Файл: Диплом Анализ инвестиционной привлекательности предприятийэмитентов металлургической отрасли России.doc
Добавлен: 24.04.2024
Просмотров: 99
Скачиваний: 0
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1. Инвестиционные характеристики финансовых инструментов рынка ценных бумаг
1.2 Роль биржевой информации при принятии инвестиционного решения
1.3 Содержание и роль биржевой информации
1.4. Сущность отраслевого и макроэкономического анализа на рынке ценных бумаг
2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ-ЭМИТЕНТОВ
2.1. Эконометрические модели оценки инвестиционной привлекательности
2.3. Метод интегральной оценки инвестиционной привлекательности предприятия-эмитента
3. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ РОССИИ
3.1. Общая характеристика состояния и перспектив развития металлургической отрасли России
3.3. Рекомендации по инвестированию в ценные бумаги предприятий металлургической отрасли
Таблица 3.9
Рекомендации банков
| Банк | Дата | Цена | Прогноз | Потенциал | Рекомендация |
| UBS | 25/02 | 236.2 | 245 | 3% | Держать |
| ВТБ Капитал | 17/02 | 236.2 | 257 | 8% | Держать |
| Citi | 14/02 | 236.2 | 320 | 35% | Покупать |
| Credit Suisse | 07/02 | 236.2 | 261 | 10% | Держать |
| Goldman Sachs | 01/02 | 236.2 | 260 | 10% | Держать |
| Morgan Stanley | 18/01 | 236.2 | 275 | 16% | Держать |
| Тройка Диалог | 14/01 | 236.2 | 265 | 12% | Держать |
| Deutsche Bank | 12/01 | 236.2 | 300 | 27% | Покупать |
| JPMorgan | 10/01 | 236.2 | 241 | 2% | Держать |
| Уралсиб | 02/12 | 236.2 | 250 | 5% | Покупать |
| Merrill Lynch | 30/11 | 236.2 | 303 | 28% | Покупать |
| Альфа-банк | 25/11 | 236.2 | 212 | -10% | Держать |
| Ренессанс Капитал | 15/10 | 236.2 | 118 | -50% | Держать |
Всего 4 банка: Citi, Deutsche Bank, Уралсиб и Merrill Lynch рекомендуют покупать акции ОАО «Норильский Никель». Общая рекомендация – держать.
Рис. 3.8. График акций ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» с индикаторами технического анализа
| MACD | Падения индикатора MACD говорит о тенденции к снижению. |  | | ||
| ADX | Растущие значения ADX говорят об усилении тренда. | | Индикатор ADX находится ниже 20-ти |  | |
| Полосы Боллинджера | Расширение верхней и нижней Полос Боллинджера - сигнал к усилению или смене существующего тренда. | | | | |
| +/- DM | Наблюдается расхождение линий индикатора /- DM, возможна смена тренда. | | Переплетение линий DM говорит о флэте. |  | |
Из графика можно заключить, что:
-
На графике акций ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» наблюдаем направление общего тренда – медвежий. -
Локальное направление движения акций медвежий. -
Большинство сигналов индикаторов акций свидетельствуют о росте
| RSI | Осциллятор RSI падает, признак того, что доминирует тенденция вниз. | | | ||||
| CCI | Осциллятор ССI падает, признак того, что преобладает тенденция вниз. | | Осциллятор CCI пересек нулевую отметку сверху вниз. | | Линия осциллятора CCI развернулась со своих максимальных значениях. | | |
| Стохастик | Стохастик только, что пересек линию 20 сверху вниз. | | | | | | |
-
В техническом анализе осцилляторов акций ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» больше сигналов на падении.
Таблица 3.9
Рекомендации банков
| Банк | Дата | Цена | Прогноз | Потенциал | Рекомендация |
| Тройка Диалог | 21/02 | 44.09 | 49.6 | 12% | Держать |
| Merrill Lynch | 08/02 | 44.09 | 54 | 22% | Покупать |
| Goldman Sachs | 07/02 | 44.09 | 51 | 15% | Держать |
| Deutsche Bank | 31/01 | 44.09 | 50 | 13% | Покупать |
| Credit Suisse | 24/01 | 44.09 | 47 | 6% | Держать |
| Morgan Stanley | 18/01 | 44.09 | 50 | 13% | Держать |
| ВТБ Капитал | 20/12 | 44.09 | 47 | 6% | Держать |
| UBS | 08/12 | 44.09 | 44 | 0% | Держать |
| Альфа-банк | 02/12 | 44.09 | 40 | -9% | Держать |
| Уралсиб | 02/12 | 44.09 | 40 | -9% | Держать |
| JPMorgan | 06/08 | 44.09 | 41 | -7% | Держать |
| Ренессанс Капитал | 26/07 | 44.09 | 36 | -18% | Покупать |
| Citi | 07/04 | 44.09 | 45 | 2% | Покупать |
| Unicredit | 16/02 | 44.09 | 31.6 | -28% | Держать |
| HSBC | 08/02 | 44.09 | 36 | -18% | Покупать |
Пять банков рекомендуют покупать акции ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат». Общая рекомендация – держать.
Рис. 3.8. График акций ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» с индикаторами технического анализа
| MACD | Индикатор MACD падает, признак того, что доминирует тенденция вниз. | | | ||
| ADX | Индикатор ADX растет – свидетельствует об укреплении тенденции. | | Индикатор ADX находится выше 20-ти | | |
| Полосы Боллинджера | Цена пересекла нижнюю линию полосы Боллинджера сверху вниз | | | | |
| +/- DM | Расхождение линий /- DM говорит о ослаблении или смене существующего тренда. | | | | |
Из графика можно заключить, что:
-
По котировкам акций ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» наблюдаем общее направление движения – медвежий. -
По графику котировок акций наблюдаем локальное направление движения – медвежий. -
Рассмотренные индикаторы технического анализа акций позволяют сделать вывод о падении
| RSI | Осциллятор RSI падает, признак того, что доминирует тенденция вниз. | | | ||
| CCI | Осциллятор ССI падает, признак того, что доминирует тенденция вниз. | | | ||
| Стохастик | Стохастик только, что пересек линию 20 сверху вниз. | | Быстрая линия Стохастика только, что пересекла медленную линию сверху вниз. | | |
-
По итогам анализа осцилляторов акций ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» можно сделать вывод о падении.
Таблица 3.9
Рекомендации банков
| Банк | Дата | Цена | Прогноз | Потенциал | Рекомендация |
| Альфа-банк | 02/03 | 29.49 | 29.5 | 0% | Держать |
| JPMorgan | 02/03 | 29.49 | 35 | 18% | Покупать |
| Уралсиб | 24/02 | 29.49 | 36 | 22% | Покупать |
| Тройка Диалог | 21/02 | 29.49 | 40.3 | 36% | Покупать |
| Unicredit | 08/02 | 29.49 | 43.3 | 46% | Покупать |
| Goldman Sachs | 26/01 | 29.49 | 40 | 35% | Покупать |
| Merrill Lynch | 25/01 | 29.49 | 42.4 | 43% | Покупать |
| Credit Suisse | 24/01 | 29.49 | 40 | 35% | Покупать |
| Morgan Stanley | 18/01 | 29.49 | 43 | 45% | Покупать |
| Deutsche Bank | 11/01 | 29.49 | 35.2 | 19% | Держать |
| ВТБ Капитал | 21/12 | 29.49 | 36 | 22% | Покупать |
| UBS | 08/12 | 29.49 | 33 | 11% | Покупать |
| Ренессанс Капитал | 26/07 | 29.49 | 31 | 5% | Покупать |
| Citi | 12/04 | 29.49 | 40 | 35% | Покупать |