Файл: Владивостокский государственный университет экономики и сервиса кафедра экономики и менеджмента.docx

Проведем анализ активов за 2014-2016 годы. На рисунке 2.2 представлена динамика изменений нематериальных активов.



Рисунок 2.2-Динамика изменений нематериальных активов, тыс. руб.

Как видно из рисунка с 2014 по 2016 год наблюдалась тенденция роста нематериальных активов. За 2016 год этот рост составил 23 103 тыс. руб., или на 25% по сравнению с 2015 годом. На рисунке 2.3 представлена динамика изменений основных средств предприятия[20].



Рисунок 2.3-Динамика изменений основных средств

Из рисунка 2.3 видно, что такая же тенденция роста наблюдается и с основными средствами. За 2016 год этот рост составил 3 539 295 тыс. руб., или на 4% по сравнению с 2015 годом. На рисунке 2.4 представлена динамика изменений финансовых вложений предприятия.



Рисунок 2.4-Динамика изменений финансовых вложений

Как видно из рисунка 2.4, самый высокий показатель финансовых вложений приходится на 2015 г. По сравнению с 2014 годом он увеличился на 1 254 746 тыс. руб. А затем в 2016 снизился на 591 914 тыс. руб., или на 12% по сравнению с 2015 г. На рисунке 2.5 представлена динамика изменений прочих внеоборотных активов предприятия.



Рисунок 2.5-Динамика изменений прочих внеоборотных активов

Как видно из рисунка 2.5 с 2014 по 2016 год наблюдалась тенденция роста прочих внеоборотных активов. За 2016 год этот рост составил 249 014,7 тыс. руб., или на 85% по сравнению с 2015 годом. Проведя анализ пассивов, согласно таблицы 8, выяснилось, что с 2014 года по 2016 год:

1) наблюдалась тенденция спада запасов. За два года этот спад составил 138 049,2 тыс. руб., или на 32% по сравнению с 2015 годом;

2) увеличивался налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. За 2016 год этот рост составил 266 305,8 тыс. руб. по сравнению с 2014 г., или на 249 014,7 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом;

3) самый высокий показатель дебиторской задолженности приходится на 2015 г. По сравнению с 2014 годом он увеличился на 747 276,3 тыс. руб. А затем в 2016 снизился на 695 190,0 тыс. руб., или на 38% по сравнению с 2015 годом;

4) наблюдалась тенденция спада показателя финансовых вложений. За два года этот спад составил 727 770,4 тыс. руб., или на 87% по сравнению с 2015 годом;

5) наблюдалась тенденция роста денежных средств. За 2016 год этот рост составил 249 014,7 тыс. руб., или на 85% по сравнению с 2015 годом;

6) наблюдалась тенденция роста прочих внеоборотных активов. За 2016 год этот рост составил 6 700,0 тыс. руб., или на 75% по сравнению с 2015 г.;

---

7) самый высокий показатель чистых активов приходится на 2015 г. По сравнению с 2014 годом он увеличился на 1 167 170,1 тыс. руб. А затем в 2016 снизился на 48 989,9 тыс. руб., или на 0,5% по сравнению с 2015 годом.

Рассмотрим использование основных и оборотных средств Владивостокского филиала АО «Первая грузовая компания»

В таблице 2.5 представлена динамика изменения основных и оборотных средств АО «Первая грузовая компания» по данным бухгалтерской отчетности.

Таблица 2.5 – Динамика изменения основных и оборотных средств

Владивостокского филиала АО «Первая грузовая компания»

В тысячах рублей

Показатель	2016 год	2015 год	Абсолютное отклонение
Основные средства	11033000	13727700	13639
Нематериальные активы и гудвил	777600	2141500	1318000
Отложенные налоговые активы	–	470900	-470900
Прочие активы	1100	2000	-900
Итого внеоборотные активы	11811700	16342100
Запасы	63400	53200	10200
Дебиторская задолженность по налогу на прибыль	4100	6600	-2500
НДС к возмещению	195500	266900	-71400
Торговая и прочая дебиторская задолженность	732800	681600	51200
Авансы выданные	354000	393100	-39100
Денежные средства и их эквиваленты	831900	657600	174300
Итого оборотных активов	2181700	2059000	122700
Итого активов	13993400	18011000	-4017600

Отношение внеоборотных активов к оборотным за 2015 год представлены на рисунке 2.6.

---

Рисунок 2.6- Отношение внеоборотных активов к оборотным в 2015 году

Как видно из рисунка 2.6, оборотные активы составили почти восьмую часть от общих средств предприятия.

На рисунке 2.7 представлено соотношение внеоборотных и оборотных активов в 2016 году.



Рисунок 2.7- Отношение внеоборотных активов к оборотным в 2016 году

В результате анализа таблицы 2.5 и рисунков 2.6 и 2.7 можно сделать вывод, что в 2016 году произошел рост оборотных активов по отношению к внеоборотным и достиг 16% от общего числа средств предприятия. Внеоборотные активы в целом, как и общие активы в 2016 году снизились по отношению к 2015 году практически на 4млрд.руб.

В целом на предприятии о наибольший удельный вес имеют внеоборотные активы, Это говорит о том, что основная часть финансовых ресурсов предприятия направляется на финансирование внеоборотной части капитала предприятия Владивостокского филиала АО «Первая грузовая компания»

Чем больше в предприятии внеоборотных активов, тем больше финансовых ресурсов требуется для их поддержания, и тем больше должна быть доля собственного капитала.

Увеличение удельного веса оборотных активов способствует мобилизации активов и ускорению оборачиваемости средств предприятия. Преобладающий удельный вес в составе оборотных активов Владивостокского филиала АО «Первая грузовая компания» по всем годам занимают запасы, которые в 2016 году увеличились на 10 млн.руб. и достигли 63400тыс рублей

Преобладающий удельный вес в составе внеоборотных активов Владивостокского филиала АО «Первая грузовая компания» по всем годам занимают основные средства , почти 80%.

К ним относятся активы, используемые в процессе хозяйственной деятельности в качестве орудий и средств труда в течение длительного времени (более 12 месяцев).

В 2016 году произошло снижение доли основных средств году по сравнению с 2015 годом может свидетельствовать об снижении основных средств, а также о чувствительности к изменениям выручки.

Для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования. Так как долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на длительное время и сопряжены, как правило, со значительным риском, то увеличение их удельного веса во внеоборотных активах рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении качества внеоборотных активов предприятия.

---

Для более полной характеристики объекта исследования проанализируем отчет по финансовым результатам его деятельности, которые представлены на рисунке 2.8 и в таблице 2.6.



Рисунок 2.8- Динамика изменения выручки и чистой прибыли

Таблица 2.6-Отчет по финансовым результатам Владивостокского филиала АО

«ПГК»

В тысячах рублей

Наименование показателя	Код строки	За 2016 год	За 2015 год	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
Выручка Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.	2110	6 518213,1	1 983735,4	4 534 477,7	3,28
Себестоимость продаж	2120	(6326792,.8)	(1 837093 .6)	4489699,8	3,44
Валовая прибыль (убыток)	2100	191 420,3	146,6 41,8	447	1,03
Коммерческие расходы	2210	(874, 5)	(0)	874,5
Управленческие расходы	2220	(356 873,5)	(14 393,6)	342480	25,4
Прибыль (убыток) от продаж	2200	-166 327, 7	132 248,2	2985759	-
Доходы от участия в других организациях	2310	799, 7	1 101 591,5	-1100791,8	0,007
Проценты к получению	2320	86527,6	106 04,	86421,56	8,04
Проценты к уплате	2330	(914873,8)	(1201522,2)	-286648,4	0,74
Прочие доходы	2340	1705086,8	1918767,3	-203019,5	0,89
Прочие расходы	2350	(4 795 45,8)	(673 83,4)	412162,4	7,12
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	2 316 66,8	1943 06,2	2127322	1,19
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	-135 92,1	3787 75,2	392367,3	-
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	-439 81,3	-8428,8	52410,1	-
Изменение отложенных налоговых активов	2450	-83335,2	211558,1	294893	-
Прочее	2460	44 552	2	44550	22270
Чистая прибыль (убыток)	2400	187857,7	21142 92,9	-1926435	0,08

---

Как видно из таблицы 2.6 и рисунка 2.8 АО «ПГК» за 2016 год получило чистую прибыль в 188 млн. руб., что в 11,25 раза меньше показателя за аналогичный период 2015 года. Продажи компании АО «ПГК» выросли за 2016 год и составили 6,518 млрд. руб. по сравнению с прошлогодним показателем в 1,984 млрд. руб. Прибыль от продаж составила 1,66 млрд. руб.

Проведем анализ динамики и изменения структуры дебиторской задолженности. На рисунке 2.9 представлена динамика изменения дебиторской задолженности.



Рисунок 2.9 - Динамика изменения дебиторской задолженности.

Как видно из рисунка 2.9, самый низкий показатель дебиторской задолженности приходится на 2014 г., а самый высокий - в 2015 г. Затем в 2016 г. она уменьшилась на 38%. Анализ динамики и изменения структуры кредиторской задолженности представлен на рисунке 2.10.



Рисунок 2.10- Динамика изменения кредиторской задолженности

Как видно из рисунка 2.10, самый высокий показатель кредиторской задолженности приходится на 2015 г. Затем в 2016 г. она уменьшилась на 51%. Разница между 2014 и 2015 г.г. составляет 12%.

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости

- чистый оборотный капитал, который необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности;

- коэффициент автономии, характеризующий отношение собственного капитала к общей сумме капитала организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов.;

- коэффициент финансовой устойчивости, показывающий, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Рекомендуемое значение не менее 0,75;

- коэффициент текущей задолженности показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера;

- финансовый леверидж, характеризующий сумму заемного капитала, используемого предприятием, в расчете на единицу собственного капитала;

- коэффициент концентрации заемного капитала показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера;

---