Файл: Разработка управленческих решений является важным связующим элементом на этапе реализации основных функций управления планирования, организации, мотивации и контроля.doc

2.2 Анализ системы принятия оперативных управленческих решений на АО РАТЕП

Проведем анализ системы принятия оперативных управленческих решений при помощи оценки финансовых показателей предприятия.

Проведем анализ имущества предприятия. Под понятием «имущество организации» подразумеваются основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе организации. Первоначально имущество предприятия создается за счет имущества, которое ему передается учредителями (вклады, паи, взносы). Увеличивается имущество в ходе хозяйственной и производственной деятельности. Оно может выступать объектом различных хозяйственных и юридических сделок, закладываться, отчуждаться и т.д.

Таблица 2.5 – Состав имущества предприятия

Актив	2017	2018	2019	Абсолютное изменение
				2018	2019
1. Внеоборотные активы, в том числе:	416589	433616	481634	17027	48018
Нематериальные активы	39667	80684	116057	41017	35373
Основные средства	346052	318636	300230	-27416	-18406
Финансовые вложения	4453	11136	32226	6683	21090
Отложенные налоговые активы	18581	14619	18043	-3962	3424
Прочие внеоборотные активы	9836	6731	13931	-3105	7200
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе:	4732333	5168900	5751884	436567	582984
Запасы	2802676	3106396	3904982	303720	798586
• НДС	32502	108231	162219	75729	53988
Дебиторская задолженность	389347	1228390	1189861	839043	-38529
Денежные средства	1536661	834114	657035	-702547	-177079
Прочие оборотные активы	1649	0	6	-1649	6
Баланс	5150922	5602516	6233518	451594	631002

---

В активах организации доля текущих активов составляет 92.27%, а внеоборотных средств 7.73%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует интенсивную политику управления активами.

Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 4.82%, что говорит о том, что предприятие имеет легкую структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов и дебиторской задолженности на общую сумму 5094843 тыс.руб.

Поскольку имущество предприятия увеличилось, то можно говорить о повышении платежеспособности.

Теперь проанализируем источники формирования имущества.

Таблица 2.6 – Состав источников формирования имущества предприятия

Пассив	2017	2018	2019	Абсолютное изменение
				2018	2019
1. Собственный капитал, в том числе:	2346156	2608875	2548225	262719	-60650
Уставный капитал	67	67	67	0	0
Переоценка внеоборотных активов	321689	318993	318578	-2696	-415
Резервный капитал	10	10	10	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2024390	2289805	2229570	265415	-60235
2. Долгосрочные обязательства, в том числе:	292571	609003	632115	316432	23112
заемные средства	0	308933	391011	308933	82078
прочие долгосрочные обязательства	292571	300070	241104	7499	-58966
3. Краткосрочные обязательства, в том числе:	2512195	2384638	3053178	-127557	668540
заемные средства	27356	62286	165971	34930	103685
кредиторская задолженность	2410893	2249793	2805296	-161100	555503
прочие обязательства	73946	72559	81911	-1387	9352
Валюта баланса	5150922	5602516	6233518	451594	631002

---

В структуре собственного капитала основное место занимают нераспределенная прибыль и переоценка внеоборотных активов (40.88%).

В отчетном периоде имеется задолженность по долгосрочным заемным средствам в размере 391011 тыс.руб. (или 6.27% от пассивов).

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 3685293 тыс.руб. (59.12% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

У организации в отчетном году имеются отложенные на будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в размере 241104 тыс.руб. (3.87%).

В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 2421063 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.7 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Абсолютное значение			Абсолютное изменение
	2017	2018	2019	2018	2019
1. Собственный капитал, Kp	2346156	2608875	2548225	262719	-60650
2. Внеоборотные активы, BA	416589	433616	481634	17027	48018
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС1), ЕС, (п.1-п.2)	1929567	2175259	2066591	245692	-108668
4. Долгосрочные обязательства, KТ	292571	609003	632115	316432	23112
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СОС2), ЕМ, (п.3+п.4)	2222138	2784262	2698706	562124	-85556
6. Краткосрочные займы и кредиты, Kt	27356	62286	165971	34930	103685
7. Общая величина основных источников формирования запасов (СОС3), Еa, (п.5+п.6)	2249494	2846548	2864677	597054	18129
8. Общая величина запасов, Z	2802676	3106396	3904982	303720	798586
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов, ±ЕС, (п.3-п.8)	-873109	-931137	-1838391	-58028	-907254
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, ±ЕМ, (п.5-п.8)	-580538	-322134	-1206276	258404	-884142
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, ±Еa, (п.7-п.8)	-553182	-259848	-1040305	293334	-780457
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)	-	-

---

Продолжение таблицы 2.7

Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является кризисным (на грани банкротства Z > Ec+K_T+Kt), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 1838391 тыс.руб., собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 1206276 тыс.руб. и общей величины основных источников формирования запасов 1040305 тыс.руб.

Произведем группировку активов и пассивов по степени ликвидности в таблице 2.8.

Таблица 2.8 – Группировка активов по степени ликвидности

Показатели	2017	2018	2019	Абсолютное значение
				2018	2019
Наиболее ликвидные активы (А1)	1536661	834114	657035	-702547	-177079
Быстро реализуемые активы (А2)	390996	1228390	1189867	837394	-38523
Медленно реализуемые активы (А3)	2802676	3106396	3904982	303720	798586
Труднореализуемые активы (A4)	416589	433616	481634	17027	48018
Баланс	5150922	5602516	6233518	451594	631002

Продолжение таблицы 2.8

Доля быстрореализуемых активов равна 19.09% общей суммы оборотных средств. Медленно реализуемые активы составляют 62.64%.

Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за отчетный период преобладают медленно реализуемые активы (А3) на общую сумму 3904982 тыс.руб.

Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов возросла в основном за счет медленно реализуемых активов (А3) (7.19%).

---

За анализируемый период произошли следующие изменения.

Доля наиболее ликвидных активов упала с 14.89% до 10.54% оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов сократилась на 2.84%. Доля медленно реализуемых активов увеличилась на 7.19%. Следовательно, 177079 тыс.руб., на которые уменьшились наиболее ликвидные активы, могли пойти на увеличение медленно реализуемых активов. А «чистое» увеличение медленно реализуемых активов равно 798586 – 177079 = 621507 тыс.руб. Таким образом, налицо трансформация наиболее ликвидных активов в медленно реализуемые активы.

Таблица 2.9 – Группировка пассивов по срочности погашения обязательств

Показатели	2017	2018	2019	Абсолютное значение
				2018	2019
Наиболее срочные обязательства (П1)	2410893	2249793	2805296	-161100	555503
Краткосрочные пассивы (П2)	27356	62286	165971	34930	103685
Долгосрочные пассивы (П3)	366517	681562	714026	315045	32464
Собственный капитал предприятия (П4)	2346156	2608875	2548225	262719	-60650
Баланс	5150922	5602516	6233518	451594	631002

Продолжение таблицы 2.9

В структуре пассивов в отчетном периоде преобладает наиболее срочные обязательства (П1) на общую сумму 2805296 тыс.руб. Также предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2 > 0).

---