Файл: Жангериев Ю.А. Кредиты по обороту и в основные фонды.pdf

ностям колебаний потребностей в оборотных средствах. При установлении лимита в размере норматива повышенные потреб­ ности предприятий не будут удовлетворены, а в период сниже­ ния потребностей лимит не1будет заполнен.

Наиболее правильно колеблющуюся потребность можно вы­ разить средней величиной. В этом случае общий размер отклоне­ ний будет наименьшим. Поэтому размер кредита целесообразнее установить в виде контрольной цифры в пределах средней вели­ чины, принимаемой за норматив оборотных средств. Фактиче­ ская сумма кредита будет колебаться вокруг контрольной цифры вверх и вниз.

Чтобы не смешивать понятия, можно установить предприя­ тию два норматива: норматив собственных оборотных средств в пределах нижнего предела колебаний и норматив оборотных средств в пределах средних размеров колебаний, покрываемый за счет собственных и заемных источников и равный нормативу собственных оборотных средств плюс контрольная цифра.

Кредитование потребностей сезонных и несезонных предпри­ ятий в оборотных средствах сверх норматива (сезонные и др.) должно производиться в сочетании с кредитованием по обороту по одному спецссудному счету. Необходимость такая вызывает­ ся единством оборотных средств. Кредитованию подлежит не по­ требность в отдельных элементах оборотных средств, а потреб­ ность в совокупных средствах. При выдаче кредита со спецссудного счета должны оплачиваться и сезонные, и временные, и нор­ мативные запасы и затраты.

Из сказанного можно сделать следующие выводы и пред­ ложения:

1. Необходимость кредита по обороту вытекает из колебатель­ ного характера движения оборотных средств, целесообразности исключения влияния этих колебаний на деятельность предпри­ ятий.

2.Действующая система нормирования оборотных средств не улавливает ежедневные колебания, выражает только среднюю потребность. Для более правильной организации оборотных средств при нормировании нужно исходить из нижних и верхних пределов колебаний, которые определяются по предложенной методике.

3.Кредитом по обороту в соответствии с его природой вре­ менного источника необходимо охватить всю потребность в сред­ ствах сверх нижних пределов.

Последние должны покрываться за счет собственных источ­ ников как постоянные несиижающиеся потребности.

4.Ежедневные колебания оборотных средств имеют все от­ расли промышленности-—сезонные и несезонные, что делает кре­ дит по обороту необходимым для всех предприятий.

21

§ 2. РОЛЬ КРЕДИТА В РАСЧЕТАХ

Хотя в последнее время кредит все шире участвует в расчетах предприятий, его организация во многом не соответствует по­ требностям кругооборота средств. Кредит не занял еще должно­ го места в расчетах предприятий. Анализ закономерностей дви­ жения денежных средств, колебаний потребностей в платежах и поступлений выручки предприятий дает возможность выяснить объективно обусловленное место и роль кредита в расчетах.

Оплата расчетных документов за сырье и материалы и поступ­ ление выручки от реализации продукции происходит на предпри­ ятиях неравномерно. Оплата документов за сырье и материалы зависит от тех же факторов, которые нами проанализированы при рассмотрении производственных запасов: частоты и объема поставок, формы расчетов, расстояния до поставщиков и т. д. Поступление выручки от реализации продукции зависит от ча­ стоты и объема отгрузок, расстояния до покупателей, формы рас­ четов и т. д. Так как факторы, от которых зависят оплата и вы­ ручка *, подвержены колебаниям, последние не могут оставаться постоянными.

Нами 'проанализированы оплата и выручка по двум Наль­ чикским предприятиям за три месяца (см. таблицу 1). По обо­ им предприятиям ежедневная оплата отклоняется от среднеме­ сячной. За три месяца фактическая оплата почти не совпадала со средней, по станкостроительному заводу превышение имело место 23 раза в пределах +280%, по машиностроительному за­ воду—29 раз в пределах +480%. Оплата была ниже средней по станкостроительному заводу 49 раз в пределах—100%, по маши­ ностроительному заводу—45 раз в пределах—97,4%. Колебания ежедневной оплаты являются резкими и значительными. В свя­ зи с этим проблема обеспечения своевременности оплаты явля­ ется сложной.

Заранее предусмотретыпотребность средств для оплаты труд­ но, так как она зависит от множества факторов. Например, при наличии многочисленных поставщиков трудно определить конк­ ретный день поставки каждым из них.

В связи с трудностями определения срока поставки в догово­ рах между предприятиями предусматривается обычно кварталь­ ный объем, только иногда дается помесячная разбивка. По дого­ ворам в связи с этим можно определить месячный объем поста­ вок, но ежедневные поступления определить невозможно.

Выручка от реализации продукции также поступает неравно­ мерно. Поступление выручки по двум предприятиям в нашей таблице каждый день отклоняется от среднемесячной. За три

* Для краткости в дальнейшем платежи предприятий за сырье и мате­ риалы будем называть оплатой, а поступление от реализации продукции — выручкой.

22

месяца выручка по обоим предприятиям только 1 раз совпала со'среднемесячной. Превышение выручки имело место по станко­ строительному заводу — 29 раз в пределах +240%, по машино­ строительному заводу 40 раз в пределах +250%. Выручка была ниже среднемесячной по станкостроительному заводу 43 раза в пределах—100%, по машиностроительному заводу—34 раза в пределах —94,8%. Поступление средств от реализации каждый день трудно предусмотреть. Но если допустить теоретически воз­ можность определения каждый день поступающей выручки и оплаты поступающих материалов, своевременность оплаты бу­ дет зависеть от совпадения их во времени. Прямой зависимости между оплатой и поступлением выручки нет. По условиям про­ изводства после выпуска продукции должны запускаться в про­ изводство новые материалы. Но поступление материалов зависит, не только от условий производства. Конкретные объемы и сроки поступления материалов зависят от условий снабжения. Также' конкретные сроки поступления выручки зависят от условий сбы­ та продукции. Факторы, от которых зависят поступления мате­ риалов и реализация на предприятиях, не взаимосвязаны и не взаимообусловлены.

В нашем примере (см.Ітаблицу 1) это можно проследить. Ес­ ли оплата и выручка связаны между собой, то рост оплаты (или снижение) против среднемесячной должен сопровождаться ро­ стом (или снижением) соответственно поступлений выручки. За три месяца по станкостроительному заводу рост оплаты против среднемесячной из 23 только в 15 случаях сопровождался ростом выручки, в остальных 8 случаях рост оплаты сопровождался снижением выручки. Снижение оплаты из 49 только в 33 случа­ ях сопровождалось снижением выручки, в остальных 16 случаях' либо выручка повышалась, либо оставалась на уровне средней.

Такое же положение и по машиностроительному заводу.

Как видно из таблицы, нет связи между оплатой материалов, и поступлением выручки. Совпадение роста оплатй и выручки— случайное явление, также, как и совпадение снижения оплаты и выручки. Если источником оплаты поступающих материалов является только выручка, нет -гарантии обеспечения своевремен­ ности оплаты. В те дни, когда рост оплаты не сопровождается ростом выручки, оплата может быть не обеспечена. Нет гаран­ тии в обеспечении оплаты и в те дни, когда повышение оплаты сопровождается ростом выручки, так как размер роста оплаты может быть не покрыт размером роста выручки. Тогда оплата может быть обеспечена за счет выручки, оставшейся в предыду­ щем периоде. В этой связи очень важно определить с точки зре­ ния наиболее эффективного использования оборотных средств, в какой мере целесообразно за -счет выручки предыдущего перио­ да резервировать средства для оплаты в последующем периоде и на какой срок образовывать этот резерв. В начале месяца мо­ жет иметь место превышение размера выручки над размером

24

оплаты, а в конце месяца размер оплаты может превышать раз­ мер выручки. В этом случае резерв денег для обеспечения оплаты будет лежать более 20 дней.

Этот вопрос в нашей литературе мало разработан. На, наш взгляд, нецелесообразно создавать резерв денежных средств для обеспечения оплаты. Резерв денежных средств в ожидании использования будет праздно лежать определенное время (иног­ да может и длительное). Для более эффективного использования лучше вовлечь эти средства в оборот, а для обеспечения оплаты предоставить другие средства. К тому же, не всегда может этот резерв гарантировать своевременную оплату, так как его может быть недостаточно. Оплата может опережать поступление выру­ чки. В этом случае оплата вообще не будет обеспечена.

В этой связи нужно вспомнить слова К. Маркса о том, что по условиям производства и обращения возникает необходимость иметь деньги «раньше, чем можно будет обратно извлекать их из обращения посредством продажи товара»6.

Если даже создавать резерв в достаточном объеме, он не мо­ жет долго лежать, так как может быть использован самим пред­ приятием на другие цели и в момент наступления срока оплаты не окажется в •свободном виде. Для иллюстрации сказанного о невозможности обеспечения гарантированной оплаты за счет выручки проанализируем данные предприятий.

В таблице 2 приводятся отклонения фактической выручки от оплаты сырья и материалов за 4 месяца. Превышение размера выручки над размером оплаты обозначено знаком + , недостаток выручки знаком —. На начало периода нет резерва для оплаты. В нем нет необходимости, так как в начале месяца выручка пре­ вышает оплату. Для сравнения с оплатой из общей суммы по­ ступающей выручки взята только доля для восстановления из­ расходованных запасов. Остальная выручка имеет свое целевое назначение и не может быть использована для оплаты сырья и материалов.

В течение 4-х месяцев у завода совпадение выручки и оплаты имело место только 5 дней, остальные 95 дней выручка отклоня­ лась от оплаты. Превышение размера выручки над размером оплаты имело место в 44 случаях. Если считать, что оплата должна производиться за счет поступлений в тот же день, то 49 дней из 95 обеспечена оплата. Остальные 51 день предприятие за счет выручки не обеспечивает в нашем примере оплату, будет испытывать финансовые затруднения. 44 дня в обороте пред­ приятия будут свободные средства, достигающие иногда 4— 5-дневной потребности в оплате. Остальные 51 день недостаток средств достигает размера трехдневной оплаты.

Таким образом, в одни периоды предприятие имеет в обороте лишние средстве, в другом периоде средств не достает для опла-

6 К. Маркс и Ф. Энгельс. Соч., т. 24, стр. 545.

25