Файл: Анализ финансового состояния пао Авиакомпания ЮТэйр (20192021 гг.).docx

Данные для проведения факторного анализа по данной модели систематизированы в таблице .
Таблица 17 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Показатели	2019 г.	2020 г.	2021 г.
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.	1 494 609	‑1 427 846	264 536
2. Стоимость основных средств, тыс. руб.	5 614 054	4 677 572	4 859 284
3. Стоимость запасов, тыс. руб.	1 851 487	1 181 114	2 431 975
4. Выручка, тыс. руб.	59 223 907	32 620 774	48 711 594
5. Рентабельность производственных фондов, % (п. 1 × 100 / (п. 2 + п. 3))	20,02	‑24,37	3,63
6. Рентабельность продукции, % (п. 1 × 100 / п. 4)	2,524	‑4,377	0,543
7. Фондоемкость продукции, руб./руб. (п. 3 / п. 4)	0,095	0,143	0,100
8. Коэффициент закрепления запасов, руб./руб. (п. 3 / п. 4)	0,031	0,036	0,050

Осуществляем факторный анализ изменения рентабельности производственных фондов в 2020 г. по сравнению с 2019 г.:

Общее изменение рентабельности производственных фондов составляет:

Это изменение произошло за счет изменения:

рентабельности продаж:

фондоемкости продукции:

коэффициента закрепления запасов:

Совокупное влияние факторов составляет:

В 2020 г. по сравнению с 2019 г. рентабельность производственных фондов снизилась на 44,39%. При этом факторы, включенные в модель, оказали разнонаправленное влияние на изменение результирующего показателя. Положительным оказалось влияние изменения фондоемкости продукции (влияние фактора составило +9,66 процентных пунктов); ‑24,371 Негативное влияние на результирующий показатель оказало действие такого фактора, как рентабельности продукции (влияние фактора составило ‑54,74 процентных пунктов). Таким образом, в 2020 г. по сравнению с 2019 г. преобладающим оказалось влияние факторов, оказавших влияние на величину показателя рентабельности производственных фондов. При этом под контролем следует держать фактор, оказавший негативное влияние на результирующий показатель.

Аналогичные расчеты осуществляем по данным за 2020‑2021 гг.:

Общее изменение рентабельности производственных фондов составляет:

Это изменение произошло за счет изменения:

рентабельности продаж:

фондоемкости продукции:

коэффициента закрепления запасов:

Совокупное влияние факторов составляет:

В 2021 г. по сравнению с 2020 г. рентабельность производственных фондов увеличилась на 28,00%. При этом факторы, включенные в модель, оказали разнонаправленное влияние на изменение результирующего показателя. Положительным оказалось влияние изменения рентабельности продукции (влияние фактора составило +27,40 процентных пунктов); фондоемкости продукции (влияние фактора составило +0,97 процентных пунктов). Негативное влияние на результирующий показатель оказало действие такого фактора, как коэффициента закрепления запасов (влияние фактора составило ‑0,37 процентных пунктов). Таким образом, в 2021 г. по сравнению с 2020 г. преобладающим оказалось влияние факторов, оказавших влияние на величину показателя рентабельности производственных фондов. При этом под контролем следует держать фактор, оказавший негативное влияние на результирующий показатель.

Для проведения факторного анализа рентабельности активов формируем модель:

где

– чистая прибыль, тыс. руб.,

– итог баланса, тыс. руб.,

– стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.,

– стоимость активов, тыс. руб.

При этом чистую прибыль (Ч

) можно представить как произведение выручки (

) и чистой прибыли на 1 руб. выручки (

Учитывая эту формулу, преобразуем модель:

Для проведения факторного анализа используем способ цепных подстановок. Данный способ предполагает расчет ряда вспомогательных значений:

Общее изменение рентабельности активов в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом рассчитывается по формуле:

Это изменение происходит под влиянием изменения:

1) выручки:

2) чистой прибыли на 1 руб. выручки:

3) стоимости внеоборотных активов:

4) стоимости оборотных активов:

Совокупное влияние факторов рассчитывается по формуле:

В таблице систематизированы исходные данные для применения указанной модели.

Таблица 18 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Показатели	2019 г.	2020 г.	2021 г.
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	‑14 406 471	‑2 020 556	3 842 512
2. Стоимость внеоборотных активов на конец года, тыс. руб.	34 668 918	25 859 408	15 079 338
3. Стоимость оборотных активов на конец года, тыс. руб.	30 737 204	20 790 241	38 729 757
4. Выручка, тыс. руб.	59 223 907	32 620 774	48 711 594
5. Чистая прибыль на 1 руб. выручки, руб./руб. (п. 1 / п. 4)	‑0,2433	‑0,0619	0,0789
6. Рентабельность активов, % ((п. 4 × п. 5) × 100 / (п. 2 + п. 3))	‑22,03	‑4,33	7,14

Осуществляем факторный анализ рентабельности активов в 2020 г. по сравнению с 2019 г.:

Общее изменение результирующего показателя составило:

Это изменение происходит под влиянием изменения:

1) выручки:

2) чистой прибыли на 1 руб. выручки:

3) стоимости внеоборотных активов:

4) стоимости оборотных активов:

Совокупное влияние факторов рассчитывается по формуле:

В 2020 по сравнению с 2019 г. рентабельность активов увеличилась на 17,69%. При этом факторы, включенные в модель, оказали разнонаправленное влияние на изменение результирующего показателя. Положительным оказалось влияние изменения выручки (влияние фактора составило +9,89 процентных пунктов); чистой прибыли на 1 руб. выручки (влияние фактора составило +9,04 процентных пунктов). Негативное влияние на результирующий показатель оказало действие таких факторов, как стоимости внеоборотных активов (влияние фактора составило ‑0,48 процентных пунктов); стоимости оборотных активов (влияние фактора составило ‑0,76 процентных пунктов). Таким образом, в 2020 г. по сравнению с 2019 г. преобладающим оказалось влияние факторов, оказавших положительное влияние на величину показателя рентабельности активов. При этом под контролем следует держать факторы, оказавшие негативное влияние на результирующий показатель.

Аналогичные расчеты осуществляем по данным за 2020 и 2021 гг.: