Файл: Оценка информационных технологий в маркетинговой деятельности.docx
Добавлен: 05.05.2024
Просмотров: 69
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Анализ финансового состояния предприятия ООО «Бригантина» проводится с использованием данных бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах (Приложения А и Б).
Проведем общий анализ финансового состояния предприятия ООО «Бригантина», показатели сравнительного аналитического (агрегированного) баланса которого приведены в приложение В [39, с. 42].
Как видно из прил. В, за анализируемый период стоимость имущества организации возросла на 266 тыс. руб. (или на 17,1 %), в том числе в результате увеличения стоимости внеоборотных активов на 28,9 % и оборотных средств тоже на 71,1 %.
При росте удельного веса в общей стоимости имущества основных средств, а также запасов и дебиторской задолженности, снизилась доля денежных средств предприятия.
Главные факторы роста имущества предприятия – увеличение основных средств на 28,9 %, запасов – на 16,9%, дебиторской задолженности – на 2,6 %.
Увеличение имущества предприятия на 147,4 % было обеспечено за счет роста источников собственных средств (в частности – нераспределенной прибыли) и на 47,4 % было покрыто за счет уменьшения краткосрочных обязательств предприятия, а именно: снижения кредиторской задолженности на 24,8 % и уменьшения статьи «оценочные обязательства» на 22,6 % к изменению итога баланса. При этом доля собственных средств осталась почти неизменной и составила около 28,9 %.
Для получения общей оценки финансового состояния предприятия сравним изменение величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, составив по аналогии с агрегированным балансом аналитический отчет о прибылях и убытках(табл 2.1).
По данным таблицы 2.1 видно, что операционная и чистая прибыль предприятия за отчетный период выросли на 484 тыс. руб. и 550 тыс. руб. соответственно. Увеличение чистой прибыли предприятия достигнуто в основном за счет роста выручки от реализации продукции на 3131 тыс. руб. и роста прибыли от продажи продукции на 484 млн. руб.
Таблица 2.1. Динамика изменения прибыли (убытка) ООО «Бригантина»
| Показатель | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес, в % к итогу | Отклонения | |||||
| На 31 декабря 2014 | На 31 декабря 2015 | На 31 декабря 2016 | предыдущий период | отчетный год | абсолютное, тыс. руб. | относительное, в % | к величине предыдущего периода (темп прироста), в % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=4-3 | 8=6-5 | 9=7/3 |
| 1. Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов) | 22287 | 36321 | 39452 | 100 | 100 | 3131 | 0 | 8,6 |
| 2. Затраты на производство реализованной продукции | 24380 | 36929 | 39579 | 101,7 | 100,3 | 2650 | -1,4 | 7,2 |
| 3. Прибыль (убыток) от реализации продукции (операционная прибыль (убыток)) (п.1 – п.2) | -2093 | -608 | -124 | -1,7 | -0,3 | 484 | 1,4 | -79,6 |
| 4. Прочие доходы | 529 | 15 | 85 | 0,04 | 0,2 | 70 | 0,16 | 466,7 |
| 5. Прибыль (убыток) до налогообложения | -1622 | -593 | -39 | -1,6 | -0,1 | 554 | 1,5 | -91 |
| 6. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -1622 | -609 | -59 | -1,7 | -0,1 | 550 | 1,6 | -90,3 |
| 7. Нераспределенная прибыль (убыток) (п.7 = п.6) | -1622 | -609 | -59 | -1,7 | -0,1 | 550 | 1,6 | -90,3 |
*составлено автором по данным отчета о финансовых результатах за 2014-2016 года
Рассчитаем коэффициенты ликвидности и некоторые коэффициенты платежеспособности предприятия ООО «Бригантина», взяв исходные данные из прил. A и В и сгруппировав полученные результаты в таблицу 2.2.
Как видно из таблицы 2.2, все четыре коэффициента ликвидности в 2015 году снизились, а в 2016 их значения возросли.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 году составил 0,03 (при норме выше 0,2-0,5) и свидетельствует о том, что предприятие может погасить 3 % своей текущей задолженности в ближайшие 33 дня (1 / 0,03 = 33,3 дн.). В 2016 ситуация улучшилась и показатель достиг нормального значения 0.21, это свидетельствует о том что предприятие способно погасить 21% своей текущей задолженности в ближайшие 5 дней (1 / 0,21 = 4,76 дн.).
Таблица 2.2. Расчет показателей ликвидности ООО «Бригантина»[39, с. 52]
| Наименование показателя | Норма | Расчет и значение показателя | Абсолютное отклонение | ||||
| 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | 2015 г. | 2016 г. | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥0,2-0,5 | 1,08 | 0,03 | 0,21 | -1,05 | 0,18 | |
| 2. Коэффициент критической ликвидности | ≥ 0,7-1 | 1,92 | 0,28 | 0,49 | -1,64 | 0,21 | |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 1-2 | 2,46 | 0,47 | 0,76 | -1,99 | 0,29 | |
| 4. Коэф-т чистого оборотного капитала | ≥ 0 | -0,59 | -1,39 | -0,39 | -0,8 | 1 | |
| 5. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала | от 0 до 1 | 0,44 | 0,05 | 0,27 | -0,39 | 0,22 | |
| 6. Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам | | 0,01 | 0,03 | 0,02 | 0,02 | -0,01 | |
*составлено автором по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за 2014-2016 года.
Коэффициент критической ликвидности в 2015 и 2016 году составил 0,28 и 0,49 соответственно (при норме от 0,7 до 1). Это говорит о низкой прогнозируемой платежеспособности предприятия, т.е. ее возможности своевременно рассчитываться с дебиторами. Но все же у коэффициента прослеживается тенденция к росту в 2016 году.
Коэффициент текущей ликвидности в 2015 и 2016 году составил 0,47 и 0,46 соответственно (при норме выше 1-2). Это признак высокого финансового риска предприятия, т.к. у него недостаточно оборотного капитала, который в случае необходимости может быть использован для погашения своих текущих обязательств.
Показатели платежеспособности ООО «Бригантина» также снизились в 2016 году по сравнению с 2015 годом и говорят о следующем:
1) Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала, равный в 2015 и 2016 годах 0,05 и 0,27 соответственно (при норме выше 0), показывает, что доля денежных средств в чистом оборотном капитале предприятия составляла в 2015 году 4%, а в 2016 году 27%;
2) Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам, снизившись за отчетный период на 0,01 пункта, составил 0,2, следовательно, в среднемесячной валовой выручке предприятия 20 % принадлежит его текущим заемным средствам, которые оно может погасить в течение 2,4 месяца (12 мес. * 0,2 = 2,4 мес.).
Таким образом, предприятие является низко ликвидным и неплатежеспособным, обладает высоким финансовым риском и, следовательно, не имеет перспективные платежные возможности, а также отрицательный потенциал для привлечения дополнительных средств со стороны. К такому предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относиться достаточно негативно.
По данным табл. 2.3 можно сделать следующие выводы о финансовой устойчивости ООО «Бригантина»:
Таблица 2.3. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Бригантина» [39, с. 60]
| № | Коэффициент | Норма | Значение показателя | Абсолютное отклонение | |||
| 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | к 2015 г. | к 2016 г. | |||
| 1 | 2 | 3 | 3 | 4 | 5 | 5 | 6 |
| 1 | автономии | ≥ 0,5 | 0,85 | 0,4 | 0,56 | -0,42 | 0,16 |
| 2 | финансовой зависимости | ≤ 0,7 | 0,18 | 1,5 | 0,8 | 1,32 | -0,7 |
| 3 | финансирования | ≥ 1 | 5,5 | 0,67 | 1,25 | -4,83 | 0,58 |
*составлено автором по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за 2014-2016 года.
1) Коэффициент автономии предприятия в 2015 году понизился, а в 2016 вырос и составил 0,4 и 0,56 соответственно, что в первом случае не достигало нормативному значению, но в 2016коэффициент повысился и достиг нормы. Это означает, что сумма собственных средств у предприятия стала равна 56%, следовательно, предприятие свои текущие обязательства может покрыть собственными средствами. Рост коэффициента говорит об увеличении финансовой прочности предприятия, ее стабильности и независимости от внешних кредиторов;
2) Коэффициент финансовой зависимости в 2015 году повысился, а в 2016 понизился и составил 1,5 и 0,8 соответственно, что в обоих случаях превышает нормативное значение (норма ниже и/или равно 0,7). Это значит, что на один рубль собственных средств, вложенных в активы, предприятие привлекло в 2016 году 80 копеек заемных средств. Снижение показателя рекомендуемых значений свидетельствуют об ослабление финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования;
3) Коэффициент финансирования в 2015 году значительно снизился на 4,83 пункта и составил 0,67 (при нормативе выше и/или равно 1), но в 2016 повысился до 1,25. Этот факт свидетельствует о том, что предприятие является платежеспособным и способно покрыть собственным капиталом заемные средства.
Расчет показателей рентабельности представлен в табл. 2.4.
Таблица 2.4. Расчет показателей рентабельности ООО «Бригантина»[39, с. 69]
| № | Наименование показателя | 2014 | 2015 | 2016 | Абсолютное отклонение | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 22287 | 36321 | 39452 | 14034 | 3131 |
| 2 | Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. | -2093 | -608 | -124 | 1458 | 484 |
| 3 | Чистая прибыль, тыс. руб. | -1622 | -609 | -59 | 1013 | 550 |
| 4 | Средняя величина совокупных активов, тыс. руб. | 2189 | 1507,5 | 1692 | -681,5 | 184,5 |
| 5 | Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. | 1993,5 | 927,5 | 819 | -1066 | -108,5 |
| 6 | Коэффициент чистой прибыли (NPM), в % | -7,3 | -1,7 | -0,1 | 5,6 | 1,6 |
| 7 | Рентабельность продаж (ROS), в % | -9,3 | -1,7 | -0,3 | 7,6 | 1,4 |
| 8 | Рентабельность совокупных активов (ROA), в % | -95,6 | -40,3 | -7,3 | 55,3 | 33 |
| 9 | Рентабельность собственного капитала (ROE), в % | -81,4 | -65,7 | -7,2 | 15,7 | 58,5 |