Файл: Анализ финансового состояния пао Авиакомпания ЮТэйр (20192021 гг.).docx

В 2020 г. по сравнению с 2019 г. сумма прибыли от продаж снизилась на ‑2 922 455 тыс. руб. Росту данного показателя способствовало влияние такого фактора, как изменение отпускных цен на продукцию (влияние фактора = +1 523 754 тыс. руб.). Снижению прибыли от продаж способствовало влияние таких факторов, как изменение объема продукции (влияние фактора = ‑654 268 тыс. руб.); изменение за счет структуры сдвигов в составе продукции (влияние фактора = ‑55 558 тыс. руб.); изменение себестоимости (влияние фактора = ‑1 590 450 тыс. руб.); изменение за счет структуры сдвигов в составе затрат (влияние фактора = ‑2 145 933 тыс. руб.). Таким образом, преобладающим оказалось действие факторов, оказавших негативное влияние на прибыль от продаж. Для компании с целью устранения негативного влияния на прибыль целесообразна реализация мероприятий, направленных на увеличение объема производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг); на совершенствование структуры производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг); на поиск резервов снижения себестоимости; на совершенствование структуры затрат.
Таблица 12 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Показатели	2020 г.	Сумма в пересчете на объем 2021 г. в ценах 2020 г.	2021 г.
Выручка от продаж	32 620 774	48 711 594/1,084=44 936 895	48 711 594
Полная себестоимость продаж	34 048 620	48 447 058/1,084=44 692 858	48 447 058
Прибыль от продаж	‑1 427 846	44 936 895‑44 692 858=244 037	264 536

Таблица 13 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Фактор	Расчет влияния на результирующий показатель
Изменение прибыли за отчетный период	264 536‑(‑1 427 846)=+1 692 382
Изменение отпускных цен на продукцию	48 711 594‑44 936 895=+3 774 699
Изменение объема продукции	‑1 427 846×(44 692 858/34 048 620‑1)=‑446 371
Изменение за счет структуры сдвигов в составе продукции	‑1 427 846×(44 936 895/32 620 774‑ -44 692 858/34 048 620)=‑92 718
Изменение (экономия или перерасход) себестоимости	44 692 858‑48 447 058=‑3 754 200
Изменение за счет структуры сдвигов в составе затрат	34 048 620×44 936 895/32 620 774‑ -44 692 858=+2 210 973
Сумма влияния факторов	3 774 699+(‑446 371)+(‑92 718)+ +(‑3 754 200)+2 210 973=+1 692 382

---

В 2021 г. по сравнению с 2020 г. сумма прибыли от продаж увеличилась на 1 692 382 тыс. руб. Росту данного показателя способствовало влияние таких факторов, как изменение отпускных цен на продукцию (влияние фактора = +3 774 699 тыс. руб.); изменение за счет структуры сдвигов в составе затрат (влияние фактора = +2 210 973 тыс. руб.). Снижению прибыли от продаж способствовало влияние таких факторов, как изменение объема продукции (влияние фактора = ‑446 371 тыс. руб.); изменение за счет структуры сдвигов в составе продукции (влияние фактора = ‑92 718 тыс. руб.); изменение себестоимости (влияние фактора = ‑3 754 200 тыс. руб.). Таким образом, преобладающим оказалось действие факторов, оказавших положительное влияние на прибыль от продаж. Для компании с целью устранения негативного влияния на прибыль целесообразна реализация мероприятий, направленных на увеличение объема производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг); на совершенствование структуры производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг); на поиск резервов снижения себестоимости.

Факторный анализ чистой прибыли (чистого убытка) осуществляем с помощью следующей модели:



где – выручка,

– себестоимость продаж,

– доходы от участия в других организациях,

– проценты к получению,

– проценты к уплате,

– прочие доходы,

– прочие расходы,

– налог на прибыль (с учетом изменения отложенных налоговых активов и обязательств).

Факторный анализ осуществляем с помощью способа цепных подстановок. Этот способ предполагает предварительный расчет ряда вспомогательных величин:

---

где индексы 0 и 1 обозначают, соответственно, базисный и отчетный периоды.

После расчета вспомогательных величин осуществляется расчет влияния каждого фактора модели:

влияние изменения выручки:



влияние изменения себестоимости продаж:



влияние изменения доходов от участия в других организациях:



влияние изменения процентов к получению:



влияние изменения процентов к уплате:



влияние изменения прочих доходов:



влияние изменения прочих расходов:



влияние изменения факторов, связанных с налогообложением:



Осуществляем факторный анализ изменения чистой прибыли в 2020 г. по сравнению с 2019 г.:

ЧП 2019 = 59 223 907 ‑57 729 298 + 0 + 5 453 ‑3 453 428 + 3 781 267 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑14 406 471 тыс. руб.;

ЧП усл1 = 32 620 774 ‑57 729 298 + 0 + 5 453 ‑3 453 428 + 3 781 267 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑41 009 604 тыс. руб.;

ЧП усл2 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 0 + 5 453 ‑3 453 428 + 3 781 267 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑17 328 926 тыс. руб.;

ЧП усл3 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 5 453 ‑3 453 428 + 3 781 267 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑17 299 671 тыс. руб.;

ЧП усл4 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 453 428 + 3 781 267 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑17 141 336 тыс. руб.;

ЧП усл5 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 3 781 267 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑17 105 988 тыс. руб.;

ЧП усл6 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑10 253 562 ‑5 980 810 = ‑12 292 200 тыс. руб.;

ЧП усл7 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 ‑5 980 810 = ‑8 129 359 тыс. руб.;

ЧП 2020 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = ‑2 020 556 тыс. руб.

Осуществляем расчет влияния на чистую прибыль отдельных факторов:

выручки: ‑41 009 604 ‑ (‑14406471) = ‑26 603 133 тыс. руб. (влияние негативное);

---

себестоимости продаж: ‑17 328 926 ‑ (‑41009604) = 23 680 678 тыс. руб. (влияние положительное);

доходов от участия в других организациях: ‑17 299 671 ‑ (‑17328926) = 29 255 тыс. руб. (влияние положительное);

процентов к получению: ‑17 141 336 ‑ (‑17299671) = 158 335 тыс. руб. (влияние положительное);

процентов к уплате: ‑17 105 988 ‑ (‑17141336) = 35 348 тыс. руб. (влияние положительное);

прочих доходов: ‑12 292 200 ‑ (‑17105988) = 4 813 788 тыс. руб. (влияние положительное);

прочих расходов: ‑8 129 359 ‑ (‑12292200) = 4 162 841 тыс. руб. (влияние положительное);

факторов, связанных с налогообложением прибыли: ‑2 020 556 ‑ (‑8129359) = 6 108 803 тыс. руб. (влияние положительное).

Общее влияние всех факторов составляет:

(‑26 603 133) + 23 680 678 + 29 255 + 158 335 + 35 348 + 4 813 788 + 4 162 841 + 6 108 803 = 12 385 915 тыс. руб.

Осуществляем проверку:

‑2 020 556‑(‑14 406 471)=12 385 915 тыс. руб.

Среди факторов, оказавших положительное влияние на динамику чистой прибыли, следует назвать изменение: себестоимости продаж, доходов от участия в других организациях, процентов к получению, процентов к уплате, прочих доходов, прочих расходов, факторов, связанных с налогообложением прибыли. К числу факторов, оказавших негативное влияние на изменение чистой прибыли, следует назвать изменение выручки. В итоге в 2020 г. по сравнению с 2019 г. превалирующим оказалось влияние факторов, оказавших положительное влияние на чистый финансовый результат.

Осуществляем факторный анализ изменения чистой прибыли в 2021 г. по сравнению с 2020 г.:

ЧП 2020 = 32 620 774 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = ‑2 020 556 тыс. руб.;

ЧП усл1 = 48 711 594 ‑34 048 620 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = 14 070 264 тыс. руб.;

ЧП усл2 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 29 255 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = ‑328 174 тыс. руб.;

ЧП усл3 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 312 753 + 163 788 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = ‑44 676 тыс. руб.;

ЧП усл4 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 312 753 + 497 764 ‑3 418 080 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = 289 300 тыс. руб.;

ЧП усл5 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 312 753 + 497 764 ‑1 223 699 + 8 595 055 ‑6 090 721 + 127 993 = 2 483 681 тыс. руб.;

ЧП усл6 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 312 753 + 497 764 ‑1 223 699 + 7 195 525 ‑6 090 721 + 127 993 = 1 084 151 тыс. руб.;

ЧП усл7 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 312 753 + 497 764 ‑1 223 699 + 7 195 525 ‑2 825 485 + 127 993 = 4 349 387 тыс. руб.;

ЧП 2021 = 48 711 594 ‑48 447 058 + 312 753 + 497 764 ‑1 223 699 + 7 195 525 ‑2 825 485 ‑378 882 = 3 842 512 тыс. руб.

Осуществляем расчет влияния на чистую прибыль отдельных факторов:

---

выручки: 14 070 264 ‑ (‑2020556) = 16 090 820 тыс. руб. (влияние положительное);

себестоимости продаж: ‑328 174 ‑ 14 070 264 = ‑14 398 438 тыс. руб. (влияние негативное);

доходов от участия в других организациях: ‑44 676 ‑ (‑328174) = 283 498 тыс. руб. (влияние положительное);

процентов к получению: 289 300 ‑ (‑44676) = 333 976 тыс. руб. (влияние положительное);

процентов к уплате: 2 483 681 ‑ 289 300 = 2 194 381 тыс. руб. (влияние положительное);

прочих доходов: 1 084 151 ‑ 2 483 681 = ‑1 399 530 тыс. руб. (влияние негативное);

прочих расходов: 4 349 387 ‑ 1 084 151 = 3 265 236 тыс. руб. (влияние положительное);

факторов, связанных с налогообложением прибыли: 3 842 512 ‑ 4 349 387 = ‑506 875 тыс. руб. (влияние негативное).

Общее влияние всех факторов составляет:

16 090 820 + (‑14 398 438) + 283 498 + 333 976 + 2 194 381 + (‑1 399 530) + 3 265 236 + (‑506 875) = 5 863 068 тыс. руб.

Осуществляем проверку:

3 842 512‑(‑2 020 556) = 5 863 068 тыс. руб.

Среди факторов, оказавших положительное влияние на динамику чистой прибыли, следует назвать изменение: выручки, доходов от участия в других организациях, процентов к получению, процентов к уплате, прочих расходов. К числу факторов, оказавших негативное влияние на изменение чистой прибыли, следует назвать изменение себестоимости продаж, прочих доходов, факторов, связанных с налогообложением прибыли. В итоге в 2021 г. по сравнению с 2020 г. превалирующим оказалось влияние факторов, оказавших положительное влияние на чистый финансовый результат.

Изменение финансовых результатов целесообразно сопоставить с динамикой других показателей, характеризующих финансовое состояние компании. В соответствии с «золотым правилом экономики» должно соблюдаться соотношение:



где – темп роста чистой прибыли, %,

– темп роста выручки, %,

– темп роста активов, %.

Данное правило можно дополнить критерием, в соответствии с которым роста собственного капитала компании должен опережать рост стоимости активов:



– темп роста собственного капитала, %.

Соответствующие расчеты представлены в таблице .

---