Файл: Жангериев Ю.А. Кредиты по обороту и в основные фонды.pdf

ность в заемных оборотных средствах имеет то преимущество, что обеспечивает своевременное погашение кредитов. Последнее нельзя приурочивать к определенной дате. Как мы видели выше, из-за колебаний поступлений выручки предприятие не может обеспечить своевременное погашение таких кредитов.

Кредитование по первому варианту имеет и другие преиму­ щества перед вторым и третьим вариантами, о которых говори­ лось в журнале «Деньги и кредит». Однако недостаточное вни­ мание авторы уделяют существенному недостатку всех трех ва­ риантов кредитования на совокупную потребность в заемных средствах. Все три варианта построены на кредитовании сверх­ нормативных запасов и затрат. Норматив собственных оборотных средств, как известно, выражает среднюю потребность в средст­ вах в настоящее время. В связи с колебаниями оборотные средст­ ва часто снижаются ниже нормативных потребностей. В этих случаях в обороте предприятия остаются временно свободные средства, которые не улавливаются при указанных вариантах кредитования на совокупную потребность, так как собственными средствами предприятия наделены в пределах норматива. Эти временно свободные денежные средства можно направить на снижение потребностей в кредите только в том случае, если кре­ дитом покрывать всю колеблющуюся часть нормативных потреб­ ностей в оборотных средствах. При кредитовании же по обороту с долевым участием как раз дело обстоит таким образом, что всякое снижение потребностей в оборотных средствах против норматива уменьшает задолженность по ссудам.

Покажем это на примере Нальчикского машиностроительного завода, который кредитуется в настоящее время по обороту с до­ левым участием в нормативе. При переводе на кредитование на совокупную потребность в заемных оборотных средствах в соот­ ветствии с действующими вариантами опытного кредитования (возьмем наиболее прогрессивный первый вариант) заводу бу­ дут возвращены собственные оборотные средства, изъятые для кредитования по обороту. Собственными источниками завод бу­ дет покрывать нормативную потребность в оборотных средствах, кредитами только сверхнормативную потребность. К чему это приведет? К тому, что кредитные отношения завода с банком бу­ дут сужены. Так как сверхнормативные запасы у завода имеют­ ся не постоянно, от случая к случаю, и кредитами он будет поль­ зоваться непостоянно, от случая к случаю. Это приведет в конеч­ ном итоге к менее эффективному использованию оборотных средств. Так как нормативом собственных оборотных средств по­ крывается средняя потребность в средствах, в одни периоды за­ вод будет испытывать нехватку средств (в дни завоза больших партий сырья и материала), а в другие периоды будет иметь в обороте излишние средства ( в дни завоза небольших партий сырья и материалов). В периоды увеличения потребностей в средствах при кредитовании по первому варианту на совокупную

'90

потребность в заемных оборотных средствах завод будет полу­ чать кредиты на оплату товарно-материальных ценностей. Кре­ дит здесь оказывает своевременную помощь предприятиям в сгла­ живании колебаний потребностей в оборотных средствах. Одна­ ко в периоды снижения потребностей в средствах кредитование на совокупную потребность в заемных средствах по первому ва­ рианту (да и по остальным) не улавливает высвобождающиеся средства.

В течение года потребность у машиностроительного завода колеблется следующим образом (в %):

Из приведенных данных видно, что нормируемые запасы у за­ вода постоянно колеблются. Если собственные оборотные сред­ ства будут равны среднеквартальным остаткам, то в 7 случаях из 13 завод будет испытывать финансовые затруднения. В трех случаях завод будет иметь излишние средства в обороте, дости­ гающие значительных размеров, до 20 % оборотных средств. При кредитовании на совокупную потребность в заемных оборотных средствах по 1 варианту завод будет получать кредиты по спец­ ссудному счету на 1/3, 1/4, 1/7, 1/8, 1/9, 1/10, 1/11. Таким образом, кредит на совокупную потребность будет сглаживать колебания в оборотных средствах в тех случаях, когда потребность превы­ шает норматив. Однако такое кредитование не сглаживает коле­ бания в тех случаях, когда снижается потребность в оборотных средствах, на 1/1, 1/2, 1/1 в обороте будут излишние средства.

Разумеется, что наиболее эффективное использование средств будет обеспечиваться при такой организации кредита, когда бу­ дут исключены свободные средства в обороте предприятия. Для этого кредитом нужно покрывать не только сверхнормативные потребности, но и часть нормативных потребностей. Только тог­ да кредит будет полностью сглаживать все колебания оборотных средств. Взятый нами машиностроительный завод не является исключением. Такие колебания оборотных средств имеют и дру­ гие предприятия, в связи с чем необходимость полного сглажива­ ния колебаний нужно учитывать при организации кредитования на совокупную потребность в заемных оборотных средствах.

Исходя из изложенного, можно сделать вывод о том, что при­ меняемые все три варианта кредитования на совокупную потреб­ ность не имеют преимуществ перед кредитованием на долевое участие в нормативе оборотных средств. Наоборот, последний обеспечивает наиболее эффективное использование оборотных средств, что постепенно стали признавать многие экономисты. В связи с этим кредитование на совокупную потребность в заем­ ных оборотных средствах целесообразно построить на базе кре­ дитования с долевым участием в нормативе, а не на тех вариан­ тах, о которых говорят Н. Валенцева, И. Мамонова, Л. Урицкая

91

и др. Все основные преимущества первого варианта кредитова­ ния на совокупную потребность имеет и кредитование с долевым участием: ссуды предоставляются со специальных ссудных сче­ тов на оплату товарно-материальных ценностей, выплату заработ­ ной платы. Во времени предоставление ссуд совпадает с возник­ новением действительной потребности в дополнительных средст­ вах, выручка зачисляется на спецссудиый счет, что дает возмож­ ность увязать погашение кредита с кругооборотом средств, исключает возникновение излишних средств в обороте предприя­ тия и пр.

Технические облегчения, которые дает первый вариант, мо­ жно распространить и на кредитование с долевым участием. Тог­ да у первого варианта не будет никаких преимуществ перед пред­ лагаемым способом кредитования на совокупную потребность. Чтобы отличить от применяемых вариантов такое кредитование, правильнее назвать кредитованием на совокупную потребность с долевым участием в нормативе оборотных средств.

В литературе имеются некоторые высказывания, где авторы изображают кредитование на совокупную потребность по трем применяемым вариантам более преимущественной по сравнению с другими видами кредита. Т. Чернышева пишет, что «кредитова­ ние на совокупную потребность при любом варианте опытного порядка (особенно при первом) создает... наиболее благоприят­ ные условия для экономии кредитных ресурсов байка»48. Автор прав при сравнении кредитования на совокупную потребность с другими видами кредитования, когда ссуды выдаются с учетом отдельных элементов оборотных средств. Однако в отношении кредитования с долевым участием в нормативе положение совсем иное. При кредитовании с долевым участием в целом перемеще­ ние ценностей из одного вида в другой тоже не создает потреб­ ности в кредите, задолженность по ссудам соответствует потреб­ ностям в дополнительных средствах в каждый данный момент. Но кредитование с долевым участием в большей мере, чем при применяемых вариантах кредитования на совокупную потреб­ ность, обеспечивает экономию кредитных ресурсов банка, так как улавливает и снижение потребностей в оборотных средствах против норматива. Как мы видели выше, такое снижение потреб­ ностей не улавливается при кредитовании по трем вариантам, применяемым экспериментально.

М. Кременецкий и Абуздина считают, что перевод предприя­ тий на кредитование на совокупную потребность по первому ва­ рианту дает определенный эффект, «при таком кредитовании совпадает момент оказания помощи-с моментом необходимости в ней, что способствует эффективности производства», улучшает платежную дисциплину, контроль за деятельностью предприятия осуществляется на всех этапах производства и обращения 49.

48 Журнал «Деньги и кредит», № 6, 1967, стр. 34.

49 См. журнал: «Деньги и кредит», № 9, 1968, стр. 45.

92

Выше нами указывалось, что при кредитовании с долевым уча­ стием тоже оказание помощи совпадает с мометітом необходи­ мости в ней, что кредитование по указанным вариантам не имеет преимуществ в улучшении платежной дисциплины, контроле за деятельностью предприятия. Почему же у указанных авторов создалось обратное впечатление? Оказывается, что трикотажная фирма, на опыте кредитования которой они приходят к такому выводу, кредитовалась с лимитированием. Последнее порождало неудобства, так как при поступлении сырья неравномерно в одни периоды лимиты возвращались, в другие периоды (когда посту­ пала большая партия) возникала сверхлимитная задолженность, которая предъявлялась но взысканию. Для оформления новых кредитов каждый раз приходилось выяснять причины, запраши­ вать дополнительный лимит и т. д., в результате чего оказание помощи не совпадало с моментом необходимости в ней, ухуд­ шалась платежная дисциплина.

Ясно, при кредитовании в пределах лимита выводы авторов верны. Однако здесь надо говорить не о недостатках кредитова­ ния с долевым участием вообще, а о том, что при кредитовании нецелесообразно устанавливать лимиты. Если вместо лимита кре­ дитования у трикотажной фирмы установить контрольную цифру, что более соответствует кредитованию по спецссудному счету, то большинство возражений отпадает. И указанные варианты кре­ дитования не будут иметь приписываемых им преимуществ.

Из сказанного видно, что кредитование по трем вариантам не будет иметь преимущества перед кредитованием на совокупную потребность с долевым участием в нормативе оборотных средств. Наоборот, кредитование на совокупную потребность с долевым участием в нормативе будет сочетать те положительные моменты, которые содержат кредитование на долевое участие в нормативе оборотных средств и кредитование на совокупную потребность по указанным трем вариантам. В связи с этим целесообразна орга­ низация опытного кредитования предприятий на совокупную по­ требность с долевым участием в нормативе оборотных средств.

В процессе производства и обращения возникают непреду­ смотренные планом потребности в дополнительных средствах в связи с изменениями программы, перебоями в снабжении и сбыте и т. д. Кредит должен оказывать активную помощь при возник­ новении таких-потребностей. При этом целесообразно строго раз­ граничить причины, зависящие и не зависящие от работы самого предприятия. За кредиты на покрытие финансовых затруднений необходимо установить повышенный процент. Нами выше была отмечена при рассмотрении действующего порядка кредитова­ ния по обороту целесообразность ограничения санкций в виде прекращения кредитования. Это относится тем более к кредитам., потребность в которых возникает в результате отклонений от плана. Кредит с повышенным процентом будет способствовать

93