Файл: 1. Специфические признаки финансов и функции финансов.docx

- страхование предпринимательских рисков, где объектом являются имущественные интересы, которые напрямую связаны с осуществлением предпринимательской деятельности.

Основная тенденция развития российского рынка страхования определяется интеграцией страховых организаций совместно с банковскими учреждениями в виде общих проектов по продаже страховых полисов через банковскую сеть. В то же время, недостаточно затронут вопрос расширения состава страховых портфелей в России, так как все еще существует неудовлетворенный спрос на классические портфели страхования. Практически не осталось свободных мест для страховых компаний на западе, поэтому страховщики обеспечивают свое место на рынке в течение десятков лет. Российские компании, в отличие от зарубежных организаций, имеют в этом плане некоторые успехи, так как могут продавать как классические, так и новые комбинированные виды страхования.

58. Сущность и структура финансового рынка

Финансовый рынок - система, в которой деньги и другие финансовые активы предприятий и других его участников обращаются самостоятельно, независимо от характера обращения реальных товаров. Этот рынок оперирует многообразными финансовыми инструментами, обслуживается специфическими финансовыми институтами, располагает довольно разветвленной и разнообразной финансовой инфраструктурой.

Основные его функции представлены:

1. Активной мобилизацией временно свободного капитала из многообразных источников.

2. Эффективным распределением аккумулированного свободного капитала между многочисленными конечными его потребителями.

3. Определением наиболее эффективных направлений использования капитала в инвестиционной сфере.

4. Формированием рыночных цен на отдельные финансовые инструменты и услуги, наиболее объективно отражающим складывающееся соотношение между их предложением и спросом.

5. Осуществлением квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов.

Современная систематизация финансовых рынков выделяет различные их виды в соответствии со следующими основными признаками.

По видам обращающихся финансовых инструментов:

1. Кредитный рынок (или рынок ссудного капитала).

2. Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок).

3. Валютный рынок.

4. Страховой рынок.

5. Рынок золота.

В зависимости от структуры организации рынка:

1. Организованный (биржевой) рынок. Этот рынок представлен системой фондовых и валютных бирж (операции с отдельными финансовыми инструментами).

2. Неорганизованный (внебиржевой или "уличный") рынок. Он представляет собой финансовый рынок, на котором осуществляется покупка-продажа финансовых инструментов и услуг, сделки по которым не регистрируются на бирже.

По региональному признаку:

1. Местный финансовый рынок.

2. Региональный финансовый рынок.

3. Национальный финансовый рынок.

4. Мировой финансовый рынок.

59. Кредитный рынок

Кредитный рынок – экономическое пространство, в рамках которого происходит движение ссудных денежных средств: предоставление займов на условиях срочности, возвратности и платности.

Составляющие:

Во-первых, кредитные отношения возникают между центральным и коммерческими банками.

Во-вторых, ссуды предоставляются коммерческими банками друг другу – на рынке межбанковских кредитов (МБК).

В-третьих, на кредитном рынке взаимодействуют коммерческие банки и их клиенты-заемщики: юридические и физические лица.

Выделяется также международный рынок, на котором происходят заимствования между российскими и зарубежными банками или хозяйствующими субъектами.

Такая система выстраивается благодаря двухуровневому построению банковской системы страны.

На первом уровне центральные банки, с одной стороны, являются источником кредитных ресурсов, предоставляя займы коммерческим банкам и проводя эмиссию денег, а с другой – сами же становятся заемщиками в процессе стерилизации денежной массы.

На втором уровне – МБК банки поддерживают свою ликвидность. Здесь же происходит перераспределение денег в рамках банковской системы. Когда необходимый ссудный капитал аккумулирован, он предоставляется конечным заемщикам.

Третий сегмент кредитного рынка – предоставление займов юридическим и физическим лицам разделяется на отдельные группы;

– коммерческие кредиты различных видов для хозяйствующих субъектов – предприятий, а также индивидуальных предпринимателей;

– рынок ипотечного кредитования – ссуды под залог недвижимости;

– автокредиты, другие целевые займы;

– рынок потребительских кредитов.

Кредитный рынок зависит и от состояния экономики в целом, прежде всего от уровня инфляции и степени стабильности валютного курса.

Индикаторы кредитного рынка в свою очередь являются показателями экономической ситуации. Например, стабильные и невысокие ставки по ипотечным займам могут свидетельствовать о развитии строительной индустрии. Проценты по потребкредитам говорят о состоянии спроса населения на продукцию и услуги. А разница между ставками по различным валютам часто определяет ближайшую перспективу курса рубля.

60. Рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг — это часть финансового рынка, где осуществляется привлечение и перераспределение капитала за счет выпуска и обращения ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг позволяет формировать справедливое ценообразование финансовых инструментов. В структуре современного фондового рынка выделяют также рынок производных финансовых инструментов.

Рынок ценных бумаг образуют субъекты торгово-расчетной и учетной инфраструктуры, финансовые посредники, дилеры, информационные и аналитические агентства, инвесторы и эмитенты.

Наиболее популярные ЦБ в большинстве стран:

- облигации разных форм происхождения;

- векселя;

- чеки установленной формы;

- сберегательная книжка любого банка на ее владельца;

- акции любых предприятий и организаций;

- сертификаты на депозит или сбережение денег на счёте;

- ценные бумаги по приватизации.

Участники рынка:

- органы власти;

- Министерство финансов;

- коммерческие организации;

- кредитные учреждения и др.

61. Фондовая биржа в России

В России есть две основные фондовые биржи — Московская (MOEX) и Санкт-Петербургская (SPBEX). Главной торговой площадкой России является Московская биржа — мощная структура, куда помимо торговых площадок входят клиринговый центр и центральный депозитарий.

Московская биржа - крупнейшая биржа в России, осуществляющая торговлю акциями, облигациями, деривативами, валютным рынком, денежными рынками и драгоценными металлами. Московская биржа также управляет центральным депозитарием ценных бумаг России, Национальным расчетным депозитарием (НРД), и крупнейшим в стране поставщиком клиринговых услуг, Национальным клиринговым центром. Биржа была образована в 2011 году в результате слияния Московской Межбанковской валютной биржи и Российской торговой системы.

СПБ Биржа — российская биржа. В структуре биржи представлено два депозитария:

1. Расчетный депозитарий, обеспечивающий учет по ценным бумагам.

2. Национальный расчетный депозитарий (НРД) для контроля сделок по деньгам.

В сравнении с Московской биржей, являющейся самой крупной в России, биржа СПб больше ориентирована на предоставление доступа клиентов к торговле товарными фьючерсами. Именно здесь происходит формирование цен на такие товары, как пшеница, кукуруза, хлопок, соевые бобы, дизельное топливо.

62. Экономические условия функционирования финансового рынка в России

В 2019 - 2021 годах существенное влияние на развитие российского финансового рынка оказывали макроэкономические, технологические, социальные факторы как странового, так и глобального характера, а также экономическая политика Правительства Российской Федерации и Банка России.

Тенденции:

- ускоренная цифровизация и экосистемная трансформация

- массовый приход граждан на рынок капитала.

Взаимосвязь всех типов рынков определяет условия функционирования финансового рынка. К ним относятся:

1) наличие упорядоченного товарного рынка, то есть сбалансированность спроса и предложения по товарам и услугам любого вида и назначения;