить свои наиболее срочные обязательства за счет быстро реализуемых и медленно реализуемых активов.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Что можно представить в таблице 7.
Таблица 7 - Горизонтальный анализ статей актива и пассива баланса ЗАО «НТЦ СИТ» за 2002-2004 гг.
-
Группы
2002
2003
2004
Сумма
%
Сумма
%
Сумма
%
Активы
А1
19
100
146
768,4
80
54,8
А2
1325
100
1934
146,0
1962
101,4
А3
3579
100
2708
75,7
2980
110,0
А4
270
100
358
132,6
482
134,6
Итого
5193
100
5146
99,1
5504
107,0
Пассивы
П1
4332
100
3960
91,4
4012
101,3
П2
-
-
-
-
-
-
П3
61
100
98
160,7
174
177,6
П4
800
100
1088
136,0
1318
121,1
Итого
5193
100
5146
99,1
5504
134,6
Анализируя данные таблицы 7 можно выявить в 2004 г. тенденцию к росту активов третей и четвертой групп. Активы третей группы увеличились в 1,1 раза за счет увеличения дебиторской задолженности. Увеличение в 2004 году активов четвертой группы произошло в 1,34 раза. Это говорит о том, что производственные оборотные фонды повышаются.
В структуре пассива баланса темп роста отмечается по всем группам. Собственный капитал в 2004 году увеличился на 21,1%, о чем свидетельствуют пассивы четвертой группы.
В целом же наблюдается увеличение валюты баланса на 32,6% в 2003 году и на 34,6% в 2004 году.
2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность.
Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации (о наличных денежных средствах и их эквивалентов, о счетах к оплате) полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.
Анализ показателей ликвидности проводился по следующим направлениям:
-
анализ ликвидности баланса; -
анализ коэффициентов ликвидности.
Анализ ликвидности баланса предприятия представлен в таблице 8.
Как показывают представленные данные, баланс предприятия не является полностью ликвидным, поскольку не соблюдается одно из четырех неравенств, согласно которому баланс считается ликвидным при условии если: А1>П1; А2> П2; А3>П3; А4< П4.
По данным бухгалтерского баланса предприятия А1< П1, т.е. наиболее ликвидные активы во много раз не покрывают наиболее срочные обязательства. Данная тенденция наблюдается на протяжении всего исследуемого периода. Так,
в 2002 г. А1 (19 тыс. руб.) < П1 (4332 тыс.руб.);
в 2003 г. А1 (146 тыс.руб.)< П1 (3960 тыс.руб.);
в 2004 г. А1 (80 тыс.руб.) < П1 (4012 тыс.руб.).
Таким образом, баланс предприятия в 2002- 2004 гг. является неликвидным.
Таблица 8 - Горизонтальный анализ статей актива и пассива баланса ЗАО «НТЦ СИТ» за 2002-2004 гг., тыс. руб.
-
Группы
2002
2003
2004
Сумма
Сумма
Сумма
Активы
А1
19
146
80
А2
1325
1934
1962
А3
3579
2708
2980
А4
270
358
482
Итого
5193
5146
5504
Пассивы
П1
4332
3960
4012
П2
-
-
-
П3
61
98
174
П4
800
1088
1318
Итого
5193
5146
5504
Данные баланса подтверждают и другой факт.
На предприятии сложился недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, тем более, что быстрореализуемых активов очень мало. На ближайшее время положение предприятия остается сложным, так как для погашения краткосрочных долгов требуется привлечь медленно реализуемые активы.
На основании данных группировок, статей актива и пассива баланса рассчитаем коэффициенты ликвидности предприятия, расчет которых приведен в таблице 9.
Таблица 9 - Показатели ликвидности ЗАО «НТЦ СИТ» за 2002-2004 гг.
Показатели | 2002 | 2003 | 2004 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,004 | 0,037 | 0,020 |
Коэффициент общей платежеспособности | 1,20 | 1,30 | 1,37 |
Коэффициент текущей ликвидности | 0,31 | 0,53 | 0,51 |
Коэффициент покрытия баланса | 1,14 | 1,21 | 1,25 |
Соотношение ликвидных и условно ликвидных активов | 18,23 | 13,37 | 10,42 |
Коэффициент автономии | 0,15 | 0,21 | 0,24 |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат | 0,17 | 0,31 | 0,34 |
По данным таблицы 9 отметим, что коэффициент абсолютной ликвидности очень низкий. Это связано с невысокой величиной наиболее ликвидных активов на предприятии.
Показатель абсолютной ликвидности за рассматриваемый период ниже нормативного значения (равно или больше 0,2). Это свидетельствует о том, что предприятие медленно и в небольших объемах погашает краткосрочные обязательства. Только в 2004 году этот показатель имел нормативное значение.
Значения показателей текущей ликвидности на предприятии очень низкий.